„Permissionless Assets“: Robinhoods 3-Phasen-Tokenisierungsplan zur Disruption des traditionellen Finanzwesens

Buenos Aires — Der Fintech-Gigant Robinhood (HOOD) bereitet den Boden dafür vor, das traditionelle Finanzsystem in ein erlaubnisfreies Ökosystem zu überführen, so der Leiter der Strategie bei der Blockchain-Entwicklungsfirma Offchain Labs.

Das kürzlich in Europa gestartete Angebot tokenisierter Aktien der Brokerage-App, das bereits fast 800 börsennotierte Wertpapiere umfasst und private Aktien integrieren soll, ist der erste Schritt eines längeren, dreiphasigen Fahrplans zur Schaffung eines erlaubnisfreien Finanzökosystems, erklärte A.J. Warner, Chief Strategy Officer bei Offchain Labs, in einem Interview mit CoinDesk am Rande der Devconnect in Buenos Aires.

Offchain Labs ist das Unternehmen hinter Arbitrum, dem Layer-2-Netzwerk, auf dem Robinhood sein tokenisiertes Aktienangebot aufgebaut hat.

Die letzte Phase von Robinhoods Plan endet damit, dass Aktien-Token vollständig genehmigungsfreie Vermögenswerte werden, die Nutzer auf externe Wallets abheben und in dezentralen Anwendungen verwenden können, fuhr Warner fort.

Heute, in Phase 1, können Nutzer diese tokenisierten Aktien innerhalb der EU über die Robinhood-Anwendungen kaufen, jedoch können sie diese nicht außerhalb davon bewegen. Die Token sind auf die Robinhood-App beschränkt, ohne Zugang zu externen Plattformen oder Protokollen.

Phase 2 konzentriert sich auf die Infrastruktur, sagte Warner. Mit Bitstamp, das Robinhood für erworben hat200 Millionen US-Dollar Anfang dieses Jahres wird das Unternehmen daran arbeiten, den 24/7-Handel mit Aktien-Token zu ermöglichen, um die durchgehende Handelsnatur der Kryptomärkte widerzuspiegeln und sich von den traditionellen Marktzeiten zu lösen.

Die bedeutendste Veränderung wird in Phase 3 eintreten, in der Warner erklärt, dass die Token erlaubnisfrei ("permissionless") werden, was bedeutet, dass Nutzer und DeFi-Protokolle sie frei verwenden können. Das heißt, ein Nutzer könnte tokenisierte Apple-Aktien auf Robinhood erwerben, abheben und als Sicherheit in einer dezentralen Kreditvergabe-App wie Aave hinterlegen.

Dies würde eine grundlegende Veränderung darin markieren, wie Privatanleger mit Aktien interagieren. Anstatt innerhalb von Brokerage-Plattformen eingeschlossen zu sein und über Clearingstellen abgewickelt zu werden, würden Aktien zu programmierbaren Bausteinen in einem globalen, offenen Finanzsystem.

Warner stellte es als eine langfristige Strategie dar. „Die Art und Weise, wie sie Phase 3 beschreiben“, sagte er, „besteht darin, dass Assets permissionless sind und der Nutzer die Möglichkeit hat, mit DeFi-Anwendungen zu interagieren.“

Eine der größten technischen Herausforderungen bei der Umsetzung ist die Kompatibilität. Die meisten Finanzinfrastrukturen, wie Robinhoods Matching-Engine und Buchhaltungssysteme, sind in C++ oder Rust entwickelt. Diese Programmiersprachen funktionieren nicht nativ auf Ethereum, wo Smart Contracts in Solidity geschrieben werden. Eine Neuentwicklung dieser Systeme wäre zeitaufwendig und risikoreich.

Offchain Labs hat, so fügte Warner hinzu, Arbitrum Stylus entwickelt, um Entwicklern die Möglichkeit zu geben, Smart Contracts in traditionellen Programmiersprachen wie C++, Rust und Python zu schreiben, während die Kompatibilität mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) erhalten bleibt.