Was als Nächstes?: Crypto Daybook Americas

Von Omkar Godbole (Alle Zeiten in ET, sofern nicht anders angegeben)

Die neue Woche beginnt nicht gerade vielversprechend. Bitcoin BTC$89.289,84 zieht sich bereits von seinem Wochenendaufschwung zurück und fällt von etwa 88.000 auf 86.000 US-Dollar. Auch der CoinDesk 20 Index (CD20) spürt die Abkühlung und sinkt von seinem Wochenendhoch bei 2.816 Punkten auf 2.758 Punkte.

BTC befindet sich derzeit in einer schwierigen vierwöchigen Verlustserie, geprägt von institutionelle Kapitulation. Was kommt als Nächstes? Solche heftigen Verkaufswellen erschüttern in der Regel das Vertrauen der Anleger, das nicht über Nacht zurückkehrt. Das macht eine schnelle Erholung auf 100.000 USD oder mehr bis zum Jahresende ziemlich unwahrscheinlich.

Die Stimmung lässt sich an den Kommentaren der Analysten erkennen, die überwiegend klare Richtungsangaben vermeiden.

"Kurzfristig ist eine Erholung sehr wahrscheinlich, aber wenn wir erneut fallen und die Marke von 80.000 USD verlieren, steigt die Wahrscheinlichkeit, eine deutlich schwierigere Phase zu durchlaufen, erheblich an," CryptoQuant teilte mit in einem Beitrag auf X.

Eine Erholung kann nicht ausgeschlossen werden, da eine Zinssenkung in den USA im Dezember wieder auf dem Tisch liegt, wobei Händler nun nach den dovishen Äußerungen von Federal-Reserve-Vertretern Ende letzter Woche eine Wahrscheinlichkeit von 75 % für eine Reduzierung ansetzen. Diese Wahrscheinlichkeit könnte steigen, wenn die US-Daten dieser Woche – Erzeugerpreisindex, Einzelhandelsumsätze, BIP und PCE – auf eine abkühlende Inflation und ein langsameres Wachstum hinweisen.

"Für Kryptowährungen ist der makroökonomische Unterschied einfach: Lockerere Daten würden die Realrenditen senken und wahrscheinlich marginale Käufer zurück an den Markt ziehen; anhaltend hohe Inflation oder restriktive Kommentare würden die Liquidität für Risikoanlagen weiterhin einschränken. Erwarten Sie aufgrund dieser Veröffentlichungen headline-getriebene Volatilität, sagte Timothy Misir, Leiter der Forschungsabteilung bei BRN, in einer E-Mail.

Das gesagt, hier eine kurze Erinnerung für diejenigen, die Fed-getriebene Boomphasen wie 2020-21 erwarten. Das Spiel hat sich verändert. Wie der Finanzstratege Russell Napier sagte, ist die Welt nach Covid durch „fiskale Dominanz/Staatskapitalismus“ geprägt, in der Regierungen und nicht Zentralbanken die Führungsrolle bei der Verringerung der Schulden-zu-BIP-Verhältnisse übernehmen.

In diesem neuen Aufbau nutzen Regierungen die Kontrolle über Geschäftsbanken und geldpolitische Instrumente, um Liquidität in wachstumsfördernde wirtschaftliche Aktivitäten zu lenken, die Schulden „weginflationieren“. Dies macht Vermögenswerte, die von fiskalischen Ausgaben profitieren und als Wertaufbewahrungsmittel dienen, derzeit zu den attraktivsten Investitionen.

Dies ist eine große Veränderung im Vergleich zur Vor-Covid-Ära der Fed-Dominanz, als neues Kapital zunächst zu Vermögensverwaltern floss und dadurch Rallyes in allen Bereichen der Finanzmärkte auslöste: the klassischer Cantillon-Effekt, den ich erstmals im Jahr 2019 erklärte!

Investoren, die ihre Hoffnungen ausschließlich auf die Fed-Stimulierung der Märkte setzen, sollten ihre Strategie überdenken. Bleiben Sie wachsam!

Lesen Sie mehr: Für Analysen der heutigen Aktivitäten bei Altcoins und Derivaten siehe Krypto-Märkte Heute

Worauf Sie achten sollten

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen diese Woche, siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick.""

• Krypto
  • 24. Nov.: Monad’s öffentliches Mainnet starten mit dem nativen Token MON.
  • 24. Nov.: Zwei neue Spot-Krypto-ETFs — Grayscale Dogecoin Trust ETF (GDOG) und Grayscale XRP Trust ETF (GXRP) — sind erwartet wird an der NYSE Arca live gehen.
• Makro
  • Nichts geplant.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • Nichts geplant.

Token-Ereignisse

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen dieser Woche sehen Sie CoinDesk's "Krypto-Woche im Voraus.""

• Governance-Abstimmungen und -Aufrufe
  • GRASS$0.3262 wird veranstaltenToken-Inhaber-Telefonkonferenz um 13 Uhr über die Rolle des Tokens in seinem Ökosystem und kommende Initiativen.
• Freigaben
  • NIL$0.07075 wird 4 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 10,84 Millionen US-Dollar freigeben.
  • NEWT$0.1133 wird 1,89 % seiner umlaufenden Versorgung im Wert von 6,25 Millionen US-Dollar freischalten.
• Token-Starts
  • Monad (MON) wird an Kraken, Gate, Bitrue und Indoax gelistet.
  • Sparkle (SSS) wird an Gate gelistet.

Konferenzen

Für eine umfassendere Liste der Ereignisse dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Ausblick.""

• Nichts geplant.

Marktbewegungen

• BTC ist seit Freitag 16 Uhr ET um 0,95 % auf 86.003,98 $ gestiegen (24 Std.: -0,3 %)
• ETH liegt bei 2.799,37 $ mit einem Plus von 1,14 % (24 Std.: -0,55 %)
• Der CoinDesk 20 ist um 2 % gestiegen und liegt bei 2.753,16 (24 Std.: +0,12 %)
• Der CESR-Gesamtsatz für Ether-Staking sinkt um 25 Basispunkte auf 2,81 %
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0034 % (3,7777 % p.a.) auf Binance

• Der DXY liegt nahezu unverändert bei 100,09
• Gold-Futures notieren mit einem Minus von 0,30 % bei 4.067,20 USD
• Silber-Futures sind um 0,22 % auf 49,81 USD gefallen
• Nikkei 225 schloss mit einem Minus von 2,40 % bei 48.625,88 Punkten
• Der Hang Seng schloss 1,97 % höher bei 25.716,50 Punkten
• FTSE unverändert bei 9.543,30
• Der Euro Stoxx 50 bleibt unverändert bei 5.510,71
• Der DJIA schloss am Freitag mit einem Plus von 1,08 % bei 46.245,41 Punkten
• Der S&P 500 schloss mit einem Anstieg von 0,98 % bei 6.602,99 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 0,88 % bei 22.273,08 Punkten
• Der S&P/TSX Composite schloss 0,85 % höher bei 30.160,65
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 0,24 % bei 3.036,63 Punkten
• Die Rendite der US-Staatsschuldverschreibungen mit 10 Jahren Laufzeit ist um 1,3 Basispunkte auf 4,05 % gesunken
• E-mini S&P 500 Futures steigen um 0,25 % auf 6.636,50
• E-mini Nasdaq-100-Futures steigen um 0,47 % auf 24.419,25
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index unverändert bei 46.311,00
  

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 59,08 % (-0,31 %)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,03252 (0,77%)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 1,039 EH/s
• Hashpreis (Spot): 35,59 $
• Gesamtgebühren: 2,32 BTC / 200.985 $
• CME Futures Open Interest: 131.785 BTC
• BTC bewertet in Gold: 21,2 Unzen
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 5,77%

Technische Analyse

• Die Grafik zeigt tägliche Schwankungen im USDT-denominierten Preis von Tether Gold.
• Der Token XAUT hat in den vergangenen fünf Wochen eine dreieckige Konsolidierungsphase durchlaufen, was eine Pause im übergeordneten Aufwärtstrend markiert.
• Der nächste Schritt hängt von der Richtung ab, in der die dreieckige Konsolidierung aufgelöst wird. Ein bullisher Ausbruch würde die Fortsetzung der breiteren Rallye bedeuten, während ein Ausbruch nach unten eine Trendwende von bullisch zu bärisch signalisieren würde.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN) schloss am Freitag bei 240,41 $, (+0,96 %), vorbörslich +2,16 % bei 245,60 $
• Circle Internet (CRCL) schloss bei 71,33 $, (+6,53 %), +0,71 % bei 71,84 $
• Galaxy Digital (GLXY) schloss bei 23,42 $, (-2,37 %), +2,95 % bei 24,11 $
• MARA Holdings (MARA) schloss bei 10,07 $, (-1,76 %), +1,39 % bei 10,21 $
• Riot Platforms (RIOT) schloss bei 12,71 $, (-0,67 %), +2,2 % bei 12,99 $
• Core Scientific (CORZ) schloss bei 14,73 $, (-2,77 %), +1,83 % bei 15 
• CleanSpark (CLSK) schloss bei 9,73 $ (-2,84 %), +5,14 % bei 10,23 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) schloss bei 38,04 USD, (-1,91%)
• Exodus Movement (EXOD) schloss bei 14,65 $, (+3,03%)

Krypto-Treasury-Gesellschaften

• Strategy (MSTR): schloss bei 170,50 $ (-3,74 %), -5,41 % bei 167,55 $, +1,07 % bei 172,32 $
• Semler Scientific (SMLR) schloss bei 19,03 $, (+3,36%)
• SharpLink Gaming (SBET): schloss bei 9,52 $ (+2,37 %), +1,58 % bei 9,67 $
• Upexi Inc (UPXI) schloss bei 2,52 $, (+2,43 %), +3,17 % bei 2,60 $
• Lite Strategy (LITS) schloss bei 1,70 $ (+0,59 %)

ETF-Flüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 238,4 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettomittelzuflüsse: 57,62 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an BTC ~1,31 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 55,7 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettomittelzuflüsse: 12,65 Milliarden USD
• Gesamtbestand an ETH ~6,13 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Während Sie schliefen

• Bitcoin-Mining in China erholt sich und trotzt dem Verbot von 2021 (Reuters): Miner nutzen heimlich überschüssige Energie in Chinas energiereichen Provinzen aus und nehmen den Betrieb trotz offizieller Vorschriften wieder auf, da schwache Durchsetzung und höhere Bitcoin-Preise Renditeanreize schaffen.
• Gold stabilisiert sich, während der Markt die Chance auf eine weitere Zinssenkung der Fed abwägt (Bloomberg): Gold hat sich seit dem Erreichen eines Rekordniveaus von 4.380 USD pro Unze am 20. Oktober seitwärts bewegt, ist jedoch im Jahr 2025 immer noch um 55 % im Plus. Der Stratege Ahmad Assiri erwartet begrenzte Bewegungen, bis die Geldpolitik der Fed klarer wird.