Brevan Howard, Goldman Sachs und Harvard führen Milliarden-Investitionen beim Bitcoin-ETF an

Die Wall Street hat ihre Positionen in Bitcoin im zweiten Quartal ausgeweitet und nicht nur Positionen in Spot-Bitcoin-Exchange-Traded Funds (ETFs), sondern auch in US-Aktien, die eng mit dem Preis der Kryptowährung verbunden sind, aufgebaut, wie aus neuen Unterlagen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) hervorgeht.

Brevan Howard hat seine Position im iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock im zweiten Quartal nahezu verdoppelt, so ein Wertpapieranmeldung. Der makroorientierte Hedgefonds hielt Ende Juni 37,9 Millionen Aktien, gegenüber etwa 21,5 Millionen im März.

Die Beteiligung war zum Schlusskurs von IBIT am 28. Juni mehr als 2,6 Milliarden US-Dollar wert, womit Brevan Howard neben Goldman Sachs, das seine Position auf 3,3 Milliarden US-Dollar in IBIT und Fidelitys Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) erhöht hat, zu den größten gemeldeten institutionellen Inhabern von IBIT gehört. Der Bankengigant hielt laut einem Einreichung.

Goldmans Besitz der ETFs ist nicht unbedingt eine direkte Wette seines Handelstisches auf den Bitcoin-Preis; vielmehr handelt es sich wahrscheinlich um Positionen, die Goldman Sachs Asset Management im Auftrag seiner Kunden hält.

Brevan Howard, bekannt vor allem für das Makro-Trading, ist jedoch schon lange im Kryptobereich aktiv und betreibt eine spezielle Digital-Asset-Abteilung namens BH Digital. Die Einheit verwaltet Milliarden an Vermögenswerten und investiert in Blockchain-Infrastruktur, dezentrale Finanzen und verwandte Technologien.

Harvard, Wells Fargo und mehr

Weitere bedeutende IBIT-Investoren sind die Harvard University, die berichtete eine Beteiligung im Wert von 1,9 Milliarden US-Dollar in den ETF, und die Mubadala Investment Company aus Abu Dhabi, die hält weiterhin 681 Millionen US-Dollar.

In Bezug auf US-Banken, Wells Fargo hat sich fast vervierfacht seine Bestände an IBIT auf 160 Millionen US-Dollar erhöht, gegenüber 26 Millionen US-Dollar im Vorquartal, während es eine Beteiligung von 200.000 US-Dollar am Grayscale Bitcoin Fund (GBTC) beibehält.

Cantor Fitzgerald erhöhte seine Beteiligungen ebenfalls auf über 250 Millionen US-Dollar und steigerte zugleich seine Anteile an kryptobezogenen Aktien, darunter Strategy (MSTR), Coinbase (COIN) und Robinhood (HOOD), unter anderem.

Das Handelsunternehmen Jane Street gab bekannt Beteiligung in Höhe von 1,46 Milliarden US-Dollar an IBIT, das nach Tesla (TSLA) mit 1,41 Milliarden US-Dollar die größte Einzelposition in seinem Portfolio darstellt. Es erhöhte seine Beteiligung an MSTR, während es seine Bestände an FBTC verringerte.

Spot-Bitcoin-ETFs wie IBIT, das im Januar aufgelegt wurde, ermöglichen es Anlegern, am Bitcoin-Preis teilzuhaben, ohne die Kryptowährung direkt zu besitzen. Diese Struktur bietet traditionellen Institutionen einen Weg, am Kryptomarkt über vertraute Brokerage-Konten und Verwahrungsvereinbarungen teilzunehmen.

Norwegen kauft mehr

Für einige ausländische Unternehmen ist der Zugang zu Bitcoin einfacher über in den USA gelistete Unternehmen, die große Mengen an BTC in ihren Bilanzen halten.

Dies ist der Ansatz, den der norwegische Staatsfonds zusammen mit mehreren anderen europäischen, staatlich unterstützten Investoren verfolgt, die sich für Beteiligungen an kryptonahen Unternehmen entscheiden, anstatt die Kryptowährungen direkt zu halten.

Norges Bank Investment Management (NBIM), der Investmentarm der norwegischen Zentralbank und die Institution, die den Pensionsfonds des Landes im Wert von 2 Billionen US-Dollar verwaltet, hält nun indirekt 7.161 BTC, so eine neue Analyse von K33 Research. Diese Zahl ist im Vergleich zum Vorjahr, in dem 2.446 BTC gehalten wurden, um 192 % gestiegen und liegt 87 % über den 3.821 BTC, die Ende 2024 gehalten wurden.

Der größte Teil seiner Exposure – 3.005 BTC – ergibt sich aus Anteilen an Strategy. Der Rest verteilt sich auf Unternehmen wie Marathon Digital, Coinbase, Block und Metaplanet. K33 zählte außerdem GME (GameStop) und mehrere kleinere Beteiligungen als Beitrag zur Gesamtsumme.

Dennoch bleibt die Exposition im Kontext verschwindend gering. Der Fonds Norwegens hält Beteiligungen an Tausenden von Unternehmen auf den globalen Märkten, und der Wert seiner bitcoinbezogenen Investitionen ist ein Bruchteil seines Gesamtportfolios. Bei einem aktuellen Marktpreis von 117.502 USD pro BTC beträgt der Wert der 7.161 BTC des Fonds rund 841 Millionen USD – oder weniger als 0,05 % des 2-Billionen-USD-Portfolios.

Der deutliche Anstieg im vergangenen Jahr könnte auf ein wachsendes institutionelles Vertrauen in die Anlageklasse hinweisen, stellt jedoch noch keine bedeutende strategische Veränderung dar.