FOMO in Bitcoin? Werfen Sie einen Blick auf diese von Analysten bevorzugten bullischen BTC-Strategien

Mit Bitcoin BTC$90.556,04, das den saisonal bullischen Oktober stark beginnt und neue Rekordhöhen über 126.000 $ erreicht, könnten Händler, die den frühen Aufschwung verpasst haben, den Drang verspüren, einzusteigen.

Falls der FOMO, die Angst, etwas zu verpassen, bei diesem Spätankömmling eingesetzt hat, sind hier einige von Analysten bevorzugte bullische BTC-Optionsstrategien, die es wert sein könnten, in Erwägung gezogen zu werden, um die Welle klug zu reiten.

Call-Spread

Markus Thielen, Gründer von 10x Research, bevorzugt den Kauf von höher im Geld liegenden Out-of-the-Money (OTM) Calls oder Call-Spreads.

"Der Kauf von 1- bis 2 Monate aus dem Geld (OTM) liegenden Call-Optionen oder Call-Spreads (zum Beispiel $130.000/$145.000) ermöglicht es Händlern, an weiterem Aufwärtspotenzial teilzunehmen, ohne für die implizite Volatilität überzubezahlen“, sagte Thielen am Montag in einer Kundenmitteilung.

Eine Kaufoption gibt dem Käufer das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung, den Basiswert zu einem festgelegten Preis an oder vor einem späteren Zeitpunkt zu erwerben. Ein Käufer einer Kaufoption ist implizit optimistisch bezüglich des Marktes.

Ein Bull Call Spread ist eine Optionsstrategie, bei der Sie eine Call-Option zu einem niedrigeren Ausübungspreis kaufen und gleichzeitig eine weitere Call-Option zu einem höheren Ausübungspreis verkaufen, beide mit demselben Verfallsdatum, ähnlich dem von Thielen vorgeschlagenen Spread bei 130.000 $/140.000 $.

Der Verkauf des höher liegenden Call-Strikes begrenzt Ihren potenziellen Gewinn, reduziert jedoch auch die anfänglichen Kosten für den Einstieg in den Handel. Noch wichtiger ist, dass diese Strategie Ihren maximalen Verlust auf die netto gezahlte Prämie für den Spread begrenzt, falls der Markt unerwartet fällt, was sie zu einer idealen Strategie für Trader macht, die potenzielle Gewinne mit begrenztem Risiko ausbalancieren möchten.

Während erwartet wird, dass BTC bis zum Jahresende ansteigt, kann die Wahrscheinlichkeit einer plötzlichen Korrektur, ausgelöst durch Gewinnmitnahmen, nicht vollständig ausgeschlossen werden.

Interessanterweise buchen Händler Call-Spreads über Block Trades, berichtete Lin Chen, Leiter der Asien-Geschäftsentwicklung bei Deribit, gegenüber CoinDesk.

Die Ströme werden von großen Blöcken an Call-Spreads dominiert, entweder sehr langfristig (September 2026) oder sehr kurzfristig, wahrscheinlich monatliche," sagte Chen. "Auf der anderen Seite sehen wir natürlich auch eine Menge Gewinnmitnahmen."

Finanzierung von Call-Spread-Positionen durch Put-Optionen

Eine weitere Möglichkeit, eine bullische Position aufzubauen und gleichzeitig die anfänglichen Kosten zu minimieren, besteht darin, die Bull Call Spreads durch das Schreiben (Verkaufen) von Out-of-the-Money-Put-Optionen mit niedrigeren Strike-Preisen zu finanzieren, so Greg Magadini, Direktor für Derivate bei Amberdata.

"Der Verkauf der OTM-Put-Option und die Verwendung der Erlöse zum Kauf mehrerer Call-Spreads anstelle eines einfachen OTM-Calls kann helfen, die Volatilitätskosten der Laufzeitstruktur zu minimieren und dennoch die Aufwärtsbewegung einzufangen", sagte Magadini.

Es ist jedoch entscheidend, die mit dieser Strategie verbundenen Risiken zu verstehen. Der Verkauf von Put-Optionen verpflichtet Sie, BTC zum Strike-Preis der Put-Option zu kaufen, falls der Markt unter dieses Niveau fällt, was Sie einem potenziell erheblichen Abwärtsrisiko aussetzt, falls der BTC-Preis stark sinkt.

Während der Bull-Call-Spread die Verluste auf der Call-Seite auf die gezahlte Nettoprämie begrenzt, führt das Short-Put-Element ein zusätzliches Abwärtsrisiko ein, das deutlich größer sein kann als der ursprünglich erhaltene Kredit.

Im Allgemeinen sind BTC-Call-Optionen, insbesondere solche mit längeren Laufzeiten, im Vergleich zu Put-Optionen günstiger, so Magadini.

Abschließend gilt für diejenigen, die eine langfristige Exponierung anstreben: Der einfache Kauf und das Halten von BTC waren historisch gesehen die lohnendste Strategie. Seit 2011 ist der Preis von BTC von 1 $ auf über 120.000 $ explodiert.