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DeFi es más disruptivo para los bancos que Bitcoin, dice ING
El análisis profundo de ING sobre DeFi incluye un estudio de caso de la plataforma de préstamos Aave.
Por Ian Allison
El banco ING, con sede en los Países Bajos, ha estado analizando los riesgos y oportunidades asociados con el creciente espacio de las Finanzas descentralizadas (DeFi).
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Un papel Un estudio publicado el mes pasado titulado “Lecciones aprendidas de las Finanzas descentralizadas” evalúa cuidadosamente algunos de los pros y contras de DeFi y concluye que “lo mejor de ambos mundos se logra si los servicios financieros centralizados y descentralizados cooperan”.
Al comentar el documento, el líder de blockchain de ING, Herve Francois, señaló que “DeFi podría ser más disruptivo que Bitcoin para el sector financiero”, y agregó que el prestamista holandés amigable con las criptomonedas tiene el ecosistema en la mira.
«DeFi es una parte integral de la visión de activos digitales de ING», escribió Francois en un mensaje a CoinDesk. «Investigar sobre DeFi le permite a ING comprender las posibles deficiencias del nuevo paradigma desde una perspectiva micro y macro».
Sigue leyendo: DeFi es ahora un sector de 100 mil millones de dólares
DeFi, el reemplazo de los intermediarios financieros por contratos digitales automatizados, es un gran negocio hoy en día con alrededor de76 mil millones de dólares en activos bloqueados únicamente en Ethereum .
Por su parte, ING Bank ha demostrado ser pionero en el espacio de las Criptomonedas , liderando el trabajo entre un grupo de bancos en un solución de custodia de grado institucionaly tambiénmedidas contra el lavado de dinero (ALD)para activos digitales.
ING pone la mira en DeFi
Entre las lecciones aprendidas, ING destacó una compensación general en la que la reducción del riesgo de contraparte es reemplazada en gran medida por riesgos técnicos en torno al uso de contratos inteligentes.
Sin embargo, la naturaleza sin fronteras de DeFi es atractiva para ING, según el documento, porque las instituciones centralizadas gastan mucho tiempo y dinero en cumplir con múltiples regulaciones en diferentes jurisdicciones.
El documento afirma:
Aunque DeFi actualmente parece ser un dominio independiente, prevemos que los servicios financieros centralizados y descentralizados convergerán en algún momento, ya que ambos poseen capacidades únicas que se benefician mutuamente. Sin embargo, las instituciones centralizadas enfrentan el reto de garantizar que sus activos permanezcan dentro de los países incluidos en la lista blanca.
Según ING, las instituciones financieras podrían ayudar a DeFi a cumplir con los requisitos de AML y de conozca a su cliente (KYC):
De esta manera, un servicio DeFi podría cumplir con la normativa AML. Sin embargo, dado que este es un territorio inexplorado, se necesita más investigación para determinar la validez de dicha cooperación entre bancos centralizados y servicios financieros descentralizados.
Efecto Aave
ING seleccionó a la plataforma de préstamos descentralizados Aave para realizar un estudio de caso sobre diversas características de las DeFi. Según ING:
La automatización de procesos comerciales en Aave , en una blockchain pública sin permisos, ofrece numerosas ventajas sobre los Mercados monetarios tradicionales, como precisión, transparencia y velocidad. Sin embargo, argumentamos que los beneficios de rentabilidad y mayor seguridad que ofrece la automatización de los Mercados monetarios mediante contratos inteligentes son discutibles e introducen nuevos riesgos técnicos.
Se sabe que Aave está evaluando oportunidades institucionales de DeFi, habiendo contratado a algunos especialistas bancarios y uniéndose recientemente a la Alianza Ethereum Empresarial.
Cuando se le preguntó si había alguna razón particular por la que ING eligió Aave sobre otras plataformas DeFi, Francois dijo simplemente: "Las conocemos".
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