El Futuro de la Infraestructura de Activos Digitales en América Latina

Un pasado por alto cambio monetario ha comenzado en América Latina y podría proporcionar verdadera libertad financiera a un gran número de individuos, al mismo tiempo que desafía a las instituciones de larga data.

Un análisis de Chainalysis de 2024 afirma que las restricciones estrictas sobre el capital y niveles de inflación superiores al 100% están impulsando la adopción de criptomonedas en países como Argentina y Venezuela. Este cambio conduce a una mayor dependencia de billeteras digitales y stablecoins para acceder a dólares estadounidenses fuera del sistema bancario establecido.

Con esta infraestructura de activos digitales surge la necesidad inmediata de educación y certeza regulatoria para que este nuevo marco no se convierta simplemente en otro aparato que fracase con los más desfavorecidos.

La alfabetización financiera es uno de los obstáculos más significativos para la adopción. Las complejidades de las criptomonedas pueden resultar abrumadoras, y muchas personas se desorientan ante el aluvión de datos confusos en internet. La falta común de conocimientos sobre finanzas representa un riesgo para la aceptación a largo plazo y una barrera para la adopción del mercado por parte de las instituciones. Sin sistemas educativos adecuados, el uso de activos digitales podría continuar restringiéndose a usuarios no regulados o informales, es decir, aquellos que operan fuera del sistema bancario establecido o convencional.

Un plan educativo individualizado y basado en la comunidad es fundamental. Ya está surgiendo un método de enseñanza local y orientado a la comunidad. Según el Crypto Council for Innovation, las autoridades locales y las organizaciones no gubernamentales han implementado sesiones y cursos de estilo aula sobre billeteras digitales para educar en temas importantes como el uso de stablecoins y la protección de claves privadas. Las personas pueden unirse con confianza a la revolución de los activos digitales una vez que conocen los fundamentos, como qué es blockchain y cómo manejar sus activos de manera segura, lo que reduce la probabilidad de fraude y pérdida.

Otra barrera significativa para la adopción es la ausencia de políticas claras. Se han creado regímenes de licencia para proveedores de servicios de activos digitales (VASP) en Brasil y Colombia; sin embargo, la legislación regional sobre impuestos, transacciones transfronterizas y salvaguardas para los consumidores aún está dispersa. Construir confianza y promover el crecimiento en los mercados de América Latina puede lograrse tomando como referencia leyes y regulaciones criptográficas más desarrolladas, como las que observamos en el mercado canadiense. Por ejemplo, la cooperación temprana entre empresas de criptomonedas y la CNBV ha influido en el desarrollo de leyes fintech en México. El compromiso regulatorio temprano por parte de las empresas reduce el riesgo de cumplimiento y contribuye al desarrollo de marcos que fomentan un crecimiento sostenido de la industria. La apertura y la colaboración entre las empresas y las autoridades son fundamentales para un desarrollo exitoso.

También existen obstáculos prácticos. La conversión de divisas es costosa y difícil en muchos lugares, lo que limita el acceso al dinero y al comercio. El costo promedio de las remesas desde Estados Unidos, vital para muchos hogares latinoamericanos, se sitúa en 6.4%, y existen planes para aumentarlo. La infraestructura cripto puede reducir costos y agilizar los pagos transfronterizos. Ejemplos de ello incluyen cajeros automáticos de criptomonedas y sistemas adaptables, compatibles con API. Por ejemplo, algunas zonas de la costa pacífica de Costa Rica han adoptado "turismo criptográfico" en la que las empresas aceptan activos digitales directamente, resolviendo cómo los visitantes extranjeros pagan a comerciantes locales, frecuentemente no bancarizados.

Recientemente tuve el honor de presentar en el Conferencia Islas Vírgenes Británicas 2025 sobre la necesidad de alternativas bancarias accesibles y la relación entre la criptomoneda y el turismo. Estas discusiones demostraron cómo la cooperación entre jurisdicciones puede acelerar la adopción y crear una infraestructura que sirva a comunidades diversas.

Una administración ambiciosa, conocimientos fácilmente accesibles y una tecnología adaptable y compatible determinarán el futuro de los activos digitales en América Latina. Sin estos cambios, esta región corre el riesgo de reproducir desigualdades históricas. Al brindar una mayor autonomía financiera y posibilidades, las criptomonedas tienen la oportunidad de fortalecer a los grupos subrepresentados, en particular a las minorías.

Con personas sin acceso a servicios bancarios tasas de más del 50% y 43% en países como México y Perú, una sección considerable de personas en América Latina aún no tiene acceso a servicios bancarios. Las oportunidades para la riqueza y la independencia monetaria se ven obstaculizadas por el acceso limitado a los servicios financieros convencionales de estas poblaciones desfavorecidas; estos grupos suelen ser de bajos ingresos, rurales o étnicos. Para cerrar esta brecha en la inclusión financiera, las criptomonedas y los sistemas blockchain presentan una alternativa viable al ofrecer métodos seguros y asequibles para transferir fondos sin requerir una cuenta bancaria.

El avance en la adopción de activos digitales en América Latina ha comenzado. La verdadera pregunta es, ¿podemos diseñar su infraestructura para que sea completamente inclusiva para todos a quienes sirve?