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¿Se acabó el interés por ether? El mercado de opciones ahora ve mayor riesgo en ETH que en bitcoin
El sentimiento del mercado se ha vuelto negativo respecto a ether, con primas de seguro a la baja más costosas que las de bitcoin.
Lo que debes saber:
- El sentimiento del mercado se ha desplazado en contra de ether, con primas de seguro a la baja más caras que para bitcoin.
- Las opciones de corto plazo de Ether muestran una prima de 2% a 7% para las opciones de venta sobre las de compra, lo que indica preocupaciones sobre un posible riesgo a la baja.
- Las opciones de venta de BTC se cotizan con una prima relativamente menor en comparación con las opciones de compra.
Se ha vuelto más costoso utilizar derivados para asegurarse contra una caída en ether que en bitcoin , lo que indica que el sentimiento del mercado se ha desplazado en contra de la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, según muestran los datos de Deribit.
El cambio de sentimiento llega después semanas de grandes inversiones favoreciendo a ether sobre su par más grande.
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Según datos de Amberdata, las reversiónes de riesgo delta 25 de ether para opciones con vencimiento en agosto y septiembre se negociaban entre -2% y -7%. Esto significa que las opciones put, que ofrecen protección contra caídas de precio, tienen una prima de 2% a 7% sobre las opciones call, reflejando una aparente preocupación por un posible riesgo a la baja.
En comparación, las opciones de venta a corto plazo de bitcoin se negociaron con un premio de 1% a 2,5% respecto a las opciones de compra, lo que sugiere temores a la baja relativamente contenidos.
Una opción de venta otorga al comprador el derecho de vender el activo subyacente a un precio predeterminado en o antes de una fecha futura específica. Un comprador de una opción de venta es implícitamente bajista en el mercado, buscando cubrir posiciones en el mercado spot o beneficiarse de una caída del precio. Un comprador de una opción de compra es implícitamente alcista en el mercado.
La reversión de riesgo de 25 delta es una estrategia de opciones que comprende una posición larga en opciones de venta y una opción de compra corta (o viceversa) con un delta de 25%, lo que significa que el precio de ejercicio de ambas opciones está relativamente alejado de la tasa de mercado del activo subyacente.
Las inversiones en riesgo son ampliamente monitoreadas en los mercados de divisas para evaluar el sentimiento a través de diferentes horizontes temporales. Los valores positivos representan un sentimiento alcista, mientras que los valores negativos sugieren lo contrario.
Ether, el token nativo de la cadena de bloques Ethereum, subió 48% en julio, alcanzando un máximo de siete meses de US$3.941 y superando ampliamente la ganancia de 8% de BTC. Sin embargo, la mayor parte del avance ocurrió en la primera quincena del mes, con el rally perdiendo impulso debido a preocupaciones de que se debía únicamente a la adopción corporativa y careció de apoyo desde la actividad on-chain.
Ether se cotizaba recientemente a US$3,.600, cayendo más de 6% en 24 horas, mientras que bitcoin había perdido 3% hasta US$114.380, según datos de CoinDesk.
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