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Tokenización: Activos del Mundo Real, Beneficios del Mundo Real
업데이트됨 2024년 2월 29일 오후 8:26 게시됨 2024년 2월 29일 오후 8:24
A medida que la tecnología blockchain continúa revolucionando el mercado financiero tradicional, la tokenización se presenta como la mayor oportunidad para reemplazar los sistemas arcaicos que tenemos vigentes en la actualidad. En su nivel más básico, la tokenización es el proceso de incorporar Activos del Mundo Real (RWAs), tanto tangibles como intangibles, en cadena. Sin embargo, el impacto que la tokenización tiene en los mercados financieros es mucho más amplio que solo “cosas en cadena.”
Al evaluar el impacto, el Red Stellar es uno de los primeros ejemplos del verdadero impacto de los RWAs tokenizados y su potencial para el futuro. Stellar ya ha estado colaborando con instituciones financieras líderes en la industria durante varios años para llevar los RWAs a la cadena, y hace poco lanzó Protocolo 20 para traer Contrato inteligente Soroban funcionalidad a la red.
A su vez, Stellar se ha convertido en la plataforma preferida de importantes instituciones financieras como WisdomTree, Franklin Templeton y Circle, quienes han obtenido la aprobación de sus activos digitales Stellar por parte de agencias regulatorias como la SEC y NYDFS. Además, Stellar ha ganado popularidad fuera de los Estados Unidos, con otros actores clave adoptando la tecnología, incluidos ABN Amro y el Innovation Hub del Banco de Pagos Internacionales (BIS).
Situada como una líder temprana en la tokenización, la red Stellar no fue mejorada para soportar la tokenización, sino que fue diseñada para este caso de uso desde su inicio. Mientras otras redes buscan ponerse al día con las tokenizaciones, las características nativas de la red Stellar han continuado impulsando la adopción por parte de instituciones financieras globales y respaldando una fuerte convicción en el potencial de los RWAs en cadena.
En este artículo, analizaremos por qué los RWAs tokenizados representan una oportunidad para revolucionar las finanzas tradicionales y por qué las principales instituciones están actualizando sus procesos con Stellar.
Oportunidad tokenizada
Uno de los diferenciadores clave entre la tokenización y otras innovaciones blockchain es que la tokenización proporciona un beneficio bilateral tanto a los individuos que interactúan con los RWAs tokenizados como a las instituciones que tokenizan los RWAs.
Durante un reciente charla junto al fuego, Denelle Dixon, directora ejecutiva de la Stellar Development Foundation, declaró que uno de los mayores impactos de la tokenización para los individuos es su capacidad para crear acceso financiero: “El acceso financiero es la herramienta que estamos viendo ahora. No solo conserva valor para las entidades que están tokenizando, sino que [los RWAs] brindan oportunidad para aquellos que no han tenido la oportunidad de aprovecharla.”
Productos como WisdomTree Prime están creando una experiencia unificada de ahorro, gasto e inversión para que las personas generen rendimientos que de otro modo serían inaccesibles a través de medios tradicionales como una cuenta corriente. Las stablecoins como USDC también ofrecen un acceso financiero de gran alcance en todo el mundo al brindar a cualquiera la oportunidad de obtener exposición al USD, independientemente de su ubicación.
Para las instituciones, la tokenización representa una oportunidad para impulsar el ahorro de costos y maximizar la eficiencia. En términos de ahorro, los emisores de activos pueden lograr eficiencias operativas y reducir los costos de backend al eliminar procesos manuales e intermediarios. Para un producto como un mercado monetario, la tokenización puede aumentar la liquidez al tiempo que reduce las comisiones de intermediarios por informes de cumplimiento, monitoreo, gestión y corretaje de terceros.
La tokenización también ofrece un impulso masivo en la eficiencia. El sistema financiero actual a menudo está lastrado por la transferencia de documentos físicos y largos períodos de liquidación, frecuentemente como resultado de la burocracia. Con la tokenización, la liquidación es inmediata y definitiva, eliminando casi por completo la brecha de información entre la transacción y la liquidación. El impacto puede ser significativo, como con Hipoteca Líquida, donde la tokenización redujo el reporte de Valores Respaldados por Hipotecas (MBS) de 55 días a 30 minutos.
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Beneficios de Stellar
De emisión de stablecoins a tesorerías tokenizadas, Stellar es un líder en activos del mundo real tokenizados. Según datos de RWA.xyz, los RWAs basados en Stellar constituyen aproximadamente el 40% del mercado de tesorería tokenizada, convirtiéndolo en la segunda cadena de bloques más grande por TVL.
Para muchas instituciones financieras globales hoy en día, la cadena de bloques Stellar es la ideal plataforma para la tokenización de activos. ¿Por qué? Para Franklin Templeton, fue el bajo costo de la red, los controles de activos incorporados y las funciones de cumplimiento, así como una experiencia de desarrollo simple y optimizada. Aunque decisiones importantes como esta suelen tomarse mediante asociaciones, la decisión de Franklin Templeton se basó simplemente en los beneficios de la red y su accesibilidad como un proyecto de código abierto.
Durante un discusión del panel en el Foro Económico Mundial, Dixon comentó que supo por primera vez del uso de Stellar por parte de Franklin Templeton cuando vio su presentación ante la SEC en 2019, que señalaba que había comenzado a trabajar en su mercado monetario. “Ha sido realmente maravilloso trabajar con ellos para entender por qué lo hicieron y también el valor que está aportando a sus nuevos clientes en la aplicación Benji”, continuó Dixon.
Mientras Franklin Templeton trabajaba para llevar su fondo mutuo de mercado a la red y mostrar el potencial de la integración de las finanzas tradicionales con la tecnología blockchain, otras instituciones financieras comenzaron a realizar sus propios experimentos. Con Stellar, los emisores de activos se benefician de potentes funciones integradas, que permiten a las empresas tokenizar activos del mundo real de manera rápida, con poca experiencia requerida, bajos costos de desarrollo y controles sólidos para los emisores de activos.
El apoyo a los emisores de activos no se detiene solo a nivel de red. Para facilitar una tokenización de activos fácil y de bajo costo, Stellar ha colaborado con Fireblocks, Bitgo, Copper y otros proveedores de servicios de emisión de activos para ofrecer una variedad de servicios como custodia y análisis. El ecosistema Stellar también alberga diversas plataformas, billeteras y rampas de acceso dentro y fuera de la red para respaldar los activos recién emitidos. Este ecosistema expansivo permite a los emisores de activos ampliar sus mercados direccionables al hacer que los activos estén disponibles a través de las numerosas empresas que desarrollan en Stellar.
Conclusión
La tokenización de activos en Stellar es fácil de usar y eficiente, con la capacidad de emitir cualquier activo en solo cuatro pasos, sin necesidad de un contrato inteligente. Ahora, con el lanzamiento de contratos inteligentes en Stellar, el uso de la tokenización de activos continuará expandiéndose aún más en productos financieros cotidianos como préstamos, endeudamiento, ahorros y cálculos automáticos de rendimiento.
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La tokenización de los RWAs sin duda será una de las mayores innovaciones que la industria financiera moderna haya experimentado. A medida que tanto individuos como instituciones comienzan a descubrir las oportunidades que ofrece la tokenización, Stellar continúa derribando barreras de entrada y apoyando a la próxima generación de finanzas.
