Nilalayon ng Fintech Startup na Gumawa ng Bagong Asset Class Gamit ang 'Patuloy' na ICO Model

Umaasa ang isang bagong inilunsad na fintech firm na gamitin ang modelo ng pagbebenta ng token upang suportahan ang mga pamumuhunan sa mga real-world na asset. Ngunit ito ay kumukuha ng ibang diskarte kaysa sa maraming mga nakaraang proyekto.

Ang Two PRIME na nakabase sa Hong Kong - na itinatag kamakailan ng open-source na beterano na si Marc Fleury - ay tinatawag ang pagbebenta bilang Continuous Token Offering (CTO), kumpara sa isang initial coin offering (ICO) kung saan ang karamihan sa mga token ay ibinebenta nang maaga. Ang layunin ay gamitin ang mga nalikom na pondo upang makatulong na gawing tamang bagong klase ng asset ang Crypto na mas nakakaakit sa mundo ng pananalapi.

Ang kumpanya ay maglalabas ng paunang limang milyong token (limang porsyento lamang ng 100 milyon na gagawin sa kabuuan) sa mga pangalawang Markets, na ang iba ay ilalabas sa susunod na 10 taon. Iyan ay katulad ng diskarte na kinuha ng Ripple sa mga benta nito sa XRP , at sinabi ng kompanya na ang proseso ay kahawig ng equity fundraising.

Ang dalawang Prime's FF Accretive Token (FF1) ay unang ibe-trade sa Japan-based Crypto exchange Liquid sa huling bahagi ng Pebrero, simula sa $3 bawat token, sinabi ng firm.

"Ang ONE sa mga pinakadakilang tagumpay ng cryptocurrencies ay sa mabilis na pagbuo ng pondo, tulad ng ipinakita sa paunang pag-aalok ng coin boom," sabi ng punong opisyal ng operating ng kumpanya, Alexander Blum.

Ayon kay Blum, ang pagpopondo ng binhi para sa mga startup sa pamamagitan ng mga alok ng token sa mga palitan ay nalampasan ang pribadong equity noong 2017. "Habang karaniwang iniiwasan ng mga VC ang seed stage, pinunan ng [ICOs] ang isang angkop na lugar na hindi natutugunan ng mga tradisyonal na manlalaro sa pananalapi," sabi niya.

Sinabi ng Two PRIME na ang token ay nag-aalok ng opsyon sa pagbili na "pinagsasama-sama ang mga tampok ng isang close-ended na pondo, asset-backed token, at isang secure na tindahan ng halaga."

Ang CEO Fleury ay nagbigay ng $2 milyon ng kanyang personal na kayamanan sa pondo. Inihayag din ng firm sa CoinDesk ang unang panlabas na mamumuhunan sa token nito ay ang pribadong equity firm na nakabase sa Hong Kong na SIB Investment Ltd.

Itinatag ni Fleury ang JBoss, isang open-source Java-based na application server, noong 1999. Ang kumpanya ay ibinenta sa Red Hat sa halagang $420 milyon noong 2006. Ang Red Hat ay pagmamay-ari na ngayon ng IBM.

Panganib sa regulasyon

Tulad ng iba pang mga startup na nakikipagsapalaran sa mga handog na token, kailangan ding iwasan ng kompanya na mapunta sa maling panig ng mga mamumuhunan o regulator.

Ang Ripple, na nakakuha ng bilyun-bilyon mula sa mga benta ng XRP at equity funding rounds, ay naging gusot sa isang class action na kaso na inihain ng mga mamumuhunan na nag-aakusa sa kumpanya ng pagbebenta ng mga hindi rehistradong securities.

At a balsa ng mga kumpanya naglunsad lamang ng mga ICO upang sisingilin sa ibang pagkakataon ng U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) sa hindi pagrehistro ng kanilang mga token bilang mga securities.

Sinabi ng Two PRIME na kumunsulta ito sa mga law firm sa iba't ibang hurisdiksyon at sa tingin nito ay nagdisenyo ito ng diskarte na magbabawas sa mga potensyal na hamon mula sa mga financial regulator.

Ililista muna ng kompanya ang mga token sa mga palitan sa Asia upang makita kung gaano kalaki ang traksyon na makukuha ng pondo mula sa mga mamumuhunan. Pagkatapos ay isasaalang-alang nito ang pag-set up ng isang espesyal na layunin ng sasakyan (SPV) sa U.S. upang mag-alok ng mga token bilang isang seguridad, ayon kay Fleury.

Hindi tulad ng maraming ICO, ang mga token ng pondo ay susuportahan ng mga real-world na asset, na sinabi ng kompanya na pamamahalaan ng mga propesyonal na portfolio manager. Ang pinagbabatayan na mga asset ay bubuo ng isang structured na portfolio ng mga utang, cryptocurrencies at mga instrumento sa equity.

Ang mga unang pamumuhunan ay nakatuon sa sektor ng blockchain, habang ang kumpanya ay maaaring sa hinaharap na sangay sa iba pang mga industriya tulad ng berdeng Technology at matalinong pamamahala ng lungsod, ayon kay Blum.

"Ang aming layunin ay lumikha ng isang bagong klase ng asset sa pamamagitan ng paglalapat ng mga tradisyonal na modelo ng pamumuhunan at mga teorya sa Crypto at pagdadala ng tiwala at propesyonalismo sa industriya," sabi ni Fleury.