Pagkonekta ng Fiat at Crypto: Paggamit ng T-Bills para Bumuo ng Mas Ligtas, 24/7, Yield-Bearing Settlement Network

Ipinapaliwanag ng mga beterano ng Wall Street at Web3 sa Jiko kung paano pinakamahusay na makakapag-navigate ang mga CFO at treasurer sa espasyo ng mga digital asset sa pagitan ng fiat at digital currency

Ang Fiat currency ay nasa loob ng 800 taon at naging default sa nakalipas na 50-plus. Nagsilbi itong mabuti sa amin at nagpapatuloy.

Ang Cryptocurrency , mula noong 2008, ay napatunayang isang praktikal na alternatibo na may litanya ng mga kaso ng paggamit. Ang potensyal nito ay walang limitasyon.

Pareho silang nagtatrabaho. Ang problema, T sila palaging nagtutulungan nang maayos. Ang pag-toggling sa pagitan ng dalawa ay nagpapakita ng mga problema sa istruktura para sa mga institusyong Crypto na nagdudulot ng mga pagkaantala at nagpapataw ng mga limitasyon sa dami.

Ang sitwasyong ito ay tiyak na bababa pa habang tumataas ang demand para sa Crypto , na gagawin nito, habang ginagamit ng mga institusyon ang kanilang bagong pag-apruba sa regulasyon upang magkaroon ng mga digital na asset.

Jiko, isang modernong banking at instant settlement platform na sumasaklaw sa fiat at Crypto spheres, ay natagpuan kung ano ang maaaring pinakamainam na landas patungo sa ligtas, real-time na settlement. Ang platform ay gumagamit ng US Treasury bill para matiyak ang katatagan, kaligtasan, at pagkatubig. Ang mga asset ay pinananatili sa mga pangalan ng mga kliyente, kumikita ng ani at available 24/7, na sinusuportahan ng isang bangko na may zero leverage, na nag-aalok ng sukdulang pananggalang laban sa isang 2008-style na senaryo.

5 pangunahing hamon

1. Panganib sa Counterparty at Balance Sheet
2. Halaga ng Yield at Opportunity
3. Pagsunod at Regulatory Hurdles
4. Operational Friction
5. Pagkalikido at Kahusayan ng Kapital

Walang iisang dahilan para sa labis na alitan kapag nakikipagkalakalan sa pagitan ng fiat at Crypto. Ang baton ay nahuhulog ng hindi bababa sa limang beses sa relay.

Bagama't may mga matatag na pamantayan ng API para sa mga conversion sa loob ng bawat isa sa dalawang larangang iyon, hindi ganoon ang kaso kapag nagko-convert sa pagitan ng mga ito. Habang umiiral ang mga fiat-to-crypto-and-back na mga API, hindi maganda ang sukat ng mga ito. T nila kailangan hanggang ngayon, ngunit habang ang mga pondo ay higit na nakikipagkalakalan sa Crypto, ang mga interface na ito ay mangangailangan ng mga pangunahing pag-upgrade.

Ang tech na isyu ay umuusad sa isang isyu sa ekonomiya. Dahil sa mga inefficiencies, maaaring mataas ang gastos sa bawat transaksyon. Ang hindi kanais-nais na istraktura ng bayad ay nakakasira ng mga ani, na ginagawang mas hindi kanais-nais para sa mga namumuhunan ang mga palitan ng halaga sa pagitan ng fiat- at crypto-denominated na mga account.

Siyempre, ang mga legacy na mamumuhunan ay may iba pang mga dahilan para sa pag-iwas sa mundo ng Crypto . Ang modernong panahon ng internasyonal na palitan ng pera noong 1880, at ang 145 taon ay maraming oras upang ayusin ang mga problema sa onboarding at mga proseso ng serbisyo sa customer. Ang hamon ngayon ay nakasalalay sa kung paano sinusuri at pinaglilingkuran ng mga bangko ang mga institusyong Crypto sa pag-navigate sa mga umuusbong na framework ng panganib, mga inaasahan sa pagsunod, at pagsusuri sa pagpapatakbo na hindi kailanman idinisenyo para sa mga digital asset na negosyo.

Marami sa mga hamon ay nagmumula sa lumalaking pasakit ng pagkonekta ng isang desentralisadong ecosystem na may lubos na kinokontrol na mga institusyong pinansyal. Ang onboarding friction, compliance verification, at counterparty risk controls ay nagiging mas kumplikado kapag ang mga pondo ay lumipat sa pagitan ng dalawang system na pinamamahalaan ng ibang-iba na mga panuntunan at timeframe.

Sa huli, ang ONE sa pinakamalaking pagkakakonekta sa pagitan ng fiat at Crypto ay ang panganib sa konsentrasyon ng balanse. Dahil ang mga bangko ay dapat na pamahalaan ang mga ratio ng kapital at mga limitasyon sa pag-withdraw, hindi nila palaging maa-accommodate ang mataas at kalat-kalat na volume na tipikal ng mga Crypto Markets. Ang resulta ay mutual exposure: liquidity strain para sa mga kalahok sa Crypto at balance sheet volatility para sa kanilang mga kasosyo sa pagbabangko.

Ang solusyon

Nadevelop si Jiko JikoNet, isang high-volume, 'round-the-clock, settlement network na nagpapadali sa mga transaksyon sa US USD sa real-time. Sa pamamagitan ng pagpapatibay sa mga settlement na ito sa pamamagitan ng ultra-short-term US T-bills, inalis ng JikoNet ang pagkakalantad sa balanse at binabawasan ang panganib ng counterparty, habang tinitiyak ang kaligtasan at pagbuo ng ani.

Ang pagpapalawak mula dito ay JikoNet Crypto, isang nakatuong subnetwork para sa mga digital asset na institusyon na nagdadala ng mga regulated banking rails at settlement sa USD sa industriya ng Crypto .

Ang pinaka-kapansin-pansing inobasyon ng Jiko ay ang Jiko Pockets: mga digital na wallet na pinagsasama ang kadalian ng transaksyon ng isang bank account sa mga automated, na pinamumunuan ng ahente sa T-bills. Binibigyang-daan ng Jiko Pockets ang mga namumuhunan sa institusyon na KEEP patuloy na namumuhunan ang mga pondo, libre mula sa panganib ng katapat, at agad na naa-access.

"Ang binuo namin sa JikoNet ay isang mas ligtas na pundasyon para sa real-time na paggalaw ng pera," sabi ng CEO ng Jiko na si Stephane Lintner. "Ang bawat transaksyon ay sinusuportahan ng direktang pagmamay-ari ng mga bill ng US Treasury, na inihanay ang pagkatubig, kaligtasan, at ani nang walang mga tradeoff. Sa unang pagkakataon, maaaring ilipat ng mga institusyon ang mga USD sa buong orasan nang may kumpletong kumpiyansa sa kanilang halaga."

Kapag nagsimula ang isang transaksyon, ang mga T-bills ng nagpadala ay likidahin laban sa trading desk ni Jiko, at ang mga nalikom ay idadala sa account ng nagpadala sa Jiko Bank. Pagkatapos ay mag-book ang bangko ng ledger transfer sa pagitan ng Pocket ng nagpadala at ng receiver. Sa wakas, ang mga pondo ay tumama sa Jiko Bank account ng receiver, at ang pera ay na-sweep sa brokerage account ng receiver, kung saan ito ay agad na namuhunan sa T-bills. Nangangahulugan ito na ang mga pondo ay hindi kailanman uupo o hindi protektado. Ang bawat paglipat ay agad na nagko-convert sa pagitan ng cash at T-bills, na pinapanatili ang ani habang inaalis ang pagkakalantad sa mga tagapamagitan.

Direkta, agarang benepisyo

Walang dahilan kung bakit ang mga instrumento ng fiat at Crypto ay hindi dapat gumana nang magkasama, kahit na ang mga ito ay wala sa kasaysayan.

Ipinakita ng JikoNet Crypto na ang isang makabagong proyekto ay maaaring tulay ang agwat sa pagitan ng dalawang puwang na ito. Ang mga pangkat ng Crypto na nagnanais na ang kanilang mga asset ay malawak na gaganapin ay aangkop sa mga inaasahan ng regulasyon, at habang ginagawa nila, sila ay magiging mas ligtas na pamumuhunan para sa mga pondo at iba pang mga institusyon. Habang lumalawak ang pool ng pagmamay-ari, tiyak na lalalim ang pagkatubig.

Habang pinapadali ng mga pagsulong ng Technology ang pagsasama, ang mga gastos sa kalakalan sa pagitan ng fiat at Crypto ay malamang na bumaba, na sumasalamin sa mga uso sa legacy brokerage world. (Ang ilang mga taong nagbabasa nito ay sapat na sa edad upang matandaan ang $7 na flat fee para sa isang karaniwang stock trade; ang iba ay bata pa para magtaka kung bakit may sinumang magbabayad ng anumang bayad para doon.) Habang bumababa ang mga gastos na iyon, ang mga mamumuhunan ay makikinabang sa mas mataas na net yield.

Habang ang onboarding at serbisyo sa customer ay nananatiling lumalaking sakit para sa industriya ng Crypto , marahil ang mas malapit na pagkakahanay sa mga matagal nang institusyong pinansyal ay magbibigay ng ilang gabay.

“Pinagsasama-sama ni Jiko ang tiwala ng tradisyunal na sistema ng pananalapi sa liksi ng modernong Technology,” sabi ni Breanne Madigan, pinuno ng mga digital asset ng Jiko. "Ang karanasan ng aming pamunuan sa Goldman Sachs at iba pang nangungunang mga institusyon ay nagsisiguro sa pagiging matatag ng institusyon, habang ang aming team ng Technology ay naghahatid ng bilis at pagbabago na hinihiling ng mga digital Markets . Ang resulta ay kung ano ang hinihiling ng mga mamumuhunan - ligtas, nagbibigay ng ani, kinokontrol, at available 24/7 para sa fiat-to-crypto liquidity."

Ang daan pasulong

Ang Jiko ay hindi ganap na nakatuon sa Crypto, at iyon ang ONE sa mga dahilan kung bakit maaaring makinabang ang mga Crypto firm sa pakikipagsosyo dito. Binuo ni Lintner ang isang team na may parehong Wall Street at fintech provenance upang maihatid ang mga benepisyong ito sa mga pangunahing operasyon ng corporate treasury. Ito ang eksaktong uri ng pagkahinog na hinahanap ng mas matitinding mga pinuno ng Crypto .

Bagama't ang mga corporate treasurer ay mas malayo sa panganib kaysa sa mga Crypto DAO, hindi sila palaging kumikilos sa sarili nilang nakasaad na pinakamahusay na interes. Sa unang bahagi ng taong ito, inatasan ni Jiko ang Corporate Cash Confidence Survey, na natagpuan na habang ang T-bills ay itinuturing na "walang panganib" na benchmark, hindi sinamantala ng mga negosyo ang mga ito, binabanggit ang pagiging kumplikado ng pagpapatakbo.

Kung aalisin ni Jiko ang hadlang na iyon, gayunpaman, hindi ba makatuwiran para sa mga Crypto team na gamitin ito bilang isang pagkakataon upang malukso ang kanilang mga pagsusumikap sa pamamahala sa peligro bago ang mga pangunahing kumpanya?

Para sa karagdagang impormasyon sa JikoNet Crypto o para Request ng demo, bumisita jiko.com/jikonet-crypto.