Il est temps de promouvoir la bonne allocation en cryptomonnaies

Soyons honnêtes.

Le mois dernier, j'a publié un livre blanc expliquant que les investisseurs conservateurs devraient allouer 10 % à la cryptomonnaie, les clients modérés devraient investir 25 % et les investisseurs agressifs devraient consacrer 40 % de leurs portefeuilles à la cryptomonnaie.

Le Bitcoin a a surpassé toutes les autres classes d'actifs pendant 12 des 15 dernières années, et il est fort probable que cela continue ainsi pendant des années. Les institutions investissent comme jamais auparavant. Le Congrès et l’administration soutiennent désormais pleinement la cryptomonnaie, et nous commençons à obtenir la clarté réglementaire que nous souhaitions.

Les interdictions de la SEC et de la FINRA qui empêchaient les sociétés de courtage de négocier ou de conserver des cryptomonnaies ont été annulées. L’OCC et la Fed ont révoqué des interdictions similaires à l’encontre des banques, et le Département du Travail a retiré son objection qui empêchait les plans 401(k) d’offrir le bitcoin comme option d’investissement.

Malgré la croissance et la performance du bitcoin, je continue de voir des suggestions selon lesquelles les investisseurs ne devraient allouer que 1 ou 2 % à la crypto. À mon avis, cela n’est plus suffisant. La crypto n’est plus spéculative. Elle n’est plus niche. Elle mérite désormais d’être considérée comme une allocation principale.

Considérez cette illustration hypothétique, comparant un portefeuille traditionnel 60/40 d’actions/obligations à des portefeuilles détenant 10 pour cent, 25 pour cent ou 40 pour cent en bitcoin. Supposons que nous investissions 100 $ pendant cinq ans, gagnant 7 pour cent annuellement dans l’allocation 60/40. Examinons également deux résultats extrêmes : soit le bitcoin devient sans valeur, soit il atteint 1 million de dollars en cinq ans (soit une augmentation d’environ 10 fois par rapport à aujourd’hui).

Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, les 100 $ investis dans le portefeuille 60/40 passent à 140 $ après cinq ans. Pas mal. Mais le portefeuille avec une allocation de 25 % en bitcoin pourrait valoir plus de 250 % de plus. Même si le bitcoin venait à devenir sans valeur (et que vous le déteniez jusqu'à zéro), votre portefeuille resterait rentable – avec une valeur supérieure à votre investissement initial. Il me semble que le ratio risque/rendement favorise fortement une allocation crypto significative – et certainement bien supérieure à un maigre 1 ou 2 %.

Plage Potentielle des Rendements de Portefeuille Basée sur l'Allocation en Bitcoin

L’appréciation du prix du Bitcoin n’est pas une spéculation – c’est simplement une question d’offre et de demande. Au premier trimestre 2025, les entreprises publiques ont acheté 95 000 bitcoins – plus du double de la nouvelle offre. Et cela concerne une seule catégorie d’acheteurs – sans prendre en compte la demande supplémentaire des investisseurs particuliers, des conseillers financiers, des family offices, des hedge funds, des investisseurs institutionnels et des fonds souverains. Ce déséquilibre massif entre l’offre et la demande pousse le prix du bitcoin vers des sommets historiques. Je prévois que le bitcoin atteindra 500 000 dollars d’ici 2030 – soit une augmentation de 5 fois par rapport à la situation actuelle.

La courbe d’adoption a un potentiel considérable de croissance – ce qui soutient la thèse selon laquelle il reste un important potentiel de hausse pour le prix du bitcoin. Lire le livre blanc pour plus.