Où est passée la liquidité ? : Crypto Daybook Amériques

Par Omkar Godbole (Tous les horaires sont en heure de l’Est sauf indication contraire)

Bitcoin BTC$89,289.88 continue de fluctuer autour de 103 000 $, peinant à prolonger la reprise de mercredi depuis un niveau inférieur à 100 000 $. L'indice CoinDesk 20 progresse de 2 % en 24 heures, accompagné de gains de 18 % pour ZEC, ICP et QNT.

Le marché des cryptomonnaies ressemble actuellement à une partie de chaises musicales : la liquidité se déplace d’un token à un autre, sans aucun nouvel afflux, dans ce que Wintermute qualifie de « mode autofinancé ».

Les nouveaux afflux ont ralenti depuis plusieurs mois sur les trois canaux par lesquels le capital entre dans l'écosystème : les stablecoins, les ETF et les trésoreries d'actifs numériques (DAT), a déclaré Wintermute.

Les ETF au comptant cotés aux États-Unis, par exemple, ont enregistré des sorties cumulées de plus de 1,5 milliard de dollars en moins de deux semaines, et la demande des entreprises de trésorerie en actifs numériques a fortement chuté depuis les pics du troisième trimestre.

Il est intéressant de noter que l'absence d'entrées de monnaies fiduciaires survient alors même que la masse monétaire M2 dans les principaux pays continue d'augmenter. Cela peut s'expliquer par le fait que cette augmentation de la M2, stimulée par les dépenses fiscales, vise à encourager un cycle mondial d'investissements en capital axé sur la technologie, en particulier l'IA, les infrastructures, et le renforcement de la demande intérieure.

La question clé est de savoir quand la liquidité recommencera à affluer ? Peut-être bientôt, puisque la Fed est en train de « s'engager doucement dans une bulle », comme l'a décrit Ray Dalio dans son Publication X, qualifiant cela d'inflationniste. Une inflation élevée pourrait soutenir la demande d'or et d'actifs similaires à l'or tels que le bitcoin. Les altcoins impliqués dans l'IA ou ceux liés aux bénéficiaires des mesures de relance fiscale pourraient également bien performer, tandis que d'autres pourraient rencontrer des difficultés.

Pour l'instant, les traders devraient surveiller l’interaction de bitcoin avec sa moyenne mobile simple à 50 semaines, un support crucial du marché haussier depuis début 2023. Un rebond marqué à ce niveau pourrait annoncer de nouveaux sommets historiques.

Dans d'autres actualités, la plateforme d'échange de cryptomonnaies Coinbase (COIN) a encouragé le Trésor américain afin de garantir que ses prochaines règles relatives à la loi sur le stablecoin GENUIS ne dépassent pas les exigences statutaires. L'échange décentralisé Lighter, qui a récemment a connu un dysfonctionnement de robot qui a propulsé le prix de HYPE près de 100 $, a adopté Chainlink comme partenaire oracle pour les dérivés d'actifs du monde réel.

Sur les marchés traditionnels, la reprise de l'indice du dollar approche d'une résistance au sommet d'août à 100,25. Une cassure pourrait exercer une pression supplémentaire sur les cryptomonnaies. Goldman Sachs a indiqué que la Cour suprême des États-Unis semble de plus en plus susceptible de statuer contre l'utilisation par l'administration Trump des pouvoirs d'urgence pour imposer des tarifs, bien que toute réduction s'appliquerait probablement à des partenaires commerciaux plus petits plutôt qu'à des acteurs majeurs comme la Chine. Restez vigilants !

À surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir celle de CoinDesk ""Semaine Crypto à Venir"."

• Crypto
  • Rien de prévu.
• Macro
  • 6 nov., 7 h : Décision de la Banque d'Angleterre sur le taux d'intérêt. Est. 4 %.
  • 6 nov., 14 h : Décision de politique monétaire de la banque centrale du Mexique. Prévision : 7,25 %.
  • 6 nov., 14h30 : Le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher J. Waller, prononce un discours intitulé « La banque centrale et l’avenir des paiements ». Regardez en direct
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 6 nov. : Block (XYZ), après marché, 0,64 $.
  • 6 nov. : Iren (IREN), après la clôture, 0,15 $.

Événements de jetons

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir celle de CoinDesk ""Semaine Crypto à Venir"."

• Votes et appels de gouvernance
  • 6 novembre : OlympusDAO (OHM) va hôte un appel communautaire.
• Déblocages
  • Aucune libération majeure.
• Lancements de Tokens
  • 6 nov. : Folks Finance (FOLKS) sera coté sur Binance, Kraken, MEXC, BingX et d’autres.
  • 6 novembre : UnifAI (UAI) sera listé sur Binance, Bitrue et d'autres plateformes.
  • 6 nov. : TIA$0.5691 sera listée sur Binance.US.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir celle de CoinDesk ""Semaine Crypto à Venir"."

• Jour 4 sur 5 : Semaine FinTech de Hong Kong
• Jour 3 sur 3 : Schwab IMPACT 2025 (Denver, Colorado)
• Jour 2 sur 2 : Conférence Futuriste de la Blockchain (Miami)
• Jour 1 sur 2 : Conférence Bluechip25 (Vienne)

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui sur les altcoins et les dérivés, voir Marchés Crypto Aujourd'hui

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 0,77 % depuis 16 h HE mercredi à 102 873,60 $ (24h : +0,73 %)
• L'ETH est en baisse de 1,58 % à 2 607,45 $ (24h : +1,89 %)
• Le CoinDesk 20 est en baisse de 1,33 % à 3 261,54 (24h : +1,80 %)
• Le taux composite de staking Ether CESR augmente de 5 points de base pour atteindre 3,06 %
• Le taux de financement BTC est de 0,0071 % (7,7854 % annualisé) sur Binance

• Le DXY recule de 0,24 % à 99,96
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 0,59 % à 4 016,60 $
• Les contrats à terme sur l’argent progressent de 0,91 % à 48,46 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 1,34 % à 50 883,68
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 2,12 % à 26 485,90
• Le FTSE recule de 0,28 % à 9 749,73
• L'Euro Stoxx 50 progresse de 0,03 % à 5 670,66
• Le DJIA a clôturé mercredi en hausse de 0,48 % à 47 311,00
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,37 % à 6 796,29
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,65 % à 23 499,80
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 1,09 % à 30 103,48
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 2,32 % à 3 054,60
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans est en baisse de 1,9 points de base à 4,138 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont inchangés à 6 830,00
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont inchangés à 25 759,50
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average est stable à 47 432,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 60,57 % (inchangé)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03291 (-0,17 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 111 EH/s
• Prix du hash (spot) : 41,97 $
• Frais totaux : 4,18 BTC / 429 396 $
• Intérêt Ouvert des Futuros CME : 135 525 BTC
• BTC évalué en or : 24,5 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 6,91 %

Analyse technique

• BTC a franchi le retracement de Fibonacci à 38,2 % de la hausse d'avril à octobre.
• Le prochain support est observé à 94 237 $, ce qui correspond au retracement de 61,8 %.
• À la hausse, 116 400 $ est le leb

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôture mercredi à 319,30 $ (+3,9 %), -0,23 % à 318,58 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 113,03 $ (+1,6 %), +0,38 % à 113,46 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 31,44 $ (+0,87 %), +1,72 % à 31,98 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 48,32 $ (+5,62 %), +0,37 % à 48,50 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 17,13 $ (+3,07 %), -0,41 % à 17,06 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 18,97 $ (-1,58 %), -0,32 % à 18,91 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 21,8 $ (+0,28 %), +0,32 % à 21,87 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 16,58 $ (+2,22 %), inchangé en pré-marché
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 62,18 $ (+6,4 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 23,24 $ (+0,48 %)

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôture à 255 $ (+3,24 %), -1,13 % à 252,11 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 28,74 $ (+20 %), -0,84 % à 28,50 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 12,13 $ (+3,85 %), en baisse de 1,15 % à 11,99 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 3,67 $ (+5 %), +1,77 % à 3,74 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,85 $ (+5,11 %)

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : -137 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 60,26 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,34 million

Fonds négociés en bourse (ETF) sur l'ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : -118,5 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 13,91 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,61 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Jusqu’à quel point les traders de Bitcoin se couvrent-ils après la récente baisse du prix sous les 100 000 $ ? (CoinDesk) : L'intérêt pour les options dépassant 40 milliards de dollars sur Deribit se concentre autour de 110 000 $ pour novembre et décembre, tandis que la demande pour les options de vente à 80 000 $ augmente, signalant une protection accrue contre une baisse plus profonde.
• Trump déclare qu'il souhaite que les États-Unis deviennent « la superpuissance du Bitcoin », évoquant la concurrence de la Chine (CoinDesk) : Dans un discours à Miami, le président américain a déclaré que ses ordres mettaient fin à une « guerre contre la crypto », a mentionné que la crypto aide le dollar et a averti que la Chine pourrait en profiter si Washington faiblit.
• Un autre élément de la stratégie Bitcoin de Michael Saylor pourrait se mettre en place (CoinDesk) : Avec l'action privilégiée perpétuelle STRC désormais cotée à sa valeur nominale, Strategy pourrait ouvrir une nouvelle voie pour acquérir du bitcoin via son programme de vente sur le marché.
• Milei défie les appel à laisser flotter librement le peso argentin (Financial Times) : Le président Javier Milei s'est engagé à poursuivre les réformes du marché, à approfondir les liens avec Donald Trump et à maintenir le peso dans une bande élargie jusqu'en 2027 malgré les critiques selon lesquelles cela gonfle le taux de change.
• Franklin Templeton lance un fonds monétaire tokenisé à Hong Kong (CoinDesk) : Le fonds monétaire américain on-chain de Franklin, qui utilise des parts tokenisées et investit dans des bons du Trésor à court terme, est destiné aux investisseurs professionnels, une version grand public étant en cours de développement.