Encore nerveux : Crypto Daybook Amériques

Par Jamie Crawley (Tous les horaires sont en ET sauf indication contraire)

Bitcoin BTC$89 245,11 a montré des signes de rallye durant la semaine de Thanksgiving ce lundi, approchant presque les 90 000 $ et offrant une lueur d'espoir que la reprise du weekend depuis moins de 85 000 $ pourrait se transformer en un mouvement plus durable. L'optimisme a été de courte durée, le BTC retombant à 87 000 $ au cours de la matinée européenne de mardi.

L'indice CoinDesk 20 (CD20) semblait également entrer dans l'esprit des fêtes en montant près de 3 000 avant de reculer d'environ 3 % pour s'établir à 2 485,84, montrant qu'à travers le marché des cryptomonnaies, les acheteurs agissent avec prudence plutôt qu'avec conviction.

Une partie de l'explication de cette humeur calme pourrait être la période de vacances aux États-Unis. À deux jours de Thanksgiving, la liquidité peut s'attendre à se tarir et la prise de risque à diminuer, selon Emir Ibrahim, analyste chez Zerocap, une société australienne d'investissement en actifs numériques.

Ibrahim a noté que, durant la volatilité de la semaine dernière, la crypto-monnaie s'est négociée comme un proxy à bêta élevé de la faiblesse dans le secteur technologique américain.

"La dynamique clé est que l'intégralité des pertes hebdomadaires de BTC provient de la séance de trading américaine, tandis que les heures des régions APAC et UE étaient principalement stables à positives," a écrit-il dans un commentaire envoyé par e-mail, utilisant un acronyme pour profit et perte. "Cela ne laisse guère de doute que tant la crise mondiale du crédit que le désengagement des actions américaines sont les moteurs du ralentissement."

Loin de s’imposer comme un refuge face aux turbulences financières plus larges, comme le laisserait entendre son surnom de « l’or numérique », le bitcoin ressemble une fois de plus au frère cadet nerveux de l’industrie technologique américaine.

Le Indice de peur et de cupidité Crypto reste fermement dans la cave de la "peur extrême" avec un indice de 15, bien qu'il s'agisse d'une légère amélioration par rapport à 12 hier. Il est tombé à un creux annuel de 10 samedi. Ce mouvement ne garantit pas que le plancher est atteint, mais il renforce l'idée que les prochains mouvements directionnels seront probablement davantage liés à des changements macroéconomiques qu'à des sentiments de traders.

Une autre raison pour les haussiers de montrer un visage courageux pourrait résider dans le taux de financement moyen, une mesure du coût de maintien des positions longues et courtes. Celui-ci a chuté négatif pour la première fois en un mois et indique une surabondance de paris baissiers et donc le potentiel d'un short squeeze classique.

Cela pourrait annoncer une poursuite de la reprise des prix à l'approche de décembre, à condition que les conditions macroéconomiques ne viennent pas la compromettre. Restez vigilant !

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui sur les altcoins et les dérivés, voir Marchés Crypto Aujourd'hui

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir «  » de CoinDeskLa semaine crypto à venir.""

• Crypto
  • Rien de prévu.
• Macro
  • 25 nov., 7 h : Ventes au détail au Mexique en glissement annuel pour septembre (préc. 2,4 %), en variation mensuelle (préc. 0,6 %).
  • 25 nov., 8h15 : Variation de l’emploi ADP hebdomadaire (Préc. -2,5K).
  • 25 nov., 8h30 : PPI américain de septembre. En glissement annuel estimé à 2,7 %, en glissement mensuel estimé à 0,3 %. Noyau en glissement annuel estimé à 2,7 %, en glissement mensuel estimé à 0,3 %.
  • 25 nov., 8h30 : Ventes au détail aux États-Unis en glissement annuel en septembre (précédent 5 %), prévision mensuelle 0,4 %
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements Token

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir.""

• Votes et appels de gouvernance
  • ADA$0.4141 est vote sur l'inscription les domaines internet .ada et .cardano auprès de l’ICANN.
• Déverrouillages
  • Plasma XPL$0.1732 va débloquer 4,74 % de son offre en circulation, d'une valeur de 16,96 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • FLUID$3,1704, WMTX$0.09812 seront cotés sur Coinbase avec des paires en USD.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir le "" de CoinDeskSemaine Crypto à venir."

• Jour 1 sur 3 : Sommet Finance Magnates Londres 2025

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 1,72 % depuis 16h00 HAE lundi à 87 240,48 $ (24h : +1,34 %)
• L'ETH est en baisse de 2,22 % à 2 893,53 $ (24 h : +3,34)
• CoinDesk 20 est en baisse de 2,12 % à 2 858,48 (24h : +3,54 %)
• Le taux composite de staking Ether CESR progresse de 3 points de base à 2,84 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0064 % (6,9894 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,11 % à 100,03
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 0,99 % à 4 171,90 $
• Les contrats à terme sur l'argent progressent de 1,10 % à 51,52 $
• Le Nikkei 225 a clôturé inchangé à 48 659,52
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 0,69 % à 25 894,55
• Le FTSE est en hausse de 0,04 % à 9 538,59
• Euro Stoxx 50 stable à 5 524,56
• Le DJIA a clôturé lundi en hausse de 0,44 % à 46 448,27
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 1,55 % à 6 705,12
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 2,69 % à 22 872,01
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 1,47 % à 30 604,35
• Le S&P 40 Amérique Latine a clôturé en hausse de 0,59 % à 3 054,47
• Le taux du Trésor américain à 10 ans baisse de 0,5 points de base à 4,031 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 reculent de 0,2 % à 6 707,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,36 % à 24 858,25
• Les contrats à terme E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average enregistrent une baisse de 0,16 % à 46 441,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 58,78 (+0,02%)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03315 (-0,89%)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 060 EH/s
• Prix du hachage (spot) : 36,01 $
• Frais totaux : 2,58 BTC / 225 616 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 132 395 BTC
• BTC coté en or : 21,1 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 5,84 %

Analyse Technique

• Le graphique montre les variations horaires du prix du bitcoin depuis le 17 novembre. La partie inférieure illustre les changements de l'intérêt ouvert sur les contrats à terme perpétuels libellés en USDT et en USD, cotés sur les principales plateformes, notamment Binance, Bybit, Deribit et autres.
• Bien que les prix aient rebondi depuis vendredi, l'intérêt ouvert continue de diminuer.
• La divergence entre les deux indique que les traders de produits dérivés n'ont pas encore rejoint le rallye de reprise.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) a clôturé lundi à 255,97 $, (+6,47 %), -1,75 % à 251,50 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) a clôturé à 72,74 $, (+1,98 %), en baisse de 1,09 % à 71,95 $
• Galaxy Digital (GLXY) a clôturé à 24,78 $, (+5,81 %), -1,78 % à 24,34 $
• Bullish (BLSH) a clôturé à 41,50 $ (+7,51 %), -1,05 % à 41,08 $
• MARA Holdings (MARA) a clôturé à 11,21 $, (+11,32 %), en baisse de 2,14 % à 10,97 $
• Riot Platforms (RIOT) a clôturé à 13,88 $, (+9,21 %), -0,94 % à 13,75 $
• Core Scientific (CORZ) a clôturé à 15,75 $, (+6,92 %), -1,21 % à 15,56 $
• CleanSpark (CLSK) a clôturé à 11,48 $ (+17,99 %), en baisse de 1,13 % à 11,35 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) a clôturé à 38,04 $, (-1,91%)
• Exodus Movement (EXOD) a clôturé à 15,18 $, (+3,62%)

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 179,04 $ (+5,01 %), -2,6 % à 174,38 $
• Semler Scientific (SMLR) a clôturé à 20,88 $, (+9,72%)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 10,08 $ (+5,88 %), -2,98 % à 9,78 $
• Upexi Inc (UPXI) a clôturé à 2,81 $, (+11,51 %)
• Lite Strategy (LITS) a clôturé à 1,83 $ (+7,65%)

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : -151 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 57,47 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,31 million

ETF ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : 96,6 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 12,75 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,17 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Les alliés du président de la Fed, Powell, ouvrent la voie à une baisse des taux en décembre (The Wall Street Journal) : Les déclarations du président de la Fed de New York, Williams, et de Daly de San Francisco témoignent d'un soutien à la stratégie de gestion des risques de Powell, augmentant les chances d'une baisse des taux en décembre malgré les divisions au sein du FOMC.
• Bitcoin fait face à un risque de short squeeze au-dessus de 87 000 $ alors que les taux de financement laissent entrevoir un creux local (CoinDesk) : Un regroupement de positions courtes proches de 87 000 $ fait face à un risque de liquidation, tandis que les taux de financement négatifs indiquent un surpeuplement baissier — augmentant ainsi les chances d’un short squeeze si le bitcoin progresse.
• Les traders de Bitcoin observent des signes d'atténuation de la vente massive alors que le token se stabilise (Bloomberg) : La baisse de la demande de protection à la baisse, la stabilité des avoirs en ETF et un signal technique clé alimentent un optimisme prudent quant à la possible fin de la correction brutale du bitcoin.
• Les débuts de Monad expliquent pourquoi les prévisions de FDV ont été déjouées alors que le Bitcoin chutait (CoinDesk) : Le lancement de MON par Monad illustre comment une quantité flottante limitée et une offre bloquée peuvent gonfler les valorisations totalement diluées, créant ainsi l'illusion d'une forte demande même lorsque la liquidité réelle et l'appétit du marché sont faibles.
• Les traders de devises parient contre la livre sterling avant le budget (Financial Times) : Les données du CME Group montrent que le volume des options de vente sur la livre sterling dépasse celui des options d'achat par un ratio de 4 pour 1 avant le budget de Rachel Reeves, les opérateurs se positionnant en prévision d'une faible croissance liée à des hausses d'impôts et à la position fiscale incertaine du Parti travailliste.