Un responsable de la Banque d'Angleterre : les monnaies numériques pourraient nuire aux prêts bancaires

Le gouverneur adjoint de la Banque d'Angleterre chargé de la Juridique monétaire, Ben Broadbent, a déclaré aujourd'hui dans un discours que le Bitcoin n'était pas susceptible d'être adopté à grande échelle, mais que les monnaies numériques émises par les banques centrales pourraient avoir un impact important sur le système financier mondial.

Dans une conférenceÀ la London School of Economics, Broadbent s'est concentré spécifiquement sur l'évolution de la relation entre les monnaies numériques et les banques centrales, un sujet que les membres du personnel de la Banque d'Angleterre ont abordé.dans le passé.

Le vice-gouverneur a rejeté la possibilité que les monnaies numériques telles que le Bitcoin puissent être largement utilisées comme mécanisme de paiement ou unité de compte, déclarant :

« Le point principal ici est que l'innovation importante du Bitcoin n'est T l'unité de compte alternative – il semble très improbable que, dans une mesure significative, nous payions un jour des choses en bitcoins, plutôt qu'en livres, en dollars ou en euros – mais sa Technologies de règlement, le soi-disant « grand livre distribué ». »

Broadbent a profité de son discours pour discuter des caractéristiques potentielles d’une future monnaie numérique émise par la banque centrale, ainsi que de l’impact que cette émission pourrait avoir sur le système bancaire commercial.

Tout en soulignant certains des avantages d’une monnaie numérique émise par une banque centrale, il a notamment fait remarquer que ces banques pourraient subir un certain degré de dépréciation si l’adoption se concrétisait.

Il a également évoqué l'application des registres distribués au système financier, affirmant que « une chambre de compensation virtuelle décentralisée et des registres d'actifs » pourraient être une meilleure façon de décrire la Technologies.

Impact sur les banques

Broadbent a suggéré que les personnes qui conservaient auparavant leurs fonds dans une banque commerciale pourraient être plus à l’abri d’une ruée bancaire si cet argent était plutôt conservé sous les auspices d’une banque centrale.

« Actuellement, les dépôts des particuliers sont principalement garantis par des prêts illiquides, des actifs T sur les Marchés. Si nous essayions tous simultanément de clôturer nos comptes, les banques ne disposeraient T des liquidités nécessaires pour répondre à la demande », a-t-il déclaré. « La banque centrale, en revanche, ne détient que des actifs liquides à son bilan. Elle ne peut T se retrouver à court de liquidités et, par conséquent, ne peut T subir de panique bancaire. »

Ce changement aurait toutefois des conséquences pour les banques commerciales, notamment sur leur capacité à prêter de l'argent ou à soutenir leurs opérations sans dépendre de Marchés financiers potentiellement instables.

« D'un autre côté, retirer les dépôts des banques pourrait compromettre leur capacité à accorder des prêts en premier lieu », a-t-il déclaré, ajoutant :

« Les banques dépendraient davantage des Marchés de gros, une source de financement qui ne s'est T avérée particulièrement stable pendant la crise, et pourraient en conséquence réduire leurs prêts à l'économie réelle. »

Ce qui motivera ce scénario, a-t-il déclaré, ce sont les caractéristiques d’une monnaie numérique émise par la banque centrale.

Broadbent a suggéré que, si le compte partage des caractéristiques avec un compte bancaire ou permet de générer des intérêts, les détenteurs de dépôts peuvent transférer leurs fonds ailleurs, en particulier en période de stress économique.

La recherche continue

Comme l’a souligné Broadbent, la Banque d’Angleterre est en plein milieu d’un vaste effort de recherche axé sur la Technologies.

Il a conclu son discours par un appel à l'action pour La rédaction potentiels, soulignant à quel point les monnaies numériques jouent un rôle important dans les priorités de recherche de la banque centrale pour l'année à venir.

C'est plus tôt cette année que la Banque d'Angleterre a indiqué qu'elle étudiait cette Technologies pour d'éventuelles applications. en règlement.

La Banque d'Angleterre a publié des recherches antérieures sur le sujet, soulignant à l'époque que les monnaies numériques pourraientremodeler l'espace des paiementset, en cas d’adoption plus large, compromettent la capacité des banques centrales àmener la Juridique monétaire.

Image de la Banque d'Angleterrevia Shutterstock