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Les traders de Crypto restent prudents face aux risques de baisse du Bitcoin et de l'Ether ; SOL se démarque
Les options liées au Bitcoin et à l'éther montrent un biais en faveur des puts, selon QCP Capital.
- Les données sur les options montrent un biais en faveur des options de vente à court terme, ou positions baissières, sur le Bitcoin et l'éther.
- Un sentiment de prudence persiste à l’approche d’une baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale.
- SOL devrait rester plus résilient que l’éther.
Les prix des deux plus grandes crypto-monnaies, le Bitcoin et l'éther , ont rebondi de près de 10 % par rapport aux plus bas de vendredi, au milieu de signaux haussiers provenant d'acteurs clés. indicateurs du carnet de commandeset les attentes d’une baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale la semaine prochaine.
Les traders restent néanmoins préoccupés par une baisse des prix à court terme. C'est le message des inversions de risque liées aux options sur le Bitcoin et l'ether.
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Un retournement de risque positif suggère que les options d'achat sont plus chères que les options de vente, témoignant d'un sentiment haussier sur le marché, tandis qu'un chiffre négatif suggère le contraire. Les options d'achat permettent à l'acheteur de profiter des hausses de prix ou de se protéger contre celles-ci ; les options de vente offrent une protection contre les baisses.
Selon QCP Capital, basé à Singapour, le trading d'options sur Deribit montre un biais en faveur des puts.
« Compte tenu de la rapidité de la baisse de la semaine dernière, le marché reste très prudent quant au risque de baisse », a déclaré l'équipe d'analyse de marché de QCP dans une diffusion Telegram. « Les inversions de risque jusqu'en octobre sont toujours orientées vers les options de vente sur BTC et ETH. »
Les traders se sont tournés vers les options de vente vendredi après qu'un faible chiffre d'affaires des emplois non agricoles (NFP) aux États-Unis a ravivé les craintes de récession, déclenchant une aversion au risque sur les Marchés financiers.
« Le NFP n'a pas réussi à rassurer les Marchés. L'argent rapide a continué d'augmenter les options de vente (Puts) en achetant des options de vente d'une semaine de 49 000 à 53 000 dollars lorsque le BTC était inférieur à 55 000 dollars », a déclaré Tony Stewart de Deribit Insight dans une mise à jour du marché.
Selon Stewart, les récents mouvements sur le marché des options laissent craindre une chute du BTC à 50 000 $, voire 40 000 $. Au moment de la publication, la plus importante Cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière était cotée autour de 57 000 $, selon les données de CoinDesk .
Le sentiment de prudence provient peut-être de données historiques, qui montrentles récessions et l'aversion au risque ont tendance à Réseaux sociauxLe début d'un cycle de baisse des taux de la Fed. La banque centrale devrait réduire ses taux de 25 points de base la semaine prochaine.
Les hausses de prix pourraient être éphémères jusqu'à la réunion de la Fed, selon Alex Kuptsikevich, analyste principal chez The FxPro.
« Selon nous, la prudence et une tendance à vendre la croissance prévaudront sur le marché, au moins jusqu'à la publication des données sur l'inflation américaine mercredi. Cette tendance pourrait perdurer jusqu'à la décision de la Fed sur les taux d'intérêt, le 18 septembre », a déclaré Kuptsikevich dans un courriel.
SOL est considéré comme relativement résilient
Les acteurs du marché s'attendent à ce que le SOL de Solana reste relativement résilient, surperformant l'éther à court terme.
Selon Amberdata, l'écart d'un mois entre les options SOL et les options d'achat a dépassé zéro mardi matin. Parallèlement, l'écart d'un mois entre les options Ethereum a oscillé NEAR de -2 %, affichant un biais en faveur des options de vente.
« Les traders prennent des mesures importantes pour se protéger du risque de baisse d' Ethereum, tout en manifestant un intérêt pour le potentiel de hausse de Solana. Cette divergence illustre un marché qui se couvre », a déclaré Kristian Haralampiev, responsable des produits structurés chez Nexo, à CoinDesk par e-mail.
« Ajoutant à l'intrigue, l'indice de volatilité d'Ethereum reste sensiblement élevé par rapport à celui de Bitcoin, ce qui laisse entrevoir des turbulences potentielles à venir pour ETH», a déclaré Haralampiev.
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Coinbase anticipe une reprise de la cryptomonnaie avec l'amélioration de la liquidité et la hausse des probabilités de réduction des taux par la Fed
La plateforme d’échange de cryptomonnaies a également noté une bulle dite de l’IA qui continue de se renforcer ainsi qu’un dollar américain plus faible.
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- Coinbase Institutional observe une reprise potentielle de la crypto en décembre, citant une amélioration de la liquidité et un changement des conditions macroéconomiques pouvant favoriser les actifs à risque tels que le bitcoin.
- L'optimisme de l'entreprise est alimenté par la hausse des probabilités de réductions de taux de la Réserve fédérale, les marchés intégrant une chance de 93 % d'assouplissement la semaine prochaine, ainsi qu'une amélioration des conditions de liquidité.
- Plusieurs développements institutionnels récents, notamment le revirement de la politique de Vanguard concernant les ETF cryptos et l’autorisation par Bank of America des allocations en cryptomonnaies, ont contribué au rebond du bitcoin après ses récents creux.
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