Marchés Crypto Aujourd'hui : Open Interest et Prix d'AVAX en Forte Baisse, HYPE en Sous-Performance

Le marché des cryptomonnaies a chuté tôt jeudi alors que l’ether, la deuxième plus grande monnaie, a perdu plus de 3 % pour passer sous les 4 000 $. Cette baisse a déclenché d’importantes liquidations, entraînant notamment une perte de plusieurs millions de dollars pour une baleine.

Bitcoin BTC$89.696,43 a également chuté de 1,5 % pour atteindre 115 600 $, effaçant presque les gains enregistrés lors du rebond de mercredi. D’autres principales cryptomonnaies ont suivi la tendance, dans un contexte de baisse des contrats à terme du Nasdaq et du S&P 500, probablement due à l’augmentation des probabilités d’une fermeture gouvernementale aux États-Unis.

Des pièces telles que les récentes surperformantes ASTR, AVAX et PUMP ont enregistré des pertes à deux chiffres sur 24 heures.

Un analyste a souligné que les cryptomonnaies servaient d'indicateur précoce pour les marchés financiers au sens large.

« La crypto signale une nouvelle fois des changements dans l’appétit pour le risque, » a déclaré Alex Kuptsikevich, analyste en chef des marchés chez FXPro. « Les altcoins et les devises des marchés développés plus petits se sont affaiblis depuis la réduction des taux de la Réserve fédérale la semaine dernière, et les principaux indices américains ont commencé à suivre cette tendance à partir de mardi. »

Conversation sur les Tokens

par Francisco Rodrigues

• Le prix du token HYPE de Hyperliquid sous-performe de manière significative par rapport au marché crypto plus large, principalement en raison de la concurrence croissante de la plateforme de dérivés basée sur BNB Chain, Aster, ainsi que des prochains déblocages de tokens.
• Aster, qui est soutenu par YZi Labs, a dépassé Hyperliquid dans le volume de trading perpétuel journalier cette semaine dans un retournement qui a envoyé des ondes de choc à travers l'écosystème de trading on-chain de la crypto.
• En seulement une semaine, l’intérêt ouvert d’Aster a explosé de 33 500 %, passant de 3,7 millions de dollars à 1,25 milliard de dollars. Son volume d’échange sur 24 heures a atteint 35,8 milliards de dollars, soit plus du double de celui de Hyperliquid, qui a enregistré 10 milliards de dollars selon Données DeFiLlama. La valeur totale verrouillée (TVL) sur Aster a également bondi, presque triplant pour atteindre 1,85 milliard de dollars.
• Le jeton de la plateforme, ASTER, a gagné plus de 344 % la semaine dernière pour atteindre 2 $, lui conférant une valorisation entièrement diluée de 15,9 milliards de dollars. HYPE a chuté à 43 $ depuis 58,4 $.
• La baisse de HYPE coïncide avec l'inquiétude des investisseurs concernant les prochains déblocages de tokens. Fin novembre, 237 millions de HYPE, d'une valeur de plus de 10 milliards de dollars aux prix actuels, seront devenir progressivement liquide sur une période de deux ans.

Positionnement sur les produits dérivés

• L’intérêt ouvert (OI) des contrats à terme liés à de nombreux principaux tokens a diminué au cours des dernières 24 heures, AVAX enregistrant la baisse la plus marquée, près de 12 %.
• Cela étant, la position globale sur les contrats à terme BTC reste élevée, avec un intérêt ouvert (OI) proche des plus hauts historiques. L'intérêt ouvert des contrats à terme ETH a augmenté pour atteindre 14,45 millions d'ETH, malgré d'importantes liquidations sur la plateforme décentralisée Hyperliquid.
• L’open interest en contrats perpétuels SOL libellés en USDT et en dollars sur les principales plateformes a légèrement augmenté, passant de 29 millions de SOL à 30,28 millions de SOL depuis les heures asiatiques, tandis que le prix au comptant approche les 200 $. Certains traders semblent parier sur une baisse.
• XRP, SOL, HBAR, TRX, SUI et XLM se distinguent en tant que monnaies affichant des taux de financement négatifs, indiquant une préférence pour des positions courtes baissières.
• Sur le CME, la tendance baissière de l'open interest des contrats à terme BTC a repris tandis que l'open interest des contrats à terme ether est revenu à des niveaux record au-dessus de 2,2 millions d'ETH. La base annualisée à trois mois de l'ETH a chuté à 7 % contre 9,8 %, signe d’un affaiblissement des pressions haussières.
• Sur Deribit, les options de vente BTC et ETH continuent d’afficher une prime par rapport aux options d’achat, dessinant un tableau baissier. Certains traders ont acquis des options de vente sur ether à des prix d’exercice inférieurs hors de la monnaie via le bureau OTC Paradigm.