Crypto pour les conseillers : Crypto et conformité

Dans le numéro d’aujourd’hui,Beth Haddock de Warburton Advisers examine à quel point les années à venir sont cruciales pour la conformité et le risque dans le Crypto, ainsi que les stratégies que les conseillers peuvent mettre en œuvre pour protéger leur marque tout en servant les clients en tant que fiduciaires.

LEO Mindyuk depuis Technologie ML explique ce qu'est la loi américaine sur l'innovation financière et la Technologies (FIT) et pourquoi elle est importante dans Demandez à un expert.

–Sarah Morton

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Conformité aux Crypto : une question de confiance

Les investisseurs en Crypto doivent trouver le juste équilibre entre anticiper les opportunités et éviter les aléas d'un marché volatil. Pour les conseillers en investissement, l'enjeu est encore plus grand : ils doivent également préserver leur réputation face au scepticisme des régulateurs et aux clients influencés par les médias négatifs.

Le Baromètre de confiance Edelman 2024souligne l'importance d'une réputation de confiance et les vulnérabilités face à l'évolution des attentes. Les conseillers doivent gérer les perceptions affectées par les faillites de Crypto comme FTX et Celsius, selon la SEC. litige, et des innovations telles que les ETF Ethereum , la tokenisation des actifs du monde réel et les pièces stables.

Figure 1 : Diapositive 29 de laBaromètre annuel de confiance Edelman 2024

Pour protéger leur marque tout en servant leurs clients en tant que fiduciaires, les conseillers peuvent mettre en œuvre ces cinq stratégies :

Cinq stratégies pour protéger votre marque de conseiller de confiance

• Aligner la tolérance au risque, les frais et les tests de conformité

Les conseillers doivent adapter leurs investissements en Crypto à leur tolérance au risque et à celle de leurs clients. Compte tenu de l'étendue des opportunités, des cryptomonnaies aux ETF Bitcoin , les conseillers devraient envisager de renoncer aux frais sur les actifs numériques que leurs clients privilégient, mais auxquels ils ne font T entièrement confiance ou ne comprennent pas pleinement. Ils doivent également adopter une approche de gestion des risques allant au-delà des questionnaires de tolérance au risque documentés. Les stratégies fiduciaires comprennent :

2. Tester la conformité aux règles de marketing de la SEC

Les conseillers devraient donner la priorité à la règle de marketing de la SEC, en particulier à la lumière des récentesalertes de risque et les cas de blanchiment d'argent par IA. Les conseillers ne doivent pas prétendre à une expertise en Crypto sans les compétences et l'expérience requises, et ils doivent éviter de laisser les tendances des réseaux sociaux influencer leurs efforts marketing. Le statut réglementaire des Crypto aux États-Unis est en constante évolution. En attendant, traitez les Crypto comme instruments financiersS'apparentant aux normes MiCA de l'UE, elles respectent les directives de la SEC et de la Finra. Le marketing doit :

3. Documenter un processus d'investissement équilibré

En attendant une clarification réglementaire, les conseillers devraient documenter la prise en compte de l'incertitude, de la volatilité des marchés et des principes fondamentaux de l'investissement dans les comptes rendus des réunions du comité d'investissement. S'appuyant sur l'expérience de la Finance traditionnelle avec les actifs illiquides lors de la crise du crédit de 2008, les conseillers peuvent démontrer leur devoir fiduciaire, même en période d'incertitude. En 2008, la manière de respecter les obligations fiduciaires en matière d'évaluation était floue ; cependant, nombre d'entre eux y ont répondu par :

Les conseillers peuvent adopter des stratégies similaires pour les investissements en Crypto actifs.

4. Mettre en œuvre les meilleures pratiques en matière de surveillance des prestataires de services

Pour protéger leur réputation lorsqu'ils font appel à des conseillers spécialisés en Crypto ou à d'autres prestataires de services, les conseillers doivent tenir compte des normes de la règle proposée par la SEC sur ExternalisationLes conseillers doivent comprendre et documenter :

5. Surveiller les actifs dont la confiance est compromise

Les années à venir seront cruciales en termes de conformité et de risques liés aux Crypto. Si l'UE est en avance avec le MiCA, les États-Unis devraient rattraper leur retard, comme en témoigne l'adoption bipartite de la loi. FIT21,l'évolution de la politique et le récent renversement de laChevronDoctrine. Les conseillers doivent faire preuve de résilience opérationnelle pour atténuer l'incertitude réglementaire. Ils doivent :

Les Crypto révolutionnent les stratégies d'investissement des conseillers, tandis que les clients sont de plus en plus exigeants pour gagner leur confiance. En mettant en œuvre ces stratégies, les entreprises et leurs clients peuvent profiter des opportunités offertes par les Crypto sans compromettre leur image de marque.

-Beth Haddock, associée directrice et fondatrice de Warburton Advisers

Demandez à un expert

Q. Qu'est-ce que la loi américaine FIT ?

UN. La loi américaine sur l'innovation financière et la Technologies (FIT) vise à établir un cadre réglementaire complet pour les actifs numériques. Son objectif est de clarifier les rôles des différents organismes de réglementation, tels que la SEC et la CFTC, concernant les actifs numériques.

Q. Pourquoi la loi américaine FIT est-elle importante ?

UN:L'incertitude entourant le cadre réglementaire des actifs numériques déroute les acteurs du marché et continue de diviser les régulateurs et les participants. Cette ambiguïté persistante et l'absence de réglementation claire ont eu un impact négatif sur le marché des actifs numériques. La loi vise à répondre aux préoccupations dans de nombreux domaines cruciaux, tels que la clarté réglementaire, les droits des consommateurs, la fiscalité et l'innovation.

Q. Pourquoi le résultat des élections américaines est-il important ?

UN:L'issue des prochaines élections sera cruciale pour déterminer le futur paysage réglementaire et l'orientation du marché des actifs numériques aux États-Unis. Par exemple, la composition du Congrès peut influencer la priorité accordée aux projets de loi, comme le FIT Act. De plus, la stabilité politique et la clarté de la réglementation peuvent influencer le sentiment des investisseurs. Une évolution positive de la législation peut favoriser l'investissement dans les actifs numériques et la croissance du marché.

-LEO Mindyuk, PDG de MLTech

KEEP à lire

• Le jeton BUIDL de BlackRock, lancé en mars, a dépasséValeur marchande de 500 millions de dollarslundi, ce qui en fait le premier produit de trésorerie tokenisé à atteindre ce cap.
• Le parti républicain américain s'apprête à inclureminage de Crypto et de Bitcoindans leur plateforme électorale.
• Les approbations des ETF Ether spot américains semblent êtrese rapprocher.

Remarque : les opinions exprimées dans cette colonne sont celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de CoinDesk, Inc. ou de ses propriétaires et sociétés affiliées.