Stablecoins : Le Pont Entre TradFi et l’Économie des Actifs Numériques

L'industrie des actifs numériques a passé plus d'une décennie à rechercher le parfait équilibre entre rapidité, accessibilité et fiabilité. Dans cette quête, les stablecoins sont apparus comme l’un des cas d’usage les plus transformateurs, combinant la stabilité des prix des monnaies traditionnelles avec l'efficacité de la blockchain.

Les stablecoins sont des jetons numériques adossés à des actifs stables tels que le dollar américain ou l’euro, ce qui leur confère une position unique pour servir à la fois de réserve de valeur fiable et de moyen d’échange sans friction dans l’économie mondiale. Pour les institutions traditionnelles, cela signifie un accès à un espace d’actifs numériques plus large – ainsi qu’aux cas d’utilisation supplémentaires, aux sources de revenus, aux clients et aux efficacités que cette nouvelle ère de la finance a à offrir.

L'élan est difficile à ignorer : jusqu'à présent, les stablecoins ont alimenté plus de les deux tiers de tout le volume des échanges en crypto en 2025, avec 6,6 billions de dollars de transactions au cours des 12 derniers mois seul. Deutsche Bank Research estime la valeur pour 2024 encore plus élevée, avec 27,6 billions de dollars traités en une seule année. La capitalisation boursière totale dépasse désormais 289 milliards de dollars en août 2025, plus du double par rapport à décembre 2024.

Et l'intérêt continue de croître, les banques centrales, les régulateurs et même les grandes entreprises de paiement du secteur fintech et de la finance traditionnelle explorant les rails des stablecoins. De Ripple’s Rapport sur les Stablecoins à Nouvelle Valeur 2025, 33 % des dirigeants financiers mondiaux utilisent déjà des stablecoins dans leurs opérations commerciales, et 86 % sont prêts à le faire dans les trois prochaines années.

Pourquoi les stablecoins sont différents

L'attrait des stablecoins réside dans leur capacité à allier la fiabilité des monnaies traditionnelles aux avantages opérationnels et aux cas d'utilisation croissants offerts par la technologie blockchain.

Prenons les paiements mondiaux, par exemple : dans le système bancaire traditionnel, l'envoi de fonds à l'international implique souvent plusieurs intermédiaires, des marges sur les changes étrangères et des délais de règlement pouvant s'étendre sur plusieurs jours, en particulier à travers les fuseaux horaires ou pendant les week-ends. Les stablecoins éliminent une grande partie de ces frictions.

En opérant sur des réseaux blockchain décentralisés, les stablecoins :

• Effectuez les paiements en temps réel, quelle que soit l'heure d'ouverture des banques
• Réduire les frais intermédiaires et les coûts liés aux spreads FX
• Améliorez la fiabilité en réduisant le nombre de transactions échouées
• Offrir une traçabilité, chaque transaction étant vérifiable sur la blockchain pour assurer transparence et conformité
• Augmenter l'accessibilité, puisque les individus n'ont besoin que d'une connexion Internet et d'un portefeuille numérique pour participer

Cette combinaison de stabilité, de rapidité et de portée mondiale explique pourquoi les paiements, en particulier ceux de nature transfrontalière, s'imposent comme le cas d'usage phare du secteur des stablecoins.

Faire le lien entre la finance traditionnelle et la cryptomonnaie

Les stablecoins agissent comme un véritable pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et l'écosystème crypto. Ils fonctionnent à la fois comme une porte d'entrée pour les particuliers et les institutions accédant aux marchés numériques, et comme une sortie pour convertir les actifs numériques en monnaie fiduciaire.

Ce pont est également précieux pour les deux parties. Pour les acteurs de la finance traditionnelle, les stablecoins offrent un accès au règlement sur blockchain sans exposition à la volatilité des cryptomonnaies. Pour les entreprises natives de la crypto, en revanche, ils proposent une unité de compte stable et familière, pouvant s'intégrer parfaitement aux flux financiers traditionnels.

En termes pratiques, avec le bon solution de paiement, les entreprises et les institutions peuvent accepter les paiements en stablecoin de n’importe où dans le monde, les convertir instantanément en monnaie fiduciaire si nécessaire et éviter les désagréments liés aux fluctuations monétaires ou aux règlements retardés. De l’autre côté, une banque explorant les dépôts tokenisés peut interagir avec les écosystèmes blockchain via les stablecoins tout en restant ancrée à son cadre de conformité.

RLUSD$0.9998 : la conformité au cœur

Initialement, l’adoption des stablecoins était dominée par les traders particuliers et les plateformes natives de la crypto. RLUSD emprunte une voie différente en étant conçu dès le départ pour les entreprises et les institutions financières. Sa conception met l’accent sur la conformité réglementaire, la sécurité de niveau institutionnel et l’efficacité opérationnelle, ce qui en fait une solution naturelle pour les flux de paiement exigeant à la fois rapidité et contrôle. RLUSD est également intégré à la solution de paiements transfrontaliers agréée de Ripple, Paiements Ripple, soulignant l'engagement de l'entreprise à apporter crédibilité et confiance à la blockchain dans la finance.

Les principales caractéristiques de RLUSD incluent :

• Structure axée sur la conformité, émise sous une charte de société de fiducie à but limité de New York
• Entièrement adossé à des réserves à court terme, minimisant le risque pour les détenteurs
• Détenu en garde par BNY, l’un des plus grands et des plus fiables conservateurs d’actifs au monde
• Règlement transfrontalier fluide intégré directement dans Paiements Ripple, permettant aux clients de tirer parti des avantages des stablecoins sans les détenir au bilan
• Interopérabilité en facilitant une transition fluide entre stablecoins, monnaies fiat et autres actifs numériques

La récente annonce selon laquelle Ripple acquiert Rail, une plateforme mondiale de paiements alimentée par des stablecoins, renforce davantage les capacités de Ripple. L'infrastructure de comptes virtuels et les systèmes automatisés de back-office de Rail rationalisent les opérations pour les entreprises, facilitant plus que jamais l'intégration des règlements en stablecoins dans les flux de paiement existants.

Exploiter le XRPL pour les cas d'utilisation institutionnels

RLUSD est natif de Registre XRP (XRPL), une blockchain reconnue pour sa rapidité, sa scalabilité et ses faibles coûts de transaction. Le La bourse décentralisée (DEX) intégrée du XRPL et les fonctionnalités d'auto-pontage permettent un trading et un règlement efficaces des actifs sans contrats intelligents complexes. Cette architecture est particulièrement adaptée à la DeFi institutionnelle, aux marchés de prêt, aux transactions d'actifs du monde réel tokenisés et bien sûr, aux règlements transfrontaliers à grande échelle. D'autres stablecoins adossés à des monnaies fiat disponibles sur le XRP Ledger incluent : USDC, XSGD, EURØP et USDB.

En combinant les avantages techniques de l’XRPL avec le cadre de conformité et de confiance de RLUSD, Ripple propose une solution spécialement conçue pour les paiements mondiaux. Une solution qui pourrait servir de modèle pour l’adoption institutionnelle des stablecoins.

Paiements : la frontière la plus prometteuse des stablecoins

Bien que les stablecoins soient devenus un outil de trading indispensable sur les marchés cryptographiques, leur plus grand potentiel de croissance réside dans les paiements. Plus particulièrement dans les transactions B2B, les règlements transfrontaliers, la gestion de trésorerie d’entreprise et les transferts de fonds.

Paiements B2B et transfrontaliers

Les entreprises qui transfèrent des fonds à travers les frontières sont souvent confrontées à des coûts élevés, à des problèmes de conversion des devises et à des délais de règlement incohérents. Les stablecoins permettent des transferts mondiaux 24h/24 et 7j/7, réduisant ainsi les coûts, libérant la liquidité pour le fonds de roulement et améliorant la gestion de trésorerie. Cela est particulièrement avantageux pour les sociétés opérant dans plusieurs régions ou payant des fournisseurs dans les marchés émergents.

Trésorerie d'entreprise

Pour les grandes organisations, les stablecoins peuvent réduire la nécessité de bloquer des capitaux dans des comptes bancaires étrangers et rendre la gestion globale de la trésorerie plus efficace. Payer les fournisseurs dans leur monnaie locale, via une couche de règlement en stablecoin, peut également améliorer les relations et renforcer les conditions commerciales.

Envois de fonds

Les migrants qui envoient de l'argent à leur famille ont longtemps été à la merci de frais de transfert élevés. Les stablecoins peuvent réduire ces coûts tout en offrant un règlement plus rapide et moins d'erreurs. Pour les bénéficiaires dans les pays où l'infrastructure bancaire est limitée, les stablecoins reçus via un portefeuille mobile peuvent constituer une bouée de sauvetage, surtout lorsqu'ils sont associés à des points de sortie en monnaie locale.

Passerelles d'entrée et de sortie pour la cryptomonnaie

Pour les échanges et autres plateformes, les stablecoins offrent un pont universel entre les devises fiduciaires et les actifs numériques. Cela permet une tarification plus cohérente, réduit la volatilité des paires de trading et améliore l'efficacité globale du marché.

La prochaine phase des paiements numériques

Les stablecoins ont déjà prouvé leur valeur sur les marchés crypto, mais leur rôle plus large dans la finance mondiale ne fait que commencer à se déployer. Avec une capitalisation de marché de plus de 246 milliards de dollars et des milliers de milliards de volume de transactions annuel, ils ne sont plus une expérience de niche. Ils deviennent une partie essentielle de l'infrastructure de l'économie numérique.

Les paiements, en particulier ceux de nature transfrontalière, représentent le secteur offrant les perspectives de croissance les plus prometteuses, offrant des avantages que les systèmes traditionnels ont du mal à égaler : règlement plus rapide, coûts réduits, transparence accrue et accessibilité renforcée.

RLUSD est un exemple de la manière dont les stablecoins évoluent pour répondre aux besoins des entreprises, combinant les cadres de conformité et de confiance de la finance traditionnelle avec la rapidité et l'efficacité de la blockchain.

Pour les fintechs et les acteurs natifs de la cryptomonnaie, la leçon est difficile à manquer : la prochaine ère des paiements n’est pas à l’horizon. Elle est déjà en cours. Les stablecoins ont largement dépassé la simple spéculation pour devenir un outil financier central, un pont vers la liquidité mondiale et un tremplin pour de nouveaux modèles commerciaux. La véritable question n’est pas de savoir s’ils vont transformer les paiements, mais à quelle vitesse votre organisation sera prête à évoluer avec eux.

Pour en savoir plus sur l’essor des stablecoins et leur impact sur les paiements, téléchargez le Rapport sur la Nouvelle Valeur Stablecoin de Ripple 2025.