Crypto per Consulenti: Cos'è la DeFi?

Nell'edizione odierna della newsletter "Crypto for Advisors", Jennifer Rosenthal dal DeFi Education Fund analizza la finanza decentralizzata e intervista gli investitori nel settore.

Poi, in "Chiedi a un Esperto", Sam Boboev da Fintech Wrap Up offre approfondimenti sulle tendenze che sta osservando nel settore DeFi e AI.

– Sarah Morton

Demistificare la DeFi

Mentre celebriamo un altro anniversario di Bitcoin, vale la pena fermarsi a riflettere su quanto l'industria delle criptovalute sia evoluta e su cosa ciò possa significare per i professionisti finanziari che si avvicinano per la prima volta alla classe di asset digitali.

Un nuovo studio nazionale condotto dalla DeFi Education Foundation, realizzato da Ipsos su KnowledgePanel e integrato da interviste approfondite nel Bronx e a Queens, New York, mostra che circa 1 americano su 5 (18 percento) dichiara di aver posseduto o utilizzato criptovalute in qualche momento della propria vita. La nostra ricerca ha inoltre evidenziato che esiste una base demografica diversificata di americani che hanno posseduto o utilizzato criptovalute negli ultimi 12 mesi, tra cui circa un quarto dei Millennials americani (tra i 30 e i 44 anni); 1 su 5 degli americani che si identificano come Black, Non-Hispanic; 1 su 5 di tutti gli uomini americani; e 1 su 6 degli americani in possesso di una laurea triennale o superiore.

Al contrario, solo il 3 percento degli americani ha sentito parlare di “finanza decentralizzata” o DeFi, per abbreviazione.

Quindi, che cos’è DeFi?

La Finanza Decentralizzata (DeFi) è un sistema software di applicazioni finanziarie che consente agli individui di avere il pieno controllo sulle proprie transazioni finanziarie online: gli individui prendono tutte le decisioni e mantengono il controllo sui propri asset digitali in ogni momento, senza intermediari o terze parti come le società di carte di credito. Ciò è possibile grazie a una innovazione tecnologica chiamata “blockchain senza permessi”. Una blockchain è un registro digitale decentralizzato che registra e verifica in modo sicuro le transazioni attraverso una rete di computer senza un’autorità centrale. Molti ritengono che Bitcoin sia il primo esempio di un asset della finanza decentralizzata. Altri asset DeFi includono Uniswap, un exchange DeFi per il trading di criptovalute, e Aave, uno strumento DeFi per il prestito e l’indebitamento di asset digitali. Può essere utile considerare la DeFi come un ‘settore’ dell’universo crypto.

La maggior parte non comprende appieno come sia codificato Internet, ma apprezza che esista un'intera economia online in cui è possibile investire (ad esempio, azioni tecnologiche). Allo stesso modo, molti non avranno bisogno di capire come funziona la DeFi, ma potrebbero essere interessati a esplorare gli strumenti e le applicazioni investibili costruiti su di essa.

È interessante notare che la ricerca Ipsos ci mostra che, anche se gli americani non sono specificamente familiari con il termine "finanza decentralizzata", sono interessati al potenziale che la tecnologia e le innovazioni DeFi possono sbloccare. Ad esempio, più della metà degli americani concorda sul fatto che dovremmo “avere un modo per inviare denaro digitalmente alle persone senza coinvolgere terze parti.”

I partecipanti al sondaggio esprimono inoltre una profonda frustrazione nei confronti del sistema finanziario tradizionale (meno della metà degli americani ritiene che l’attuale sistema finanziario soddisfi le proprie esigenze), e con l’evoluzione continua della tecnologia, si può immaginare che consumatori e investitori cercheranno alternative affidabili nei servizi finanziari. In modo correlato, il 42 percento ha dichiarato che sarebbe propenso a provare la DeFi qualora la legislazione proposta venisse approvata, utilizzandola per effettuare acquisti, pagare bollette e risparmiare denaro.

I professionisti finanziari hanno un'opportunità unica di guidare i clienti nell'apprendimento e nell'acquisizione di esposizione a DeFi come tema di investimento tempestivo. Con l’adozione della DeFi ancora in questa fase iniziale — oltre alla nuova gamma di ETP su asset digitali che offrono un'esposizione familiare e regolamentata agli asset DeFi — i professionisti finanziari in grado di fornire ai propri clienti chiarezza, ricerche credibili e risorse gratuite sul settore crypto e i suoi comparti, come la DeFi, saranno in una posizione solida per attrarre la prossima generazione di investitori.

Gli americani sono sempre più interessati alle possibilità che le tecnologie emergenti e gli investimenti possono sbloccare, e i professionisti finanziari sono ben posizionati per aiutare i clienti a costruire portafogli pronti per il futuro. La nuova ricerca "Demystifying DeFi" offre dati di terze parti tempestivi e metodologicamente rigorosi che possono aiutare a rendere le conversazioni con i clienti più concrete e operative.

Per ulteriori approfondimenti, è possibile scaricare il rapporto di ricerca completo qui.

- Jennifer Rosenthal, Chief Communications Officer, DeFi Education Fund

Chiedi a un Esperto

D. Quale tendenza chiave plasmerà la prossima fase di crescita della DeFi?

Il principale motore della prossima fase della DeFi è la tokenizzazione degli asset reali (RWA). Secondo il State of Crypto 2025 di a16z, la tokenizzazione on-chain dei Treasury statunitensi è cresciuta di oltre il 700% anno su anno, raggiungendo un valore bloccato di 1,2 miliardi di dollari. Le istituzioni stanno finalmente entrando nella DeFi — non per speculazione, ma per rendimento ed efficienza. Poiché i volumi di stablecoin hanno superato i 9 trilioni di dollari all’anno, gli asset tokenizzati stanno diventando la nuova spina dorsale del collateral. La prossima frontiera è la DeFi regolamentata, dove pool con accesso autorizzato e protocolli abilitati al KYC uniscono la fiducia istituzionale con la liquidità e la trasparenza della DeFi.

D. In che modo l'IA sta influenzando l'innovazione nel DeFi?

L'AI sta trasformando la DeFi introducendo il processo decisionale autonomo nella finanza. Gartner stima che entro il 2030, 30 trilioni di dollari in acquisti saranno effettuati o influenzati da agenti AI. Gli agenti intelligenti ora riequilibrano i pool di liquidità, gestiscono i rapporti di garanzia e prevedono in tempo reale le evoluzioni del mercato. Questa convergenza tra AI e DeFi sta aprendo la strada a ecosistemi finanziari auto-ottimizzanti — dove gli agenti AI gestiscono le casse, eseguono operazioni di trading e persino progettano nuovi prodotti finanziari in modo dinamico.

- Sam Boboev, fondatore, Fintech Wrap Up

Continua a leggere

• Il CEO di JPMorgan Jamie Dimon ora riconosce che criptovalute e stablecoin sono “reali” e qui per restare.
• Mastercard è in trattative per acquisire la società di infrastrutture di pagamento crypto Zero Hash con un prezzo di acquisto ipotizzato di 2 miliardi di dollari.
• Larry Fink di BlackRock afferma “"non ne stiamo parlando abbastanza. La maggior parte dei paesi non è pronta per ciò che sta arrivando" riguardo alla tokenizzazione e digitalizzazione di asset e valute.