Tutti gli occhi puntati su Powell mentre Bitcoin si mantiene sotto i 113.000$: Crypto Daybook Americas

Di Shaurya Malwa (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

Bitcoin BTC$89.347,32 si attesta intorno a $113.000, non riuscendo a superare i $115.000. Non molto tempo fa, quando registrava nuovi massimi e l'euforia spingeva verso i $135.000, tali cifre sarebbero sembrate irrealistiche.

Ora le cose sono più contenute. L'Indice CoinDesk 20 (CD20), un parametro di riferimento per i maggiori asset digitali, è sceso a 3.996, in calo dello 0,46% nella giornata dopo aver aperto sopra i 4.012. Ha toccato un minimo di 3.957, dimostrando come il ritracciamento sia stato ampio, non solo una questione legata al bitcoin.

Per il momento, il mercato sembra attendere che il presidente della Fed, Jerome Powell, salga al podio a Jackson Hole per calmare i nervi o per agitare nuovamente le acque.

L’umore non è dei migliori. I fondi in Bitcoin hanno visto oltre 1 miliardo di dollari prelevati in soli pochi giorni, secondo i dati di SoSoValue.

Gli ETF su Ether, nonostante abbiano registrato flussi netti in entrata ieri, hanno perso un altro mezzo miliardo di dollari questa settimana. Si chiami copertura, si chiami realizzo di profitti, ma il denaro sta uscendo. È un chiaro segnale che gli operatori istituzionali preferiscono la cautela piuttosto che il rischio in vista del discorso di Powell.

Ether, XRP e Solana SOL$130,68 stanno tutti seguendo la stessa direzione. ETH è bloccato vicino a 4.289$, in calo rispetto ai massimi recenti mentre l'attività di rete si raffredda. XRP e SOL hanno registrato entrambi un calo di oltre il 6% questa settimana. Nessuno di essi sta crollando, ma nessuno sta nemmeno acquistando in modo aggressivo. Stanno aspettando che bitcoin faccia la prossima mossa.

Le opzioni stanno prezzando una variazione di un paio di punti percentuali intorno al discorso — superiore alla media, ma non a livelli di panico. Tale variazione potrebbe essere al rialzo o al ribasso, anche se l’inclinazione appare negativa se Powell si mostrasse meno accomodante di quanto i mercati desiderino.

Come ha osservato Pulkit Goyal di Orbit Markets, “Le opzioni su BTC stanno prezzando un movimento di circa ±2% intorno al discorso di Powell.”

Le poste in gioco sono semplici. Se Powell accennerà a tagli dei tassi, gli asset rischiosi — inclusa la criptovaluta — probabilmente respireranno più facilmente e rimbalzeranno. Se rimarrà cauto, la correzione potrebbe approfondirsi, spingendo potenzialmente il bitcoin verso il supporto a 108.000 $ livello.

Ecco perché tutti stanno osservando così attentamente.

Nel lungo termine, continua ad esserci un certo ottimismo. Bitwise afferma che le pensioni potrebbero un giorno spingere il BTC fino a 200.000 dollari. Forse. Ma questa non è la storia di oggi. La storia di oggi è che bitcoin, come ogni altro asset di rischio, si aggrappa alle parole di Powell. Restate vigili!

Cosa Monitorare

• Crypto
  • 22 ago, ore 14:00: Marc Boiron di Polygon Labs terrà una diretta AMA su X, condividendo i piani futuri e la strategia dell’azienda e rispondendo alle domande della comunità.
  • 27 ago, 3:00: Mantle Network (MNT), una blockchain layer-2 di Ethereum, lancerà il suo aggiornamento mainnet alla versione 1.3.1, abilitando il supporto per l’aggiornamento Prague di Ethereum e introducendo nuove funzionalità per utenti e sviluppatori della piattaforma.
• Macro
  • 22 ago, 8:00: L'Istituto Nazionale di Statistica e Geografia del Messico pubblica i dati definitivi sulla crescita del PIL del secondo trimestre.
    • Tasso di crescita del PIL trimestrale su base congiunturale stimato 0,7% vs. precedente 0,6%
    • Tasso di crescita del PIL anno su anno stimato 0,1% contro 0,8% precedente
  • 22 agosto, 10:00: il Presidente della Fed Jerome Powell pronuncia il suo discorso principale nel secondo giorno del Simposio sulla Politica Economica di Jackson Hole.
  • 22 ago, 17:00: La Banca Centrale del Paraguay annuncia la sua decisione in materia di politica monetaria.
    • Tasso di Politica Monetaria Precedente 6%
  • 22 agosto, ore 20:00: L'Istituto Nazionale di Statistica e Informatica del Perù pubblica i dati sulla crescita del PIL anno su anno del secondo trimestre.
    • Tasso di crescita del PIL su base annua Precedente 3,9%
  • 25 agosto, 15:00: La Banca Centrale del Paraguay pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi alla produzione di luglio.
    • PPI Anno su Anno Precedente 4,8%
• Utili (Stime basate su dati FactSet)
  • 27 agosto: NVIDIA (NVDA), dopo la chiusura del mercato, $1,00
  • 28 ago: IREN (IREN), dopo il mercato, $0.18

Eventi Token

• Votazioni e consultazioni sulla governance
  • Aavegotchi DAO sta votando sulla sponsorizzazione di Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: un abbonamento aziendale da 1.000 $/mese (logo sulla parete degli sponsor, accesso al team, inserzione nella newsletter, un meetup brandizzato al mese) oppure un murale di 90 giorni al Graffiti Wall da 5.000 $ con promozione. Le votazioni si chiudono il 23 agosto.
  • 22 agosto: MATIC$0.1242 ospiterà "chiedimi qualsiasi cosa" con il CEO di Polygon Labs Marc Boiron alle 14:00
  • 22 ago: APT$1,6878 a ospita "chiedimi qualsiasi cosa" con Bitso alle 14:00
  • 22 ago: BAT$0.2517 a ospitare un evento X Spaces alle 17:00 UTC.
• Sblocchi
  • 25 agosto: VENOM$0.05029 sbloccherà il 2,34% della sua offerta circolante del valore di 9,45 milioni di dollari.
  • 28 agosto: JUP$0.2188 sbloccherà l'1,78% della sua offerta circolante del valore di 26,36 milioni di dollari.
  • 1 Settembre: SUI$1,5587 rilascerà l'1,25% della sua circolazione, del valore di 153,1 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • 22 ago: XPIN Network (XPIN) sarà quotato su Binance Alpha, KuCoin e Gate.
  • 22 ago: Baby Ethereum (BABYTH) sarà quotato su BTSE.
  • 22 ago: BICO$0.05241 sarà quotato su Bitkub.
  • 22 ago: Swell (SWELL) sarà quotata su Revolut.

Conferenze

Il Conferenza su Politiche e Regolamentazione di CoinDesk (precedentemente noto come State of Crypto) è un evento boutique di un giorno che si svolge a Washington il 10 settembre e consente a consulenti legali, responsabili della conformità e dirigenti regolamentari di incontrare funzionari pubblici responsabili della legislazione e della supervisione normativa sulle criptovalute. I posti sono limitati. Utilizzate il codice CDB10 per ottenere uno sconto del 10% sulla vostra registrazione fino al 31 agosto.

• Giorno 2 di 2: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonesia)
• 25-26 agosto: WebX 2025 (Tokyo)
• 27 ago.: Vertice dei Leader della Blockchain 2025 (Tokyo)
• 27-28 ago: Conferenza sulle Stablecoin 2025 (Città del Messico)
• 28-29 ago: Bitcoin Asia 2025 (Hong Kong)

Discussione sui Token

Di Shaurya Malwa

• L'investigatore on-chain Dethective ha scoperto un'attività coordinata di portafogli attraverso YZY e LIBRA lanci, mostrando che gli insider hanno estratto quasi 23 milioni di dollari tramite accesso anticipato e operazioni pre-seed.
• Un portafoglio ha acquistato YZY per 250.000 $ a 0,20 $ — quando la maggior parte dei trader pagava oltre 1 $ — e lo ha rivenduto con un profitto di quasi 1 milione di dollari in otto minuti. I fondi sono stati quindi convogliati in un “portafoglio tesoreria” già collegato ai guadagni di LIBRA.
• Lo stesso wallet ha beneficiato del lancio di LIBRA sei mesi prima, quando due indirizzi hanno utilizzato tattiche simili per accaparrarsi token. Uno ha guadagnato 9 milioni di dollari, l'altro 11,5 milioni, con entrambi che hanno venduto rapidamente prima che gli acquirenti pubblici potessero reagire.
• Questi portafogli sono comparsi solo durante i lanci di YZY e LIBRA e hanno investito subito ingenti somme, un comportamento che Dethective ha definito impossibile senza informazioni privilegiate.
• Sebbene la speculazione abbia collegato i portafogli al fondatore di LIBRA, Hayden Davis, non sono emerse prove. Tuttavia, gli analisti sostengono che le “monete di celebrità” commercializzate ai fan possano in realtà essere schemi di estrazione interna, arricchendo pochi a spese degli investitori al dettaglio.
• Una ricerca di Defioasis ha rilevato che oltre il 60% dei trader di YZY ha riportato perdite. Su 56.050 wallet impegnati nel trading di YZY, la maggior parte dei wallet “solo acquisti” potrebbe essere stata falsa, mentre i wallet “solo vendite” erano insider in fase di uscita.
• Tra coloro che hanno sia acquistato sia venduto, il 38% ha realizzato un profitto, ma quasi tutti i guadagni erano inferiori a 500 dollari. Solo 406 portafogli hanno guadagnato più di 10.000 dollari, e cinque hanno superato il milione di dollari — per lo più legati a insider. Un trader ha perso oltre un milione di dollari in un solo giorno.
• Ripple e SBI Holdings hanno annunciato piani per introdurre il RLUSD stablecoin in Giappone entro il primo trimestre del 2026, con l'obiettivo di sfruttare le nuove regolamentazioni sugli asset digitali.
• SBI VC Trade, un fornitore di servizi autorizzato per lo scambio di strumenti di pagamento elettronici, distribuirà RLUSD, secondo un memorandum d'intesa firmato venerdì.
• RLUSD, introdotto a dicembre 2024, è completamente garantito da depositi in dollari USA, titoli del Tesoro a breve termine e equivalenti di cassa, con attestazioni mensili da parte di un revisore esterno. Ripple afferma che ciò fornisce chiarezza normativa e conformità di livello istituzionale rispetto ai concorrenti.
• Il CEO di SBI, Tomohiko Kondo, ha affermato che RLUSD “amplierà l’opzione delle stablecoin nel mercato giapponese” e rafforzerà la fiducia nella finanza digitale. I dirigenti di Ripple l’hanno inquadrata come un ponte tra la finanza tradizionale e quella decentralizzata.
• L'iniziativa è indicativa del crescente partenariato tra Ripple e SBI in Asia e arriva proprio mentre il Giappone ha approvato il suo primo stablecoin denominato in yen all'inizio di questa settimana, segnalando un mercato in rapida apertura.

Posizionamento sui Derivati

• L’open interest (OI) globale dei futures su BTC ed ETH è aumentato dell’1% nelle ultime 24 ore, suggerendo che il capitale sta affluendo mentre i prezzi scendono. Almeno una parte di questi afflussi potrebbe rappresentare scommesse ribassiste avviate come coperture contro potenziali commenti restrittivi di Powell previsti per oggi.
• SOL, DOGE, LINK, XRP e ADA hanno tutti registrato un calo dell’interesse aperto, segnale di deflussi di capitale. L’interesse aperto è aumentato significativamente in monete più piccole e meno seguite come MAT, ULTIMA e LUMIA.
• Tuttavia, l’attività speculativa si è notevolmente raffreddata, con i volumi dei principali token, escluso BTC, in calo del 20% o più. Sembra che i trader stiano aspettando Powell prima di effettuare le loro prossime mosse.
• Sul CME, l'Open Interest nei contratti future standard su ether rimane elevato vicino a 2 milioni di ETH, mentre il conteggio del BTC resta ben al di sotto dei minimi di luglio, segnalando una mancanza di interesse da parte degli investitori.
• Le opzioni sul CME, tuttavia, si stanno riscaldando, con l'open interest di ETH che sale a 1 miliardo di dollari, il livello più alto di quest'anno. L'open interest delle opzioni su BTC è salito a 4,44 miliardi di dollari, il valore più alto da maggio.
• Le opzioni BTC quotate su Deribit suggeriscono un movimento di prezzo del 2% nelle prossime 24 ore, indicando una volatilità leggermente superiore alla media in occasione dell'evento di Jackson Hole. La volatilità ha registrato una media dell'1,18% negli ultimi 30 giorni.
• I put su BTC continuano a negoziare a un premio rispetto ai call, suggerendo timori al ribasso. Lo stesso vale per gli ETF legati al Nasdaq.
• I flussi di block sull'OTC network Paradigm sono stati misti, includendo outright call, put spread e strategie di risk reversal.

Movimenti di Mercato

• BTC è aumentato dello 0,56% dalle 16:00 ET di giovedì a $113.062,98 (24 ore: -0,47%)
• ETH è aumentato del 2,07% a $4.329,01 (24h: +0,69%)
• CoinDesk 20 è in aumento dello 0,66% a 3.999,94 (24 ore: -0,6%)
• Il tasso composito di staking Ether CESR è salito di 3 punti base, attestandosi al 2,96%
• Il tasso di finanziamento BTC è allo 0,0197% (21,5715% annualizzato) su KuCoin

• Il DXY è in aumento dello 0,11% a 98,73
• I futures sull'oro sono in calo dello 0,32% a $3.370,90
• I futures sull'argento sono in calo dello 0,26% a 37,98 $
• Il Nikkei 225 ha chiuso invariato a 42.633,29
• Hang Seng ha chiuso in rialzo dello 0,93% a 25.339,14
• FTSE è invariato a 9.312,56
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,28% a 5.477,63
• Il DJIA ha chiuso giovedì con un calo dello 0,34% a 44.785,50
• L'S&P 500 ha chiuso in ribasso dello 0,4% a 6.370,17
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo dello 0,34% a 21.100,31
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dello 0,63% a 28.055,43
• S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dello 0,47% a 2.661,02
• Il rendimento del Treasury statunitense a 10 anni è in aumento di 0,5 punti base al 4,337%
• I futures E-mini sull'S&P 500 sono in rialzo dello 0,22% a 6.402,00
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono in rialzo dello 0,12% a 23.248,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average è in rialzo dello 0,29% a 44.986,00

Statistiche di Bitcoin

• Dominanza BTC: 59,4% (-0,26%)
• Rapporto Ether-bitcoin: 0,03826 (1,87%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 933 EH/s
• Prezzo hash (spot): $55.19
• Commissioni totali: 3,09 BTC / 349.943 $
• Interesse Aperto Futures CME: 145.250 BTC
• BTC valutato in oro: 33,9 oz.
• Capitalizzazione di mercato BTC rispetto all'oro: 9,56%

Analisi Tecnica

• Il prezzo di Ether (a sinistra) rimane confinato in un canale ascendente, caratterizzando la corsa rialzista a partire dai minimi di aprile. Il leader di mercato, bitcoin, al contrario, è uscito dal canale rialzista, indicando una ripresa dei venditori.
• Questa configurazione di prezzo divergente implica margini per guadagni maggiori in ETH nel caso Jerome Powell adotti un tono dovish a Jackson Hole.

Azioni Crypto

• Strategy (MSTR): chiuso giovedì a $337,58 (-1,97%), +0,53% a $339,38 nel pre-market
• Coinbase Global (COIN): chiuso a $300,28 (-1,35%), +0,43% a $301,58
• Circle (CRCL): chiuso a $131,8 (-4,36%), +1,31% a $133,53
• Galaxy Digital (GLXY): chiusa a $23,89 (-2,53%), +0,71% a $24,06
• Bullish (BLSH): chiuso a $69,80 (+10,99%), -2,11% a $68,33
• MARA Holdings (MARA): chiuso a 15,51 $ (+0,39%), +0,39% a 15,57 $
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $12,27 (-2%), +0,49% a $12,33
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $13,79 (-2,06%), invariato nel pre-market
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $9,33 (-1,69%), +0,32% a $0,32%
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $26,88 (-1,43%)
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $30,1 (-3,56%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $26,15 (+2,75%)
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $18,04 (-7,34%), $3,05% a $18,59

Flussi ETF

ETF Spot su BTC

• Flussi netti giornalieri: -194,4 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 53,8 miliardi di dollari
• Totale delle detenzioni di BTC ~1,29 milioni

ETF spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: 287,6 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 12,11 miliardi di dollari
• Detenzione totale di ETH ~6,2 milioni

Fonte: Investitori Farside

Grafico del Giorno

• Il grafico mostra la performance mensile storica di BTC dal 2010, evidenziando settembre come un periodo stagionalmente ribassista con una perdita media del 4,68%.
• Ciò richiede che i rialzisti rimangano vigili nel seguito del discorso di Powell previsto per oggi.

Mentre Dormivate

• La Prova di Jackson Hole per Bitcoin: Quanto Potrebbe Impattare il Discorso di Powell sui Prezzi di BTC? (CoinDesk): I dati sulle opzioni suggeriscono che il discorso del presidente della Fed provocherà solo modeste oscillazioni del bitcoin di circa il 2%, con una probabile crescita della domanda di opzioni put nel caso in cui il suo tono deluda le speranze di tagli dei tassi.
• Peter Thiel guida il gruppo di investitori che si stanno riversando su Ether (The Wall Street Journal): Founders Fund di Thiel detiene il 7,5% di ETHZilla e il 9,1% di Bitmine Immersion Technologies, due società che accumulano ether scommettendo sul fatto che trarranno beneficio dalla crescente adozione di Ethereum nella finanza.
• L'UE accelera i piani per l'Euro Digitale dopo la legge statunitense sugli stablecoin (Financial Times): Il GENIUS Act ha spinto Bruxelles ad accelerare il lancio di un euro digitale, con i funzionari che stanno valutando una blockchain pubblica piuttosto che privata per limitare il dominio degli stablecoin garantiti dal dollaro.
• Ripple e SBI pianificano la distribuzione dello stablecoin RLUSD in Giappone entro il 2026 (CoinDesk): Secondo un memorandum d'intesa, SBI VC Trade, un fornitore di servizi di pagamento autorizzato e controllata di SBI Holdings, distribuirà lo stablecoin in Giappone, puntando al primo trimestre del 2026.
• SBI Holdings del Giappone si unisce alla spinta verso le azioni tokenizzate con la joint venture Startale (CoinDesk): Il conglomerato finanziario sta collaborando con la società di infrastrutture crypto con sede a Singapore Startale Group, che ha assistito Sony nello sviluppo della blockchain layer-2 Soneium, su una piattaforma 24/7 per azioni tokenizzate e altri asset finanziari.
• I rendimenti dei bond giapponesi a 30 anni raggiungono un massimo storico a causa dei problemi legati all'inflazione (Bloomberg): Il rendimento ha raggiunto il 3,21% mentre l'inflazione persistente e i rischi fiscali hanno spinto le vendite, con un indebolimento degli acquisti esteri di JGB a luglio. Tuttavia, alcune compagnie di assicurazione sulla vita ora considerano i bond super-lunghi come attraenti.

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