Bitcoin: Nuovo sistema idraulico per i servizi finanziari

Jonathan Levin è un consulente e imprenditore di valute digitali. In precedenza ha co-fondato e ricoperto il ruolo di CEO di Coinometrics.

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I sistemi di pagamento sono sistemi di tubi e valvole che consentono trasferimenti monetari tra persone in tutto il mondo. Per la maggior parte, sono isolati dalla vista. Anche quando sono in bella vista, sfuggono alla comprensione. Con una grande responsabilità per gli errori e la mancanza di riconoscimento per i progressi, c'è stata poca innovazione e costruzione di nuovi tubi. Bitcoin rappresenta un nuovo modo per ri-idraulicare il sistema finanziario su un'architettura decentralizzata. Tuttavia, proprio come il sistema finanziario esistente, poche persone comprendono le conseguenze della disposizione e della progettazione dei suoi tubi.

L'analogia idraulica si adatta molto più da vicino a Bitcoin rispetto ai normali Mercati finanziari. I bitcoin non sono monete, in effetti non esiste alcun concetto di unità monetaria identificabile. Bitcoin dovrebbe essere considerato un tipo di fluido monetario con un'unità di conto: Bitcoin. Il fluido monetario, i bitcoin, scorre attraverso un sistema di tubi (output delle transazioni) e raccordi (transazioni).

Costruire i tubi del bitcoin

Le transazioni sono costruite usando transazioni precedenti come input per finanziare gli output delle transazioni. Ogni output può essere pensato come un tubo con una certa capacità di Bitcoin. Ogni transazione è un raccordo, che collega ONE o più tubi esistenti. Il tubo o i tubi che sono il risultato di un raccordo possono al massimo trasportare la stessa capacità della somma dei tubi che hanno portato alla transazione.

Bitcoin non è né un sistema di pagamento basato su account né un sistema bancario tokenizzato. Il protocollo utilizza la cronologia di tutte le transazioni passate per generare uno stato di bitcoin non spesi. Quando diciamo che ci sono 13 milioni di bitcoin in circolazione, ciò che intendiamo in realtà è che il sistema riconosce che ci sono 13 milioni di bitcoin in output non spesi che possono essere riassegnati in base alle regole del sistema di pagamento. La riassegnazione è irreversibile e quindi le nuove transazioni sono aggiunte al crescente sistema complesso di canali.

Analisi dei canali di bitcoin

The Graph dei pipe o delle transazioni è in gran parte immutabile e quindi lo rende suscettibile di analisi. I pipe vengono distrutti solo se c'è una riorganizzazione sul consenso della rete. Il sistema dei pipe viene solo aggiunto e quindi la complessità e la dimensione del grafico delle transazioni aumentano nel tempo. La cronologia di Bitcoin può essere valutata esaminando lo stato dei pipe al 1° gennaio 2014 o qualsiasi altezza di blocco.

ONE problema in qualsiasi analisi è la mancanza di mappatura dagli input agli output. Quando esce acqua calda da un rubinetto, non c'è separazione tra HOT e fredda. In Bitcoin, se due output di transazione sono entrambi input nella stessa transazione, il protocollo non fa alcun tentativo di mappare gli input agli output. Bitcoin conserva le informazioni che possono rivelare la capacità dei singoli tubi che alimentavano il raccordo. In questo modo, Bitcoin non è un sistema token ma qualcosa di molto più fluido e complesso.

Nel diagramma sottostante ogni nodo è una transazione o un output non speso. I nodi verdi sono transazioni e il nodo bianco indica output non spesi. Il numero contenuto nel cerchio rappresenta la somma degli output di quella transazione o output di transazione. Ogni bordo è il LINK dell'output alla transazione successiva. Non possiamo dire in quale proporzione gli input della transazione stanno finanziando gli output.

Immagina che questa transazione fosse l'acquisto di un nuovo iPhone 6 al costo di 1,5 BTC. Ora supponiamo che ONE delle transazioni di finanziamento utilizzate per finanziare l'acquisto sia stata un furto. Il furto è contrassegnato come transazione arancione. Ora la domanda difficile diventa: quanto del Bitcoin rubato rimane in possesso del ladro? Il protocollo Bitcoin non ha la risposta a questa domanda. Invece dovremmo basarci sui nostri principi legali per stabilire che tutti gli 0,5 BTC rimasti in possesso del ladro erano in realtà i bitcoin rubati.

Poiché la blockchain è un insieme pubblico di transazioni, l'analisi potrebbe essere eseguita su una scala arbitrariamente ampia. Ad esempio, potremmo porre la domanda: i bitcoin che hai sono gli stessi che avevo una volta? L'analogo è versare acqua nei tubi in una transazione sorgente e analizzare quanta della stessa acqua si raccoglie nella transazione di destinazione. Per eseguire tale analisi, vengono utilizzati due tipi di algoritmo: FLOW minimo e FLOW massimo. Il FLOW minimo pone la domanda: "qual è il numero minimo di bitcoin che è andato dalla sorgente al target?" Il FLOW massimo pone la domanda: "qual è il numero massimo di bitcoin che avrebbe potuto andare dalla sorgente al target?" Se il FLOW minimo restituisce una risposta positiva, X, allora il target detiene almeno X quantità di bitcoin che un tempo erano detenuti alla sorgente. L'acqua che scorreva attraverso la sorgente è la stessa dell'acqua che abbiamo trovato al target.

Tuttavia, di solito il FLOW minimo va rapidamente a zero perché dobbiamo combinare le transazioni per pagare i nostri debiti. Quindi se effettuo il pagamento di 1,5 BTC per l'iPhone 6. Il FLOW minimo da ciascuno degli input alla spesa è 0,5 BTC. L'algoritmo inserisce il numero massimo di bitcoin, 0,5 BTC, nel resto e lascia 0,5 BTC per pagare il bene. Nel caso FLOW massimo, l'importo sarebbe 1 BTC in entrambi i casi poiché l'output è maggiore di 1 BTC. Dopo solo poche transazioni, è probabile che il FLOW minimo scenda a zero.

Nel caso in cui il FLOW minimo sia maggiore di zero, possiamo dimostrare che i bitcoin sono andati dalla fonte alla destinazione e abbiamo una tracciabilità completa. Ma quando il FLOW minimo è uguale a zero per tutti i potenziali output, come spesso accade, non abbiamo tracciabilità. Anche se possiamo mostrare le connessioni tra tutte le diverse transazioni o canali nella cronologia di bitcoin, non possiamo dire molto sui flussi di fondi o sul fluido monetario. Otteniamo trasparenza ma quasi nessuna tracciabilità. Le parti che causano l'offuscamento possono anche essere identificate dai loro indirizzi Bitcoin e potrebbero essere soggette a reclami avversi.

Alla luce di ciò, forse è una falsa pista anche solo pensare ai bitcoin come unità di valuta e dovremmo ripensare al modo in cui parliamo dei "miei bitcoin". Forse i flussi di valuta come li ho descritti dovrebbero essere pensati come creazione e distruzione simultanee di interessi che non sono necessariamente legati tra loro (come nel caso di alcuni titoli statunitensi). Questi problemi devono essere compresi al fine di sviluppare quadri di diritto privato per Bitcoin nonché appropriate linee guida antiriciclaggio. ONE cosa è certa: non ci sono monete in Bitcoin.

Questo articolo è stato ripubblicato qui con il permesso dell'autore. Pubblicato originariamente su Jonathan'sblog Bitcoin.

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