비트코인금고회사들은 라이트닝 네트워크에 적극적으로 참여해야 한다

초기에는 기업이 자산 총계에 비트코인을 보유하는 것이 가장 대담한 결정인 것처럼 여겨졌습니다. 기업들은 희소하고 가치가 상승하는 자산에 노출되기를 선택하며, 비트코인이 최고의 화폐 형태라는 확신을 가지고 있었습니다. 그러나 이제 새로운 패러다임이 등장하고 있습니다: 비트코인을 단순한 장기 자산 보유가 아니라 화폐로 활용하는 것입니다. 라이트닝 네트워크 덕분에, 비트코인 재무팀을 보유한 기업들은 결제 인프라 자체를 지원함으로써 네이티브 비수탁 수익을 창출할 수 있게 되었으며, 이는 BTC 재무 전략을 실질적으로 활용하고자 하는 기업들에게 완전한 돌파구가 되고 있습니다.

단기적으로, 비트코인 자산 보유 기업들은 유휴 BTC를 라이트닝 유동성 채널에 배치하여 라우팅 수수료 및 거래량 보상 수익원을 새롭게 확보합니다. 또한 자본을 유동적이며 수익 창출 상태로 유지하여 자산 효율성을 향상시키고, 단순히 보유만 하는 것에서 벗어납니다. 이를 통해 비트코인은 휴면 상태의 가치 저장 수단에서 재무 및 전략적 수익을 모두 복리로 창출하는 생산적인 디지털 자본으로 전환됩니다.

이 기고문은 코인데스크의 일부입니다 비트코인 재무 보유 주간 테마, Genius Group 후원.

수익 성장에 있어 네이티브 비트코인 결제를 활용할 수 있는 능력은 단순한 수익률을 넘어서 중요한 의미를 갖습니다. 이는 재무담당자, 결제 회사, 그리고 보다 넓은 비트코인 미션의 인센티브를 일치시킵니다: 결제 경로를 늘리고 유동성을 제공하는 기업이 많아질수록 라이트닝 네트워크는 더욱 개선되어 더 많은 사용, 채택 및 가치를 촉진합니다. 비트코인을 화폐로 활용하는 결제 스택은 더 이상 가설에 머무르지 않습니다. 이번 주, 스퀘어가 발표했다 2025년 11월 10일부터 Square 단말기를 사용하는 400만 개 이상의 소규모 비즈니스 모두가 라이트닝 네트워크를 통해 비트코인 결제를 수락할 수 있게 됩니다. 올해 초 비트코인 2025 행사에서 Cash App은 이미 자사 비트코인 결제의 25%가 라이트닝 네트워크를 통해 처리되고 있다고 보고한 바 있습니다.

이러한 조합 — 국고 기업들이 비트코인을 생산적 자본으로 활용하고, 라이트닝 네트워크가 지원하는 가맹점 결제량의 확장 — 은 비트코인 경제에 있어 강력한 전환점으로 작용합니다.

수동적 준비금에서 능동적 유틸리티로

실제 사례는 어떻게 보일까? 비트코인을 보유한 재무 회사는 해당 유동성을 라이트닝 네트워크에 대출하거나 배치할 수 있다. 이들은 와 같은 도구를 사용하여 인바운드 또는 아웃바운드 채널 깊이가 필요한 시장 참가자, 신규 진입자, 결제 발생자, 소비자 지갑 등에 유동성을 판매할 수 있다.암보스. 결제가 네트워크를 통해 이루어질 때, 자금 담당자들은 라우팅 수수료도 벌어들입니다: 전송되는 모든 결제는 소액의 보상으로, 규모가 커질수록 누적됩니다.

중앙화된 관리 수익 상품(대개는 상대방 위험이나 중앙 집중식 통제를 야기하는)과는 달리, 이 수익률은 네트워크에 내재되어 있습니다. 유동성을 네트워크에 제공하고 시장 참여자들이 사용자 노드를 통해 경로를 설정하도록 함으로써 항상 보관이 유지됩니다. 이는 비트코인의 주권이라는 정신을 지키는 동시에 비트코인의 활용도를 향상시킵니다.

두 가지 증거를 고려해 보십시오:

• LQWD (상장 기업)은 연 24% 수익률 공개 그들의 제출 서류에서. 보수적인 기본 모델은 라우팅 및 유동성 제공이 상당한 수익을 창출할 수 있음을 보여줍니다.
• 캐시 앱 / 블록 에는 가 있습니다공개적으로 9.79% 수익률을 강조했습니다 라이트닝에 관하여: 라이트닝으로 처리된 결제의 성장은 유동성 수요에 대한 상승 압력을 시사하며, 이는 유동성 공급자와 노드 운영자에게 직접적인 수익 증대 효과를 가져옵니다.

이 사례 연구들은 비트코인에 대한 비수탁 수익이 이론적 개념이 아니라 현재 실제로 진행 중이며, 그 모멘텀이 확실하다는 점을 입증합니다.

선순환 구조: 결제, 유동성, 네트워크 성장

라이트닝 네트워크를 통해 더 많은 상인들이 비트코인을 수용함에 따라 결제량이 증가하며, 이에 따라 금고 운영사가 독보적으로 제공할 수 있는 유동성에 대한 수요도 함께 커지고 있습니다. 이러한 유동성에 대한 증가하는 수요는 더 많은 라우팅 활동을 촉진하며, 이는 다시 네트워크 전반에 걸쳐 노드 성능, 채널 연결성, 지연 시간 및 신뢰성을 향상시키는 결과를 가져옵니다.

최근 피델리티 디지털 자산 보고서 라이트닝 네트워크가 비트코인의 사용 사례를 수동적인 가치 저장 수단에서 능동적이고 확장 가능한 교환 매체로 확장하고 있음을 강조합니다. 이 과정에서 유동성 제공자는 결제 경험을 향상시키는 데 핵심적인 역할을 수행합니다. 더 나은 인프라는 더 많은 사용자와 마찰 없는 거래를 유인하며, 이는 비트코인의 고정 공급량과 건전한 화폐로서의 유용성에 기반한 성장의 선순환을 강화합니다.

이 플라이휠은 국고 회사들이 자본을 배치하고, 상인들이 라이트닝을 채택하며, 사용자들이 즉시 저비용 결제를 추구하는 방식의 정렬을 통해 작동합니다. 최근의 캐시 앱과 스퀘어 통합은 아마도 지금까지 가장 큰 촉매제일 수 있으며, 수백만 명의 상인들을 한 번에 그 네트워크에 연결합니다.

이 수익률이 다른 수익률과 다른 이유

• 비수탁형: 사용자 / 재무 회사는 절대 통제권을 포기하지 않습니다. 수익은 제3자를 신뢰하는 것이 아니라 네트워크 유틸리티에서 자연스럽게 발생합니다.
• 비트코인 네이티브 복리: 사용자와 재무 회사 모두가 보유한 자산은 수익을 창출하는 자산입니다. 토큰을 교환하거나 변환하는 일이 없으며, 비트코인이 네트워크 내 모든 작업을 수행합니다.
• 희소성 레버리지: 비트코인이 2,100만 개로 제한됨에 따라 증가하는 네트워크 이용 환경에서 생산 자본의 각 추가 단위가 더욱 의미 있게 됩니다.
• 네트워크 정렬: 라우팅을 통한 수익 창출은 라이트닝 결제 인프라의 건전성을 직접 강화하여 마찰 감소, 유동성 증가 및 향상된 사용자 경험을 가져옵니다.
• 확장성 상승 잠재력: 모든 추가된 결제와 경로가 누적됨에 따라, 네트워크의 확장에 따라 수익 기회도 함께 확장됩니다.

이러한 특성들은 중앙화, 희석화 또는 상대방 위험을 수반하는 경우가 많은 고정 수익, 스테이킹 파생상품 또는 수탁 이자 계좌와는 뚜렷한 대조를 이룹니다.

도전과 규제

그러나 이 모델도 도전 과제가 없는 것은 아닙니다.

라이트닝 네트워크 노드를 운영하려면 채널 전략 관리, 실패한 HTLC(해시 타임 락 계약) 처리 및 유동성 리밸런싱에 대한 기술적 전문성이 필요합니다. 그러나 B2B 기업 솔루션은 이러한 문제를 간소화하여 기업들이 이러한 복잡성을 직접 다루지 않아도 되도록 합니다.

부적절하게 배치된 유동성은 유휴 자본 또는 기회를 놓치는 위험을 초래하며, 자본을 비효율성에 노출시킵니다. 네트워크 혼잡과 경쟁적인 수수료 인하는 라우팅 수수료를 압축시켜 차별화된 전략과 강력한 평판이 성공의 핵심 요소가 되게 합니다. 한편, 비트코인의 시장 변동성은 예측할 수 없는 거시 경제 변화에 의해 좌우되어, 수익이 비트코인 단위로 표시됨에도 불구하고 유동성 제공자에게 위험 요소로 작용합니다.

그럼에도 불구하고, 이러한 위험들은 라이트닝 커뮤니티 내에서 잘 이해되고 있는 운영 및 인프라 과제이며; 잠재적 이익이 이를 극복할 가치가 있음을 보여준다.

HODL 전용 사고방식에서 벗어나

비트코인 재무를 관리하고 있다면, 지금이 수동적 준비금에서 능동적 참여자로 전환할 순간입니다. 단순히 HODL만 하지 말고, 네트워크를 위해 비트코인을 활용하십시오. 노드 전략을 평가하고, 라이트닝 인프라 제공업체와 협력하며, 새로운 라우팅 전략을 탐색하십시오. 비트코인 결제 계층에서 귀하의 영향력을 행사하십시오.

Cash App의 라이트닝 결제 확대에서부터 네이티브 수익 기회의 확장까지, 우리가 목격하는 이러한 융합은 재무부의 라이트닝 시대 시작을 알립니다. 지금 과감히 참여하는 기업들은 수익, 차별화, 그리고 미션 정렬이라는 세 가지 이점을 한꺼번에 누리게 될 것입니다.

재무부가 비트코인을 정적인 자산으로 취급하는 것을 멈추고 이를 살아있는 네트워크로 활용하기 시작할 때, 그들은 지금까지 존재해 온 것을 발견합니다: 투기가 아닌 실제 결제로 운영되는 수익 엔진을 말입니다.