Bitcoin Bulls Reken op 'Stille' Renteverlagingen van de Fed: Crypto Daybook Americas

Door Omkar Godbole (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Het ene onderwerp dat bitcoin BTC$89,358.03 optimisten voortdurend bespreken, is de versoepeling van de liquiditeit door renteverlagingen van de Fed en de mogelijkheid dat de rente terugvalt naar nul, net als in 2020-21. Destijds leidde de nulrente tot een ongekende bullmarkt in de financiële markten, inclusief laagkapitaliseerde altcoins.

Nu,nieuwe analyseGegevens van de Federal Reserve Banks van New York en San Francisco tonen een kans van 9% aan dat de benchmarkrente voor fed funds binnen de komende zeven jaar zal dalen tot de zogenaamde nulondergrens. Recente data laat verwachtingen zien van verhoogde rentetarieven, maar de kans op een nulniveau blijft op de middellange tot lange termijn aanzienlijk, aldus het rapport.

Dat is op de lange termijn. De kans dat de rentetarieven binnen de komende twee jaar zo laag zullen dalen, bedraagt slechts 1%. Maar onthoud dat het slechts één black swan-event, zoals de Covid-crash, kost voor de Fed om een nulrente te overwegen. Voorlopig blijven de rentetarieven op 4,25%, waarbij handelaren rekenen op een enkele verlaging van 25 basispunten voor de rest van het jaar.

De centrale bank voert echter stiekeme renteverlagingen door, waarbij zij de liquiditeit versoepelt via maatregelen zoals het verlagen van de "verhoogde aanvullende ratio" en het vrijmaken van middelen voor banken om staatsobligaties aan te schaffen.volgensAlexander Blume, CEO van beleggingsadviseur Two Prime. Daarnaast heeft het ministerie van Financiën recentelijk zijn inkoopprogramma uitgebreid, waarmee extra kapitaal in de economie wordt geïnjecteerd, aldus Blume.

Het is dan ook geen verrassing dat sommige grote handelarenanticiperen opHernieuwde positieve volatiliteit en een instroom van kapitaal in de $130K bitcoin call-optie op Deribit. De in de VS genoteerde spot bitcoin-ETF's registreerden maandag voor de derde opeenvolgende dag netto-instroom, terwijl handelaren ook bullish futures-posities in XRP nastreven.

In ander nieuws heeft Bit Digital zijn strategische Treasury-verschuiving naar ether ETH$3,019.47 voltooid na een openbare aandelenemissie van $172 miljoen en de verkoop van 280 BTC. Dubai heeft het QCD Money Market Fund goedgekeurd, een gezamenlijk product van Qatar National Bank en DMZ Finance. De in Australië genoteerde cryptofondsbeheerder DigitalX (DCC)verhoogdA$20,7 miljoen (US$13,5 miljoen) om zijn BTC-reserves te versterken.

Patrick Hansen, EU-strategiedirecteur bij Circle,bekendgemaakt op X53 bedrijven hebben in de zes maanden sinds de invoering van de MiCA-regelgeving voor crypto-activa door de Europese Unie licenties verkregen. De gegevens tonen een sterke vraag naar compliance-vriendelijke producten. Tether, de uitgever van de grootste door de dollar gedekte stablecoin ter wereld, heeft nog geen licentie aangevraagd.

In de traditionele markten steeg het rendement op de Japanse 30-jarige staatsobligatie tot 3,11%, het hoogste niveau sinds 22 mei, een teken van hernieuwde volatiliteit in staatsobligaties onder geavanceerde landen. Blijf alert!

Waarop te letten

• Crypto
  • 9 juli, 11.00 uur: De Isthmus hard forkactiveertOp het CELO$0.1670 mainnet, een Ethereum layer-2 netwerk, wordt de L2-stack afgestemd op de Pectra-upgrade van Ethereum, wat de schaalbaarheid, interoperabiliteit en veiligheid verbetert via belangrijke Ethereum Improvement Proposals.
  • 14 juli, 22:00 uur: Hoge Raad SingaporehoorzittingOver het herstructureringsplan van WazirX, een cruciale stap in de herstructurering van de beurs na de hack van $234 miljoen op 18 juli 2024.
  • 15 juli: Update voor Alchemist staking gelanceerd, waarmee tokenhouders ALCH kunnen inzetten voor toegang tot geavanceerde functies, premium voordelen en ecosystembeloningen, wat mogelijk de tokenfunctionaliteit en vraag zal vergroten.
  • 15 juli:Lynqverwacht te debuterenHet realtime, rente dragende digitale activasettlementnetwerk voor instellingen. Gebouwd op Avalanches layer-1 blockchain en aangedreven door Arca’s getokeniseerde Amerikaanse schatkistfonds-aandelen, stelt Lynq instant settlement, doorlopende rendementstoename en verbeterde kapitaalefficiëntie mogelijk.
• Macro
  • 8 juli, 08:00 uur: Het Braziliaanse Instituut voor Geografie en Statistiek publiceert de detailhandelsverkopen van mei.
    • Detailhandelsverkopen maand op maand verwacht 0,2% versus voorgaande -0,4%
    • Winkelen verkoop op jaarbasis ramingen 2,4% versus voorgaande 4,8%
  • 9 juli, 08:00 uur: Het Nationaal Instituut voor Statistiek en Geografie van Mexico (INEGI) publiceert de inflatiecijfers van de consumentenprijzen over juni.
    • Kerninflatie Maand-op-Maand Geschat 0,38% versus Vorige 0,3%
    • Kerninflatie op jaarbasis wordt geraamd op 4,22% versus 4,06% van de voorgaande periode.
    • Inflatiepercentage maand-op-maand geschat op 0,27% versus eerder 0,28%
    • Jaarlijkse inflatieverwachting 4,31% tegenover voorgaande 4,42%
  • 9 juli, 10.00 uur: De Amerikaanse Senaatscommissie voor Bankwezen organiseert een hybride hoorzitting getiteld "Van Wall Street tot Web3: Het bouwen van de digitale vermogensmarkten van morgen" waarbij de CEO's van de Blockchain Association, Chainalysis, Paradigm en Ripple getuigen.Livestreamlink""
  • 9 juli, 14:00 uur: Publicatie van de notulen van het Federal Open Market Committee (FOMC) van de vergadering van 17–18 juni.
  • 10 juli, 08:00 uur: Het Braziliaanse Instituut voor Geografie en Statistiek (IBGE) publiceert de inflatiecijfers voor de consumentenprijzen over juni.
    • Inflatiepercentage Maand-op-Maand Verwacht 0,2% versus Vorige 0,26%
    • Inflatiepercentage jaar-op-jaar geschat op 5,32% tegenover eerder 5,32%.
  • 10 juli, 08:30 uur: Het Amerikaanse Ministerie van Arbeid maakt de gegevens over werkloosheidsverzekeringen bekend voor de week afgesloten op 5 juli.
    • Aanvangswerkloosheidsuitkeringen Geschat op 235.000 versus Vorige 233.000
    • Voortzettende werkloosheidsuitkeringen geschat op 1.980K versus voorgaande 1.964K
  • 10 juli, 13:15 uur: Fed-gouverneur Christopher J. Waller houdt een toespraak tijdens een evenement georganiseerd door de Federal Reserve Bank van Dallas en de World Affairs Council van Dallas/Fort Worth.Livestreamlink""
  • 10–11 juli: De vierdeConferentie over het Herstel van OekraïneIn Rome worden wereldleiders en belanghebbenden bijeengebracht om de wederopbouw en het herstel van Oekraïne tijdens de oorlog met Rusland te bevorderen.
  • 1 augustus 2025, 00:01 uur: Wederzijdse heffingen treden in werking na de verklaring van president Trump op 7 juliuitvoeringsbesluitHeeft de oorspronkelijke deadline van 9 juli uitgesteld, waardoor dit de startdatum wordt voor hogere tarieven op invoer uit landen zonder handelsakkoorden.
• Winstcijfers(Schattingen gebaseerd op gegevens van FactSet)
  • Geen in de nabije toekomst.

Token evenementen

• Governance-stemmen en oproepen
  • De Polkadot-gemeenschap brengt momenteel haar stem uit.Bij de lancering van een non-custodial Polkadot-gebrandmerkt betaalkaartom “de kloof te overbruggen tussen digitale assets in het Polkadot-ecosysteem en dagelijkse uitgaven.” Stemmen sluit op 9 juli.
  • Compound DAO is operationeel.meervoudige stemmenOver de vraag of een Oracle Extractable Value (OEV)-oplossing moet worden geïmplementeerd voor Ethereum mainnet, Unichain, Base, Polygon, Arbitrum, Optimism, Scroll, Mantle, Ronin en Linea. Delegees kunnen kiezen tussen het implementeren van Api3, Chainlink’s Secure Value Relay (SVR), of het behouden van de huidige situatie zonder OEV. De stemming hierover sluit op 12 juli.
  • 9 juli, 13.00 uur: Livepeer (LKPT) organiseert eenInformele Bespreking
• Ontgrendelingen
  • 11 juli: Immutable (IMX) zal 1,31% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $10,08 miljoen vrijgeven.
  • 12 juli: APT$1.7243 zal 1,76% van zijn circulerende aanbod vrijgeven, ter waarde van 49,54 miljoen dollar.
  • 15 juli: STRK$0.1126 zal 3,79% van zijn circulerende voorraad vrijgeven, ter waarde van $14,05 miljoen.
  • 15 juli: SEI$0.1291 zal 1% van zijn circulerende voorraad ter waarde van 14,01 miljoen dollar vrijgeven.
  • 16 juli: ARB$0.2083 zal 1,87% van zijn circulerende voorraad vrijgeven ter waarde van 30,21 miljoen dollar.
  • 18 juli: TRUMP$5.6778 zal 45,35% van zijn circulerende voorraad vrijgeven ter waarde van 768,22 miljoen dollar.
  • 18 juli: FTN$0.5807 zal 4,64% van zijn circulerende voorraad ter waarde van 88,8 miljoen dollar vrijgeven.
• Tokenlanceringen
  • 8 juli: Boom (BOOM) wordt genoteerd op Binance, Bitget, KuCoin, Gate.io, MEXC en andere handelsplatformen.
  • 9 juli: RCADE Network (RCADE) wordt genoteerd op Binance, Gate.io, MEXC en andere beurzen.

Conferenties

De""CoinDesk Beleid & Regelgeving conferentie(formerly known as State of Crypto) is een eendaags boutique-evenement dat op 10 september in Washington plaatsvindt. Het biedt algemeen juridische adviseurs, compliance officers en regelgevende executives de gelegenheid om in gesprek te gaan met openbare functionarissen die verantwoordelijk zijn voor cryptowetgeving en toezicht. Het aantal plaatsen is beperkt. Gebruik code CDB10 voor 10% korting op uw registratie tot en met 17 juli.

• 10-13 juli:Mallorca Blockchain Dagen(Palma, Spanje)
• 16 juli:Investeer Web3 Forum(Dubai)
• 20 juli:Crypto Coin Dag 20/7(Atlanta)
• 24 juli: Decasonic’sWeb3 Investeerdersdag 2025(Chicago)
• 25 juli:Blockchain Summit Global(Montevideo, Uruguay)
• 28-29 juli:TWS Conferentie 2025(Singapore)

Token Talk

Door Shaurya Malwa

• De totale waarde vastgezet (TVL) van Sei Network bereikte een all-time high van 626 miljoen dollar, wat een spectaculaire stijging betekent ten opzichte van slechts 60 miljoen dollar een jaar geleden — een groeipercentage dat de meeste concurrerende ketens ruimschoots overtreft.
• Analisten schrijven de stijging toe aan een verhoogde on-chain activiteit en kapitaalinstroom, waarbij het aantal dagelijks actieve adressen een hoogtepunt van twee jaar bereikt.na goedkeuring door de toezichthoudervoor de notering van de token op lokale beurzen van de Japanse Financial Services Agency.
• De toetreding van Sei tot de sterk gereguleerde Japanse markt wordt gezien als een belangrijke katalysator, die zowel het vertrouwen van investeerders als de interesse van institutionele partijen versterkt.
• De prijs van SEI verdubbelde in juni, aangedreven door een door de Amerikaanse overheid ondersteunde pilot met een stablecoin en de voortgang rondom een voorgestelde verschuiving naar een EVM-only architectuur in SIP-3.
• Ondanks het langetermijnpotentieel blijft SEI volatiel, momenteel meer dan 78% lager ten opzichte van de piek van maart 2024 en wordt verhandeld tegen $0,2649.
• $0,25 is nu een cruciaal technisch ondersteuningsniveau, waarbij enkele marktbeobachters waarschuwen dat een doorbraak daaronder zou kunnen leiden tot verdere neerwaartse druk.zou kunnen leiden tot een hertestvan $0,20.
• Beleggers houden de ontwikkelingen nauwlettend in de gaten nu Sei een snelle groei weet te combineren met risicovolle netwerkveranderingen, regulatorische steun en een technisch nog fragiel kader.

Posities in derivaten

• Negatieve eeuwigdurende financieringsrentes voor BNB, TRX, SOL, XLM en AVAX duiden op een voorkeur voor shortposities. BTC, ETH en XRP eeuwigdurende contracten vertonen daarentegen een matige positieve bias met licht positieve rentes.
• De activiteit van BTC en ETH op de CME blijft rustig, waarbij de geharmoniseerde jaarlijkse drie-maands basis vlak blijft onder de 10%.
• Op Deribit zoeken handelaren bullish blootstelling via de bitcoin call-opties met een uitoefenprijs van $130.000.
• ETH block flows bevatten een longpositie in de $3.200 call met vervaldatum 26 september en een shortpositie in de $2.100 put met vervaldatum 25 juli.

Marktbewegingen

• BTC is met 0,54% gestegen ten opzichte van 16.00 uur ET maandag, naar $108.467,33 (24 uur: -0,23%).
• ETH is gestegen met 0,74% tot $2.552,44 (24 uur: -0,28%).
• De CoinDesk 20 staat 0,69% hoger op 3.086,44 (24 uur: -0,45%).
• De Ether CESR Composite Staking Rate is met 4 basispunten gestegen tot 2,97%.
• De BTC-financieringsvergoeding bedraagt 0,0036% (3,9157% op jaarbasis) op Binance.

• DXY daalt met 0,14% tot 97,35.
• De goudtermijncontracten zijn met 0,22% gedaald tot $3.335,30.
• De futures op zilver blijven ongewijzigd op $36,93.
• Nikkei 225 sloot 0,26% hoger op 39.688,81.
• De Hang Seng sloot 1,09% hoger op 24.148,07 punten.
• De FTSE is gestegen met 0,15% tot 8.820,05.
• Euro Stoxx 50 blijft onveranderd op 5.342,75.
• De DJIA sloot maandag 0,94% lager af op 44.406,36.
• De S&P 500 sloot 0,79% lager af op 6.229,98.
• De Nasdaq Composite sloot 0,92% lager op 20.412,52.
• De S&P/TSX Composite sloot onveranderd op 27.020,28.
• De S&P 40 Latijns-Amerika sloot 1,68% lager op 2.695,20.
• De rente op de Amerikaanse 10-jaars Staatsobligatie stijgt met 2 basispunten tot 4,415%.
• De E-mini S&P 500 futures blijven onveranderd op 6.281,25.
• E-mini Nasdaq-100 futures stijgen met 0,24% tot 22.938,75.
• De E-mini Dow Jones Industrial Average Index daalt met 0,11% tot 44.630,00.

Bitcoin Statistieken

• BTC-dominantie: 65,3 (ongewijzigd)
• Ether naar bitcoin ratio: 0,02352 (0,18%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 884 EH/s
• Hashprijs (spot): $58,87
• Totale kosten: 4,04 BTC / $438.326
• CME Futures Open Interest: 148.445
• BTC geprijsd in goud: 32,6 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 9,22%

Technische Analyse

• De daggrafiek van de programmeerbare blockchain Solana's SOL-token toont een driehoekige prijsconsolidatie na de uitbraak uit een dalend kanaal eind juni.
• Handelaren wachten doorgaans op duidelijke richtingaanwijzingen om zich te manifesteren in dergelijke situaties.
• Een uitbraak uit de driehoek zal waarschijnlijk aanzienlijke prijsstijgingen opleveren.

Crypto-aandelen

• Strategy (MSTR): sloot maandag af op $395,67 (-2,06%), +0,84% op $399,01
• Coinbase Global (COIN): gesloten op $357,1 (+0,37%), +0,81% op $360
• Circle (CRCL): gesloten op $207,46 (+9,9%), -0,68% op $206,05
• Galaxy Digital (GLXY): sloot op $19,69 (-9,47%), +2,54% op $20,19
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $16,75 (-5,15%), +0,66% op $16,86
• Riot Platforms (RIOT): sloot op $11,55 (-5,09%), +0,69% op $11,63
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $14,83 (-17,61%), +2,23% op $15,16
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $11,33 (-7,51%), +0,88% op $11,43
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $24,89 (-4,38%)
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $38,95 (-3,71%)
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $29,93 (-8,75%), +0,1% op $29,96

ETF-Stromen

Spot BTC-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $216,5 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $49,84 miljard
• Totale BTC-bezittingen ~1,25 miljoen

Spot ETH-ETF's

• Dagelijkse nettostromen: $62,1 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $4,48 miljard
• Totale ETH-bezit ~4,18 miljoen

Bron:Farside Investors

Overnachtingsstromen

Grafiek van de Dag

• De grafiek toont aan dat de in de VS genoteerde spot ether-ETF’s in een reeks van acht weken achtereen netto-instroom ter waarde van 61.000 ETH hebben geregistreerd.
• De aanhoudende acceptatie van ETF’s wijst op een positieve verwachting voor de op een na grootste cryptocurrency naar marktkapitalisatie.

Terwijl u sliep

• BlackRock iShares Bitcoin-ETF stijgt voorbij 700.000 BTC in recordbrekende rally(CoinDesk): De $76 miljard aan activa van IBIT, verzameld in slechts 18 maanden, overstijgt nu ETF's zoals de iShares Core S&P 500 ETF (IVV) en de iShares Russell 2000 ETF (IWM).
• Coinbase Herstelt Tot Waardering Op De Beursintroductiedag. Wat Staat Er Verder Te Wachten Voor COIN?(CoinDesk): COIN bereikte recent $380, waarmee het niveau van de Nasdaq-introductie in april 2021 opnieuw werd opgezocht, aangezien een bullish grafiekpatroon een potentiële stijging signaleerde en de meeste fundamentele analisten nog steeds optimistisch zijn over het aandeel.
• Bitcoin-handelaars jagen op inzetten van $130K in afwachting van hernieuwde bullish volatiliteit(CoinDesk): Bitcoin heeft meer dan 50 dagen zijwaarts bewogen doordat langetermijnhouders verkopen, maar handelaren stappen massaal in bij $130K callopties op Deribit, in afwachting van een hernieuwde volatiliteit door aankomende macro-economische gebeurtenissen.
• Bonk.fun Verwerft 55% van de Uitgifteaandeel van Solana Tokens en Stimuleert de Vraag naar BONK(CoinDesk): In het afgelopen weekend heeft Bonk.fun Pump.fun overtroffen als het toonaangevende token launchpad op het Solana-netwerk, met een handelsvolume van 540 miljoen dollar afkomstig van 175.000 memecoin-lanceringen en het genereren van 34 miljoen dollar aan vergoedingen.
• Europa's grootste haven bereidt zich voor op een mogelijke oorlog met Rusland(Financial Times): Rotterdam coördineert met Antwerpen om het civiele verkeer om te leiden en terminals te reserveren voor militair gebruik, ter voorbereiding op grootschalige NAVO-goederenstromen als onderdeel van de inspanningen van de EU om zelfvoorzienender te worden.
• China Inc wedt erop dat Peking de strakke controle over de yuan zal behouden nu de vrees voor Amerikaanse tarieven aanhoudt(Reuters): Chinese bedrijven stromen toe naar dollardeposito’s en valutawissels nu het beleid van Peking erop wijst dat het mogelijk een iets zwakkere yuan zal toestaan om de exportconcurrentiepositie te behouden te midden van de druk van Amerikaanse tarieven.

In de Ether