Hoop op Altcoin Seizoen Sluimert Terwijl Handelaren Bullish Posities Afbouwen: Crypto Daybook Americas

Door Omkar Godbole (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

De consolidatie van Bitcoin BTC$89,370.33 blijft de vaart uit de bullmarkt halen in de bredere markt, die de hoop had aangewakkerd voor het zogenaamde altseizoen, gekenmerkt door een langdurige outperformance van alternatieve cryptocurrencies.

In de afgelopen 24 uur hebben belangrijke altcoins een aanzienlijke daling doorgemaakt, met aan kop een dubbelecijferige terugval van de op betalingen gerichte XRP en een daling van 8% in SOL. De CoinDesk 80 Index, die de prestaties van altcoins volgt, is met meer dan 7% gedaald, terwijl de CoinDesk 20 Index, die wordt gedomineerd door bitcoin en ether, met 4% is gedaald.

"De cryptomarkt maakte een duikvlucht en verloor bijna 4% van haar marktwaarde in de afgelopen 24 uur. Zonder de groei van bitcoin, die de markt in voorgaande dagen had opgedreven, stonden altcoins nu onder druk. Acht en veertig van de top 100 altcoins verliezen dubbele cijferpercentages over 24 uur, terwijl slechts drie groeien," zei Alex Kuptsikevich, hoofd marktanalyse bij FxPro, in een e-mail.

Te midden van dit alles gonst het op sociale media van berichten over ongeveer $2 miljard aan ether wachten om te worden gedestakeerd, met meer dan 475 Ethereum-validators die op uitstap wachten. (bekijk de grafiek van de dag sectie). Sommigen trekken parallellen met januari 2024, toen grote unstaking een tijdelijke prijstop markeerde.

De recente stijging in unstaking lijkt te worden veroorzaakt door de sterk gestegen ether-leningrentes op gedecentraliseerde platforms zoals Aave, die de aantrekkingskracht van loopingstrategieën om etherstakingrendementen te verhogen hebben verminderd.

Typisch omvatten deze strategieën dat gebruikers liquiditeitsstaking (LST) of liquide restaking tokens (LRT) als onderpand storten op platformen zoals AAVE en ETH lenen. De geleende ETH wordt vervolgens weer omgezet in LRT en LST's en opnieuw gestort, waardoor een lus ontstaat. De strategie werkt wanneer de staking rendementen hoger zijn dan de leenkosten.

Echter, met de stijgende leenkosten wordt de lus waarschijnlijk omgekeerd, waardoor handelaren zich haasten om leningen af te lossen, LST/LRT te verlaten en ETH terug te krijgen.

"De echte aanleiding zijn de torenhoge ETH-leenrentes sinds 16 juli (met een piek van 18%). Dit dwong tot een massale afwikkeling van ETH-leverage-loops op Aave, aangezien negatieve rendementsspreads de winstgevendheid onder druk zetten. Handelaren haastten zich om leningen af te lossen, LST/LRT-posities te sluiten en ETH terug te vorderen — wat leidde tot depegs en wachtrijcongestie," merkte de pseudonieme waarnemer Degen Station op X op.

Er werd eraan toegevoegd dat arbitrageurs nu LST’s en LRT’s tegen een korting opkopen om deze te verzilveren voor ether, waardoor het probleem verergert, terwijl de vraag naar nieuwe staking sterk blijft. Om het kort te houden, de lange wachtrij voor unstaking is niet per se een bearish signaal.

In ander belangrijk nieuws, Tether CEO Paolo Ardoino zei dat het bedrijf van plan is opnieuw de Amerikaanse markt te betreden met stablecoin-aanbiedingen voor betalingen, interbancaire afwikkelingen en handel.

Op de traditionele markten bleven de belangrijkste valuta's stabiel ten opzichte van de Amerikaanse dollar, met uitzondering van het risicogevoelige AUD/USD-paar, dat boven de weerstand op 0,66 uitkwam. Handelaren hielden de signalen voor duurzaamheid nauwlettend in de gaten, aangezien falen een voorbode zou kunnen zijn van brede risicomijding.

Blijf Alert!

Wat te volgen

• Crypto
  • 28 juli: Starknet (STRK), een Ethereum layer-2 validiteitsrollup (zk-rollup), lanceringen v0.14.0 op mainnet.
  • 31 juli, 12.00 uur: Een live webinar met Bitwise CIO Matt Hougan en Bitzenship-oprichter Aleesandro Palombo die de potentie van bitcoin bespreken als de volgende wereldwijde reservemunt te midden van de de-dollariseringstrends. Registratielink.
  • 1 aug.: De Helium Netwerk (HNT), dat nu draait op Solana, ondergaat zijn halveringsevenement, en verlaagt de jaarlijkse uitgifte van nieuwe tokens tot 7,5 miljoen HNT.
  • 15 aug.: Registratiedatum voor de volgende FTX-uitkering aan houders van toegestane Klasse 5 Klantentitel, Klasse 6 Algemene Onbeveiligde en Gemaksclaims die voldoen aan de voorwaarden voorafgaand aan de distributie.
• Macro
  • 24 juli, 08:15 uur: De Europese Centrale Bank zal haar rentevoetbesluit bekendmaken, gevolgd door een persconferentie van president Christine Lagarde 30 minuten later. Livestream link.
    • Hoofdrefinancieringsoperaties (MRO) tarief Geschat 1,9% vs. Vorige 2,15%
  • 24 juli, 09:45 uur: S&P Global publiceert (flash) Amerikaanse gegevens over de productie- en dienstensector voor juli.
    • Samenstellende PMI Vorige 52,9
    • Manufacturing PMI Geschat 52,6 vs. Vorige 52,9
    • Services PMI Verw. 53 vs. Vorige 52,9
  • 24 juli, 16.00 uur: President Donald Trump zal bezoek het hoofdkantoor van de Federal Reserve, waarbij hij zijn publieke meningsverschillen met voorzitter Jerome Powell en het monetaire beleid van de Fed benadrukte.
  • 25 juli, 08:30 uur: Het U.S. Census Bureau publiceert gegevens over de orders van duurzame goederen vervaardigd in juni.
    • Bestellingen duurzame goederen maand-op-maand verwachting -10,8% versus eerder 16,4%
    • Bestellingen Duurzame Goederen Exclusief Defensie (maand-op-maand) Vorige: 15,5%
    • Duizelbestellingen exclusief transport Maand-op-Maand Verwacht 0,1% versus Vorige 0,5%
  • 1 augustus, 00:01 uur: Nieuwe Amerikaanse tarieven gaan van kracht op importen uit handelslanden die er niet in geslaagd zijn overeenkomsten te bereiken voor de deadline van 9 juli. Deze verhoogde heffingen kunnen variëren van 10% tot maar liefst 70% en beïnvloeden een breed scala aan goederen.
• Winst (Schattingen gebaseerd op FactSet-gegevens)
  • 29 juli: PayPal Holdings (PYPL), pre-market, $1,30
  • 30 juli: Robinhood Markets (HOOD), na de beurs, $0,31
  • 31 juli: Coinbase Global (MUNT), na de markt, $1,39
  • 31 juli: Reddit (RDDT), na sluiting, $0,19
  • 31 juli: Sequans Communications (SQNS); pre-market, N.v.t.
  • 5 aug.: Galaxy Digital (GLXY), voorbeursaandelen, $0,19
  • 7 augustus: Block (XYZ), na beursuren, $0,67
  • 7 aug.: Hut 8 (HUT), voorbeurs, -$0,08
  • 27 aug.: NVIDIA (NVDA), na beursuren, $1,00

Token Evenementen

• Bestuursstemmen & oproepen
  • Rocket Pool DAO is vstemmen om de implementatie van Saturn 1 af te ronden. Goedkeuring door een supermeerderheid van 75% zal belangrijke protocolwijzigingen ratificeren, waaronder nieuwe transactiedesigns en een mogelijke opbrengstdeling met de pDAO-schatkist. Stemmen sluit op 24 juli.
  • Aavegotchi DAO stemt over een voorstel om zijn schatkist te verkopen van ongeveer 16 miljoen GHST met korting aan VC-firma Rongming Investment voor ongeveer $3,2 miljoen in USDC, de DAO ontbinden en fondsen verdelen onder actieve leden. De VC-firma streeft ernaar Aavegotchi wereldwijd op te schalen terwijl Pixelcraft het eigendom van de intellectuele eigendom behoudt. Stemmen eindigt op 25 juli.
  • Lido DAO stemt over een nieuw systeem dat validator exits mogelijk maakt kan automatisch worden geactiveerd via de uitvoeringslaag, niet alleen door knooppuntoperators. Het bevat hulpmiddelen voor verschillende autorisatiepaden, noodbedieningen en ingebouwde limieten om misbruik te voorkomen. De update zal naar verwachting het staken meer gedecentraliseerd, veilig en responsief maken. De stemming eindigt op 28 juli.
  • GnosisDAO brengt een voorstel in stemming om leveren jaarlijks $30 miljoen, kwartaalbetalingen aan Gnosis Ltd., nu een non-profitorganisatie, ter ondersteuning van het team van ongeveer 150 personen dat cruciale Gnosis Chain-infrastructuur, producten (zoals Gnosis Pay en Circles), zakelijke ontwikkeling en operaties ontwikkelt. Stemmen sluiten op 28 juli.
  • Aavegotchi DAO stemt over financiering van drie nieuwe functies voor de officiële gedecentraliseerde applicatie: een Wearable Lendings UI, Gotchis Batch Lending en een BRS Optimizer. Stemmen eindigt op 29 juli.
  • NEAR Protocol stemt over mogelijk het verkleinen van NEAR’s inflatie van 5% naar 2,5%. Twee derde van de validators moet het voorstel goedkeuren om het te laten passeren, en in dat geval zou het tegen het einde van het derde kwartaal kunnen worden geïmplementeerd. Stemmen sluiten op 1 augustus.
  • 29 juli, 10.00 uur: Ether.fi organiseert een halfjaarlijkse analistenbijeenkomst.
• Ontgrendelingen
  • 25 juli: VENOM$0.05029 zal 2,84% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $12,36 miljoen vrijgeven.
  • 28 juli: JUP$0.2246 zal 1,78% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $29,04 miljoen vrijgeven.
  • 31 juli: OP$0.3113 zal 1,79% van zijn circulerende aanbod vrijgeven ter waarde van $21,48 miljoen.
  • 1 augustus: SUI$1.5939 zal 1,27% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $163,66 miljoen vrijgeven.
  • 2 aug.: ENA$0.2622 zal 0,64% van zijn circulerende aanbod vrijgeven ter waarde van $18,92 miljoen.
  • 9 aug.: Immutable (IMX) zal 1,3% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $13,36 miljoen vrijgeven.
  • 12 aug.: APT$1.7310 zal 1,73% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $52,59 miljoen vrijgeven.
• Tokenlanceringen
  • 24 juli: Uranium.io (XU3O8) wordt genoteerd op KuCoin, MEXC, Gate.io en andere platforms.
  • 24 juli: ASP$0.04194 wordt genoteerd op Binance Alpha, OKX, KuCoin, BingX en anderen.
  • 24 juli: Rent (REKT) wordt genoteerd op Binance.US

Conferenties

De CoinDesk Beleids- en Regelgevingsconferentie (voorheen bekend als State of Crypto) is een eendaags boutique-evenement dat op 10 september in Washington wordt gehouden en algemene advocaten, compliance officers en regelgevende bestuurders de mogelijkheid biedt om in gesprek te gaan met openbare functionarissen die verantwoordelijk zijn voor cryptowetgeving en toezichthoudende regelgeving. De beschikbare plaatsen zijn beperkt.

• 24 juli: Decasonic’s Web3 Investeerdersdag 2025 (Chicago)
• 25 juli: Blockchain Summit Global (Montevideo, Uruguay)
• 28-29 juli: TWS Conferentie 2025 (Singapore)
• 6-7 aug.: Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brazilië)
• 6-10 aug.: Zeldzame EVO (Las Vegas)
• 7-8 aug.: bitcoin++ (Riga, Letland)
• 9-10 aug.: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Letland)
• 9-10 aug.: Conviction 2025 (Ho Chi Minhstad, Vietnam)

Token Talk

Door Shaurya Malwa

• PENGU steeg naar een record van $0,044 en heroverde daarmee de titel van beste Solana meme-token nadat het BONK had ingehaald in een rally die samenviel met de vierde verjaardag van de Pudgy Penguins NFT-collectie.
• De token steeg met 21% binnen 24 uur, zette een meerdaagse rally voort en overtrof zijn vorige recordhoogte van $0,042 uit januari.
• Zuid-Koreaanse handelaren stimuleren de momentum, waarbij 38% van het PENGU-volume nu in KRW-paren plaatsvindt, een stijging ten opzichte van 32% eerder deze maand, wat wijst op een significante concentratie van gelokaliseerde vraag.
• De openstaande interest in PENGU-futures bereikt een recordhoogte, wat wijst op verwachtingen van verdere volatiliteit.
• De floorprijs van Pudgy Penguins NFT is bijna verdubbeld tot 16,2 ETH, wat de relatie tussen de tokenprijs en de sterkte van het NFT-ecosysteem bevestigt.
• De rally van PENGU komt te midden van het zwakke sentiment rondom PUMP na de teleurstellende prestaties na de ICO, waardoor de aandacht en liquiditeit worden verlegd naar andere Solana memecoins.
• De token wordt steeds meer gezien als een graadmeter voor het sentiment op de mememarkt, waarbij hoge liquiditeit, toegang tot beurzen, culturele bekendheid en verbindingen met een eersteklas NFT IP worden gecombineerd.

Afgeleide Posities

• De open interest in BTC, ETH, XRP en SOL offshore perpetual is afgenomen samen met de prijzen in de afgelopen 24 uur. Toch blijven de financieringskosten positief. Deze combinatie geeft aan dat de marktdaling voornamelijk wordt veroorzaakt door het afwikkelen van bullish posities en niet door directe shortposities.
• Op de CME is de jaarlijkse driejarenbasis in BTC-futures gestegen tot bijna 9%, het hoogste sinds mei. De openstaande posities blijven echter binnen de bekende marges.
• De open interest van ETH CME-futures is licht teruggelopen van het record van 2,08 miljard ETH naar 1,87 miljard ETH. De basis heeft intussen voor het eerst sinds eind mei de 10% overschreden, wat duidt op een optimistische marktstemming.
• Op Deribit is de put-bias in kortlopende BTC risk reversals versterkt, wat duidt op angst voor een diepere prijsdaling. ETH-opties tonen een aanhoudende bullish call-bias over alle looptijden. Verrassend genoeg blijven XRP risk reversals bullish ondanks de scherpe prijsdaling in de afgelopen 24 uur.

Marktbewegingen

• BTC staat 0,49% hoger vanaf 16.00 uur ET woensdag op $118.534,04 (24 uur: -0,09%)
• ETH is 1,9% gestegen tot $2.607,45 (24u: -1,15%)
• CoinDesk 20 is 0,41% gestegen tot 3.934,83 (24 uur: -3,55%)
• Ether CESR Composite Staking-rente daalt met 2 basispunten tot 2,95%
• De BTC-financieringsrente bedraagt 0,0091% (jaarlijks 9,9645%) op KuCoin

• DXY staat 0,14% hoger op 97,35
• Goudtermijncontracten dalen met 0,86% tot $3.368,50
• Zilver futures staan 0,32% lager op $39,38
• Nikkei 225 sloot 1,59% hoger op 41.826,34
• De Hang Seng sloot 0,51% hoger op 25.667,18
• FTSE staat 1,00% hoger op 9.151,80
• Euro Stoxx 50 staat 0,56% hoger op 5.374,36
• DJIA sloot woensdag 1,14% hoger op 45.010,29
• De S&P 500 sloot 0,78% hoger op 6.358,91
• De Nasdaq Composite sloot 0,61% hoger op 21.020,02
• S&P/TSX Composite sloot 0,19% hoger op 27.416,41
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 1,86% hoger op 2.639,18
• De Amerikaanse 10-jaars staatslening rente stijgt met 1 basispunt tot 4,398%
• E-mini S&P 500 futures zijn onveranderd op 6.402,00
• E-mini Nasdaq-100 futures stijgen met 0,33% tot 23.387,75
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index daalt met 0,30% tot 45.078,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 62,1% (0,33%)
• Ether naar bitcoin ratio: 0,3055 (ongewijzigd)
• Hashrate (zeven-daags voortschrijdend gemiddelde): 908 EH/s
• Hashprijs (spot): $59,59
• Totale vergoedingen: 4,19 BTC / $496.766
• CME Futures Open Interest: 149.260 BTC
• BTC geprijsd in goud: 35,2 oz.
• BTC versus goudmarktkapitalisatie: 9,87%

Technische Analyse

• De DeFi-dominantie-index, die het aandeel van gedecentraliseerde financieringsmunten in de totale cryptomarkt meet, vertoont momenteel een klassiek patroon van "uitbraak en hertest".
• Deze technische opzet, gekenmerkt door een herbeoordeling van het uitbraakpunt, duidt doorgaans op een consolidatiefase van de index voorafgaand aan een mogelijke aanzienlijke rally.

Crypto Aandelen

• Strategy (MSTR): sloot woensdag op $412,67 (-3,22%), onveranderd in de pre-market
• Coinbase Global (COIN): gesloten op $397,81 (-1,64%), ongewijzigd in de pre-market
• Circle (CRCL): gesloten op $202,41 (+2,07%), -1,6% op $199,18
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $31,03 (+6,6%), -0,1% op $31
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $17,57 (-11,62%), +0,23% op $17,61
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $14,34 (+0,49%), -0,49% op $14,27
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $13,49 (+0,07%), +0,37% op $13,54
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $12,45 (-3,04%), onveranderd in de voorbeurs
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $27,34 (-0,8%)
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $39,32 (-2,16%)
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $34,21 (-1,5%)
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $25,81 (-5,8%), +0,66% op $25,98

ETF-stromen

Spot BTC ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -85,8 miljoen dollar
• Cumulatieve netto-instroom: $54,44 miljard
• Totale BTC-bezittingen ~1,3 miljoen

Spot ETH-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $332,2 miljoen
• Cumulatieve netto-instromen: $8,67 miljard
• Totale ETH-bezit ~5,24 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Overnachtingstromen

Grafiek van de Dag

• De wachtrij voor het unstaken van ether bestaat nu uit 652.298 ETH met een wachttijd van meer dan 11 dagen.

Terwijl u sliep

• FTX begint volgende ronde van crediteurenbetalingen op 30 september (CoinDesk): FTX, de failliete cryptobeurs die voorheen werd geleid door Sam Bankman-Fried, heeft bijna $6,2 miljard terugbetaald aan schuldeisers. De volgende distributie zal worden verzorgd door BitGo, Kraken en Payoneer.
• Crypto-industrie verzoekt president Trump om JPMorgan’s ‘straffende belasting’ op data-toegang te stoppen (CoinDesk): Een plan van JPMorgan om bedrijven zoals Plaid en MX kosten in rekening te brengen voor het koppelen van bankrekeningen aan crypto-exchanges bedreigt fiat on-ramps, waarbij alleen Plaid geconfronteerd wordt met kosten die het grootste deel van zijn omzet kunnen doen verdampen.
• ‘Wall Streetization’ van Bitcoin: BTC Volatiliteitsindex en de S&P 500 VIX bereiken recordcorrelatie van 90 dagen (CoinDesk): Institutionele cryptohandelaren spiegelen aandelenoptiestrategieën, waarbij zij de volatiliteitssignalen van bitcoin herstructureren tot sentimentindicatoren en deze loskoppelen van prijstrends, wat leidt tot een recordaanpassing met de angstindices op Wall Street.
• BTC, XRP, SOL, ETH Ondervinden 'Long Squeeze' terwijl Futures Open Interest Daalt Samen met Prijzen (CoinDesk): Positieve financieringsrentes en een afname van de futures-exposure wijzen erop dat positieve handelaren worden uitgeprijsd — niet vervangen — wat wijst op een hefboomherstel in plaats van een verandering in het sentiment.
• Chinese en EU-leiders staan op het punt elkaar te ontmoeten — maar de VS maakt het ingewikkeld (Financial Times): EU-functionarissen daagden Peking uit over het handelsoverschot van $142 miljard en de banden met Moskou, terwijl China zijn standpunt verdedigden en Brussel waarschuwde tegen invoerrechten of het beperken van de markttoegang via supply chain-controles.
• Hoe een Chinese grensstad de Russische economie drijvende houdt (The New York Times): China’s groeiende import van Russische energie, hout en graan voedt nu haar productiesector, terwijl Peking westerse kopers vervangt in belangrijke sectoren van de post-sanctie economie.

In de Ether