6 fatores que os consultores devem considerar antes de usar um SMA para ativos digitais

O interesse em Cripto continua forte entre os consultores financeiros, com 73% atualmente investindo em ativos digitais, de acordo com um estudo recente Pesquisa Fidelity Digital Assets de investidores institucionais. Mas ao oferecer ativos digitais como Cripto e NFTs para seus clientes, os consultores se deparam com uma questão importante: como vou gerenciar esses ativos?

Geralmente, há duas abordagens: faça você mesmo (DIY) ou use uma Conta Gerenciada Separadamente (SMA), onde um gerente terceirizado assume o controle desses ativos. Há muito a considerar ao escolher entre os dois. Aqui está um resumo dos riscos e benefícios que acompanham o uso de uma SMA:

1. Expertise e Gestão Profissional

Uma vantagem potencial de usar um SMA é obter acesso à base de conhecimento e às capacidades de execução de um gestor de ativos especializado. Das tendências de mercado e avanços tecnológicos à identificação de oportunidades de investimento, esses profissionais entendem as complexidades dos ativos digitais. Eles também possuem os meios para agir rapidamente sobre a inteligência de mercado. Os SMAs também fornecem aos consultores uma economia de tempo valiosa, permitindo que eles coloquem um foco maior nos relacionamentos com os clientes e no aconselhamento personalizado.

Consultores que conduzem suas próprias pesquisas, negociações e tarefas administrativas para ativos digitais podem achar desafiador equilibrar esses fluxos de trabalho com suas CORE funções.

2. Diversificação e Gestão de Riscos

A volatilidade do mercado é comum para ativos emergentes como Cripto. Para compensar as oscilações de preço associadas e a imprevisibilidade, os gestores de ativos adotam estratégias diversificadas ao espalhar ativos em várias moedas e setores, implementando várias abordagens de investimento. Essa diversificação pode ajudar a conter o risco e minimizar o impacto das flutuações do mercado, reforçando subsequentemente a estabilidade do portfólio.

Consultores que gerenciam os ativos digitais de seus clientes de forma independente devem considerar o desenvolvimento de seus próprios modelos de gerenciamento de risco e estratégias de portfólio diversificadas, tarefas que podem ser difíceis e demoradas.

3. Acesso a ferramentas e Tecnologia avançadas

Os gestores de ativos que operam SMAs normalmente usam ferramentas de ponta, plataformas analíticas e tecnologias de negociação para executar suas funções diárias de trabalho de forma mais eficiente e precisa. Esses recursos, por sua vez, fornecem aos consultores dados de mercado abrangentes, ferramentas avançadas de gerenciamento de risco e recursos de execução eficientes. Alavancar essas ferramentas leva a uma melhor tomada de decisão, melhor desempenho do portfólio e gerenciamento de risco aprimorado. Embora eficazes, elas podem ser caras e exigir uma alocação significativa de recursos para que os consultores integrem e gerenciem esses sistemas por si próprios.

4. Custo

Uma desvantagem potencial de utilizar um SMA é o custo adicional. Com as margens diminuindo em um ambiente cada vez mais competitivo, quaisquer taxas adicionais podem impactar significativamente o resultado final e o livro de um consultor. O valor que os gestores de ativos fornecem em termos de expertise, gerenciamento de risco e economia de tempo precisa justificar a taxa. Trabalhar com um gestor de ativos experiente que pode impulsionar um desempenho de portfólio aprimorado para compensar essas taxas é altamente valioso.

5. Controle

Outro fator a ser considerado ao trabalhar com um gestor de ativos é o tipo de controle que eles exigirão sobre as decisões e estratégias de investimento. Os consultores devem selecionar cuidadosamente os gestores de ativos alinhados com as metas do cliente e filosofias de investimento. E os clientes devem entender que o desempenho de seu portfólio T depende das estratégias de outros. Estabelecer parcerias fortes e canais de comunicação com gestores de ativos é necessário para ajudar a resolver quaisquer preocupações.

6. Regulamentação e conformidade

O espaço de ativos digitais está sujeito a estruturas regulatórias e requisitos de conformidade em evolução. Usar um SMA adiciona outra camada de complexidade à navegação por essas regulamentações, pois os consultores devem garantir que o gestor de ativos opere dentro dos limites legais e cumpra todas as obrigações regulatórias e de conformidade. Manter-se informado e conduzir uma diligência completa sobre os procedimentos de conformidade do gestor de ativos são essenciais para mitigar esses desafios.

Em suma

Alavancar um SMA para gerenciar ativos de clientes no espaço de ativos digitais apresenta vantagens e desvantagens para consultores financeiros. Os benefícios potenciais incluem expertise, eficiência, diversificação e acesso a ferramentas avançadas. No entanto, os consultores também devem considerar os custos associados, controle de investimento e desafios regulatórios ao avaliar a adequação de um SMA para seus clientes versus uma abordagem DIY. Em última análise, uma decisão bem informada com base nas circunstâncias e requisitos exclusivos de cada consultor e seus clientes é fundamental para lançar uma oferta de ativos digitais bem-sucedida.

HeightZero é um cliente da CoinDesk Cotações.