Todos os Olhos em Powell enquanto o Bitcoin se Mantém Abaixo de $113K: Crypto Daybook Americas

Por Shaurya Malwa (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O Bitcoin BTC$91,419.19 está oscilando em torno de $113.000 após não conseguir superar a marca de $115.000. Não faz muito tempo, quando estava batendo novos recordes e a euforia indicava uma movimentação rumo a $135.000, esses valores pareceriam exorbitantes.

Agora as coisas estão mais amenas. O Índice CoinDesk 20 (CD20), um referencial para os maiores ativos digitais, caiu para 3.996, recuando 0,46% no dia após abrir acima de 4.012. Tocou uma baixa de 3.957, mostrando que a retração tem sido ampla, e não apenas uma questão do bitcoin.

Por enquanto, o mercado parece estar aguardando que o presidente do Fed, Jerome Powell, suba ao púlpito em Jackson Hole para acalmar os ânimos ou agitar novamente as coisas.

O clima não está bom. Os fundos de Bitcoin registraram mais de US$ 1 bilhão retirados em apenas alguns dias, de acordo com dados da SoSoValue.

Os ETFs de Ether, apesar de terem registrado entradas líquidas ontem, perderam mais meio bilhão de dólares nesta semana. Chame de hedge, chame de realização de lucros, mas o dinheiro está saindo. Esse é um sinal claro de que os traders institucionais preferem ser cautelosos a se arrependerem, à medida que se aproximam do discurso de Powell.

Ether, XRP e Solana SOL$135.99 estão todos seguindo na mesma direção. O ETH está travado próximo a $4.289, caindo em relação aos máximos recentes à medida que a atividade da rede desacelera. XRP e SOL recuaram mais de 6% nesta semana. Nenhum deles está em queda brusca, mas também ninguém está comprando de forma agressiva. Todos aguardam o próximo movimento do bitcoin.

As opções estão precificando uma oscilação de alguns pontos percentuais em torno do discurso — maior que a média, mas não em níveis de pânico. Essa oscilação pode ser para cima ou para baixo, embora a inclinação pareça negativa caso Powell soe menos dovish do que o mercado espera.

Como Pulkit Goyal, da Orbit Markets, colocou, “as opções de BTC estão precificando um movimento de cerca de ±2% em torno do discurso de Powell.”

As apostas são simples. Se Powell insinuar cortes nas taxas, os ativos de risco — incluindo criptomoedas — provavelmente terão um alívio e se recuperarão. Se ele se mantiver cauteloso, a correção poderá se intensificar, potencialmente pressionando o bitcoin em direção ao suporte de $108.000 nível.

É por isso que todos estão observando tão de perto.

No longo prazo, ainda há conversas otimistas. A Bitwise afirma que os fundos de pensão podem, um dia, impulsionar o BTC para US$ 200.000. Talvez. Mas essa não é a história de hoje. A história de hoje é que o bitcoin, como todo outro ativo de risco, está na dependência das palavras de Powell. Mantenha-se atento!

O Que Observar

• Cripto
  • 22 de agosto, 14h: Marc Boiron da Polygon Labs realizará uma transmissão ao vivo AMA no X, compartilhando os planos futuros e a estratégia da empresa enquanto responde às perguntas da comunidade.
  • 27 de agosto, 3h: Mantle Network (MNT), uma blockchain layer-2 do Ethereum, lançará sua atualização da mainnet para a versão 1.3.1, habilitando o suporte para a atualização Prague do Ethereum e introduzindo novas funcionalidades para usuários e desenvolvedores da plataforma.
• Macro
  • 22 de ago., 8h: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga os dados finais do crescimento do PIB do 2º trimestre.
    • Taxa de Crescimento do PIB Trimestral Est. 0,7% vs. Anterior 0,6%
    • Taxa de Crescimento do PIB Ano a Ano Est. 0,1% vs. Ant. 0,8%
  • 22 de agosto, 10:00 a.m.: O presidente do Fed, Jerome Powell, pronuncia seu discurso principal no segundo dia do Simpósio de Política Econômica de Jackson Hole.
  • 22 de agosto, 17h: O Banco Central do Paraguai anuncia sua decisão de política monetária.
    • Taxa de Política Anterior 6%
  • 22 de agosto, 20h: Instituto Nacional de Estatística e Informática do Peru divulga dados do crescimento do PIB no 2º trimestre ano a ano.
    • Taxa de Crescimento do PIB Ano a Ano Anterior 3,9%
  • 25 de agosto, 15h: O Banco Central do Paraguai divulga os dados de inflação dos preços ao produtor de julho.
    • PPI Ano a Ano Anterior. 4,8%
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 27 de ago.: NVIDIA (NVDA), pós-mercado, US$ 1,00
  • 28 de agosto: IREN (IREN), pós-mercado, $0,18

Eventos de Tokens

• Votações e conferências de governança
  • A Aavegotchi DAO está votando sobre o patrocínio do Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: uma associação corporativa de $1.000/mês (logo na parede dos patrocinadores, acesso à equipe, destaque no boletim informativo, um encontro com marca por mês) ou um mural Graffiti Wall de $5.000 por 90 dias com promoção. A votação termina em 23 de agosto.
  • 22 de agosto: MATIC$0.1242 sediará "pergunte-me qualquer coisa" com Marc Boiron, CEO da Polygon Labs às 14h
  • 22 de agosto: APT$1.7590 para realize uma sessão "pergunte-me qualquer coisa" com a Bitso às 14h
  • 22 de ago.: BAT$0.2517 para organizar um evento X Spaces às 17:00 UTC.
• Desbloqueios
  • 25 de ago.: VENOM$0.05029 irá desbloquear 2,34% de seu fornecimento em circulação, avaliado em US$ 9,45 milhões.
  • 28 de agosto: JUP$0.2276 desbloqueará 1,78% de seu fornecimento circulante, avaliado em US$ 26,36 milhões.
  • 1º de set.: SUI$1.6511 irá liberar 1,25% de sua oferta circulante no valor de US$ 153,1 milhões.
• Lançamentos de Token
  • 22 de ago.: XPIN Network (XPIN) será listado na Binance Alpha, KuCoin e Gate.
  • 22 de agosto: Baby Ethereum (BABYTH) será listado na BTSE.
  • 22 de agosto: BICO$0.05241 será listado na Bitkub.
  • 22 de agosto: Swell (SWELL) será listado na Revolut.

Conferências

O Conferência CoinDesk sobre Política & Regulação (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro que permite a conselheiros jurídicos, responsáveis pela conformidade e executivos regulatórios se encontrarem com autoridades públicas responsáveis pela legislação e supervisão regulatória de criptomoedas. As vagas são limitadas. Utilize o código CDB10 para obter 10% de desconto na sua inscrição até 31 de agosto.

• Dia 2 de 2: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonésia)
• 25-26 de ago.: WebX 2025 (Tóquio)
• 27 de ago.: Cúpula de Líderes em Blockchain 2025 (Tóquio)
• 27-28 de ago.: Conferência de Stablecoins 2025 (Cidade do México)
• 28-29 de agosto: Bitcoin Ásia 2025 (Hong Kong)

Conversa sobre Tokens

Por Shaurya Malwa

• O investigador on-chain Dethective descobriu uma atividade coordenada entre carteiras ao longo de YZY e LIBRA lançamentos, revelando que insiders extraíram quase US$ 23 milhões por meio de acesso antecipado e negociações pré-financiadas.
• Uma carteira comprou US$ 250.000 em YZY a US$ 0,20 — enquanto a maioria dos traders pagava acima de US$ 1 — e vendeu com um lucro próximo a US$ 1 milhão em oito minutos. Os fundos foram então direcionados para uma “carteira tesouraria” já vinculada aos ganhos da LIBRA.
• Essa mesma carteira se beneficiou do lançamento da LIBRA seis meses antes, onde dois endereços usaram táticas semelhantes para capturar tokens. Um fez US$ 9 milhões, outro US$ 11,5 milhões, com ambos vendendo rapidamente antes que os compradores públicos pudessem reagir.
• Essas carteiras surgiram apenas durante os lançamentos do YZY e LIBRA e investiram somas enormes instantaneamente, comportamento que o Dethective afirmou ser impossível sem informações privilegiadas.
• Embora especulações tenham associado as carteiras ao fundador da LIBRA, Hayden Davis, nenhuma prova foi apresentada. Ainda assim, analistas argumentam que “moedas de celebridades” comercializadas para fãs podem, na realidade, ser esquemas de extração internos, enriquecendo poucos às custas dos investidores de varejo.
• Pesquisa da Defioasis constatou que mais de 60% dos traders de YZY tiveram perdas. De 56.050 carteiras negociando YZY, a maioria das carteiras “apenas comprando” pode ter sido falsa, enquanto as carteiras “apenas vendendo” eram insiders saindo.
• Entre aqueles que compraram e venderam, 38% obtiveram lucro, mas quase todos os ganhos ficaram abaixo de $500. Apenas 406 carteiras lucraram mais de $10.000, e cinco ultrapassaram $1 milhão — em sua maioria vinculadas a insiders. Um trader perdeu mais de $1 milhão em um único dia.
• Ripple e SBI Holdings anunciaram planos para introduzir o RLUSD stablecoin no Japão até o primeiro trimestre de 2026, com o objetivo de aproveitar as novas regulamentações de ativos digitais.
• SBI VC Trade, um provedor licenciado de serviços de câmbio de instrumentos eletrônicos de pagamento, distribuirá RLUSD, conforme um memorando de entendimento assinado na sexta-feira.
• RLUSD, lançado em dezembro de 2024, é totalmente lastreado por depósitos em dólares americanos, títulos do Tesouro de curto prazo e equivalentes de caixa, com atestações mensais de um auditor terceirizado. A Ripple afirma que isso proporciona clareza regulatória e conformidade de nível institucional em comparação com seus pares.
• O CEO da SBI, Tomohiko Kondo, afirmou que o RLUSD irá “expandir a opção de stablecoins no mercado japonês” e fortalecer a confiança nas finanças digitais. Executivos da Ripple o apresentaram como uma ponte entre as finanças tradicionais e descentralizadas.
• A iniciativa é indicativa do aprofundamento da parceria entre Ripple e SBI na Ásia e ocorre justamente quando o Japão aprovou sua primeira stablecoin denominada em ienes no início desta semana, sinalizando um mercado em rápida abertura.

Posicionamento em Derivativos

• O interesse em aberto (OI) global em futuros de BTC e ETH aumentou 1% nas últimas 24 horas, sugerindo que capital está entrando à medida que os preços caem. Pelo menos parte desses influxos pode ser apostas baixistas iniciadas como hedge contra possíveis comentários hawkish de Powell ainda hoje.
• SOL, DOGE, LINK, XRP e ADA registraram uma queda no interesse em aberto, sinalizando saídas de capital. O interesse em aberto aumentou significativamente em moedas menores e menos acompanhadas, como MAT, ULTIMA e LUMIA.
• No entanto, a atividade especulativa esfriou significativamente, com volumes entre os principais tokens, excluindo o BTC, caindo 20% ou mais. Parece que os traders estão se segurando, aguardando Powell antes de fazerem seus próximos movimentos.
• No CME, o OI nos futuros padrão de ether permanece elevado próximo a 2 milhões de ETH, enquanto o número de BTC continua bem abaixo das mínimas de julho, sinalizando uma falta de interesse dos investidores.
• As opções na CME, no entanto, estão esquentando, com o interesse em aberto de ETH subindo para US$ 1 bilhão, o maior deste ano. O interesse em aberto das opções de BTC saltou para US$ 4,44 bilhões, o maior desde maio.
• As opções de BTC listadas na Deribit estão sugerindo uma oscilação de preço de 2% nas próximas 24 horas, indicando uma volatilidade ligeiramente acima da média em torno do evento de Jackson Hole. A volatilidade média foi de 1,18% nos últimos 30 dias.
• Os puts de BTC continuam a ser negociados com prêmio em relação aos calls, sugerindo temores de queda. O mesmo ocorre com os ETFs vinculados ao Nasdaq.
• Os fluxos de blocos na rede OTC Paradigm foram variados, apresentando operações de compra direta, spreads de venda e estratégias de reversão de risco.

Movimentações de Mercado

• O BTC está em alta de 0,56% desde as 16h ET de quinta-feira, cotado a $113.062,98 (24h: -0,47%)
• O ETH está em alta de 2,07% a US$ 4.329,01 (24h: +0,69%)
• CoinDesk 20 está em alta de 0,66%, aos 3.999,94 (24h: -0,6%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether aumentou 3 bps para 2,96%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0197% (21,5715% ao ano) na KuCoin

• O DXY está em alta de 0,11% em 98,73
• Os contratos futuros de ouro caem 0,32%, para US$ 3.370,90
• Futuros de prata recuam 0,26%, cotados a US$ 37,98
• Nikkei 225 fechou estável em 42.633,29
• Hang Seng fechou em alta de 0,93%, aos 25.339,14
• FTSE está estável em 9.312,56
• O Euro Stoxx 50 está em alta de 0,28% aos 5.477,63
• DJIA fechou na quinta-feira em queda de 0,34% aos 44.785,50
• S&P 500 fechou em baixa de 0,4% aos 6.370,17
• O Nasdaq Composite fechou em baixa de 0,34%, aos 21.100,31 pontos
• O S&P/TSX Composite encerrou em alta de 0,63%, aos 28.055,43
• S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,47% aos 2.661,02
• A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos sobe 0,5 bps, alcançando 4,337%
• Os contratos futuros E-mini do S&P 500 sobem 0,22%, a 6.402,00
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 sobem 0,12% para 23.248,75
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em alta de 0,29%, aos 44.986,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 59,4% (-0,26%)
• Razão ether-bitcoin: 0,03826 (1,87%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 933 EH/s
• Preço do hash (à vista): $55,19
• Taxas totais: 3,09 BTC / $349.943
• Interesse em Aberto dos Futuros CME: 145.250 BTC
• BTC cotado em ouro: 33,9 oz.
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 9,56%

Análise Técnica

• O preço do Ether (à esquerda) permanece preso em um canal ascendente, caracterizando o movimento de alta desde as mínimas de abril. O líder de mercado, o bitcoin, por sua vez, saiu do canal de alta, indicando um ressurgimento dos vendedores.
• Essa configuração de preço divergente significa espaço para maiores ganhos em ETH caso Jerome Powell adote um tom dovish em Jackson Hole.

Ações de Cripto

• Strategy (MSTR): fechou na quinta-feira a $337,58 (-1,97%), +0,53% a $339,38 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): encerrou em $300,28 (-1,35%), +0,43% em $301,58
• Circle (CRCL): fechou em US$ 131,8 (-4,36%), +1,31% em US$ 133,53
• Galaxy Digital (GLXY): fechou a $23,89 (-2,53%), +0,71% a $24,06
• Bullish (BLSH): fechou em $69,80 (+10,99%), -2,11% em $68,33
• MARA Holdings (MARA): fechou a $15,51 (+0,39%), +0,39% a $15,57
• Riot Platforms (RIOT): fechou a $12,27 (-2%), +0,49% a $12,33
• Core Scientific (CORZ): fechou em $13,79 (-2,06%), sem alterações no pré-mercado
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$9,33 (-1,69%), +0,32% em US$0,32%
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): encerrou em $26,88 (-1,43%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $30,1 (-3,56%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $26,15 (+2,75%)
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em $18,04 (-7,34%), $3,05% em $18,59

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: -194,4 milhões de dólares
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 53,8 bilhões
• Posse total de BTC ~1,29 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: US$ 287,6 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 12,11 bilhões
• Posse total de ETH ~6,2 milhões

Fonte: Investidores Farside

Gráfico do Dia

• O gráfico mostra o desempenho mensal histórico do BTC desde 2010, destacando setembro como um período sazonalmente negativo, com uma perda média de 4,68%.
• Isso exige que os touros permaneçam vigilantes após o discurso de Powell ainda hoje.

Enquanto Você Dormia

• O Teste de Jackson Hole do Bitcoin: Quão Forte Pode Ser o Impacto do Discurso de Powell nos Preços do BTC? (CoinDesk): Dados de opções sugerem que o discurso do presidente do Fed provocará apenas oscilações modestas no bitcoin, da ordem de 2%, com a demanda por opções de venda provavelmente aumentando caso seu tom comprometa as expectativas de cortes nas taxas.
• Peter Thiel lidera grupo de investidores que aumentam investimentos em Ether (The Wall Street Journal): A Founders Fund, de Thiel, possui 7,5% da ETHZilla e 9,1% da Bitmine Immersion Technologies, duas empresas que acumulam ether na aposta de que se beneficiarão da crescente adoção do Ethereum no setor financeiro.
• UE acelera planos para o euro digital após a lei de stablecoin dos EUA (Financial Times): A GENIUS Act impulsionou Bruxelas a acelerar a implementação do euro digital, com autoridades considerando uma blockchain pública em vez de privada para conter o domínio das stablecoins lastreadas em dólar.
• Ripple e SBI Planejam Distribuição da Stablecoin RLUSD no Japão até 2026 (CoinDesk): De acordo com um memorando de entendimento, a SBI VC Trade, provedora licenciada de serviços de pagamento e subsidiária da SBI Holdings, distribuirá a stablecoin no Japão, com previsão para o primeiro trimestre de 2026.
• A SBI Holdings do Japão entra na iniciativa de ações tokenizadas com joint venture Startale (CoinDesk): O conglomerado financeiro está trabalhando com a empresa de infraestrutura cripto sediada em Singapura, Startale Group, que auxiliou a Sony no desenvolvimento da blockchain layer-2 Soneium, em uma plataforma 24/7 para ações tokenizadas e outros ativos financeiros.
• Os Rendimentos dos Títulos Japoneses de 30 Anos Atingem Máxima Histórica devido a Preocupações com a Inflação (Bloomberg): O rendimento atingiu 3,21% à medida que a inflação persistente e os riscos fiscais incentivaram a venda, com a compra estrangeira de JGBs enfraquecendo em julho. No entanto, algumas seguradoras de vida agora consideram os títulos superlongos atraentes.

No Éter