Resumo da regulamentação do Bitcoin : falência, derivativos e proteção ao consumidor

Atitudes regulatórias em relação às criptomoedas ao redor do mundoestão mudando. Dificilmente passa um dia sem que um banco central emita um aviso sobre a moeda digital. No entanto, nem tudo são más notícias – algumas autoridades estão adotando uma abordagem muito mais positiva.

No resumo de regulamentação da CoinDesk, o contador público certificado e examinador de fraudes certificado pela ACFE, Jason Tyra, examina as notícias mais significativas sobre moeda digital dos reguladores e tribunais do mundo nas últimas duas semanas.

MT. Gox: Ativos congelados

A Mt. Gox agora entrou com pedido de proteção contra falência nos Estados Unidos e no Japão. Além disso, tanto a empresa quanto a Karpeles tiveram seus ativos nos EUA congelados em conexão com inúmeras queixas civis e pelo menos uma investigação criminal.

Carpelestestemunhouem um tribunal de falências do Texas na segunda-feira, 10 de março, que a Mt. Gox foi alvo de um ataque massivo e prolongado por hackers de computador, mas admitiu que a bolsa continuou a aceitar ordens de negociação e a coletar receitas de taxas por semanas após a administração saber que a Gox estava tecnicamente insolvente.

Além disso, a Mt. Gox até agora não conseguiu explicar o motivo da discrepância entre os valores de passivos de caixa em seu balanço e o saldo de caixa mantido em contas bancárias que são de propriedade da empresa.

À medida que o drama se desenrola em público em vários continentes, fóruns online têm zumbido com teorias sobre a origem e a extensão do colapso, rumores de roubo em massa pela gerência do Mt. Gox e grandes quantidades de dados supostamente vazados (ou roubados) dos servidores do Gox.

No entanto, nenhuma alegação, incluindo as declarações oficiais da gerência da Gox, foi comprovada conclusivamente. O site da Mt. Gox restaurou a funcionalidade parcial em 17 de março, permitindo que os titulares de contas verificassem seus saldos, mas não fizessem saques.

O caso Mt. Gox preparou o cenário para uma mudança no foco dos esforços regulatórios do Bitcoin nos Estados Unidos, de exclusivamente lavagem de dinheiro para incluir também a proteção ao consumidor.

Nova York: Bolsas registradas

O estado de Nova York parece ter assumido a liderança em sua iniciativa de regulamentar negócios relacionados ao bitcoin que operam lá.

O Departamento Estadual de Serviços Financeiros, chefiado por Ben Lawsky, recentementeanunciadoque aceitará propostas para estabelecer bolsas regulamentadas em Nova York.

Lawsky citou “a necessidade urgente de uma supervisão mais forte […] incluindo padrões robustos para proteção ao consumidor, segurança cibernética e conformidade com o combate à lavagem de dinheiro” em sua solicitação de inscrições e propostas.

Os padrões de aceitação e o processo de inscrição não parecem estar disponíveis no site do Departamento de Serviços Financeiros, o que sugere que ambos serão tratados de forma ad hoc, com ampla contribuição e negociação pelos candidatos.

A única bolsa de Bitcoin de Nova York, a BitInstant, deixou de operar após a prisão de seu fundador por acusações de lavagem de dinheiro em 2013. CoinMap.org atualmente lista mais de 100 empresas de Bitcoin operando no estado de Nova York, mas esse número não inclui empresas localizadas fora de Nova York com um nexo regulatório lá.

O Tesouro dos EUA pode terconcluiu que o Bitcoin não merece regulamentação extra por enquanto. Em um discurso feito em 18 de março, o Subsecretário do Tesouro dos EUA para Terrorismo e Inteligência Financeira disse:

“Os terroristas geralmente precisam de moeda ‘real’, não de moeda virtual, para pagar suas despesas.”

A Rede de Repressão a Crimes Financeiros (FinCEN) do Departamento do Tesouro reprimiu no ano passado as bolsas não registradas, resultando em interrupções nos negócios e usuários de Bitcoin em todo o mundo.

Embora seja improvável que os requisitos de registro sejam flexibilizados, uma moratória de fato sobre regulamentação adicional provavelmente será um desenvolvimento bem-vindo.

Texas: Investimento em Bitcoin bloqueado

A proteção ao consumidor parece estar na mente de outros reguladores, já que o comissário do Conselho de Valores Mobiliários do Estado do Texas emitiu umaordem de emergência impedindo uma empresa privada de exploração de energia de aceitar investimentos em Bitcoin de investidores não credenciados.

A empresa, Balanced Energy LLC, também deve fornecer aos potenciais investidores uma Aviso Importante informando-os de que o Bitcoin é volátil e que seu investimento pode estar sujeito a riscos extraordinários como resultado.

Tanto a lei federal dos EUA quanto a estadual do Texas exigem que as empresas que oferecem títulos sob uma das exceções de registro tomem medidas razoáveis ​​para verificar se os potenciais investidores são qualificados.

Ofertas de títulos não registrados por empresas relacionadas a bitcoin se tornaram comuns nos últimos 18 meses, com solicitações para tudo, desde operações de mineração até exchanges e outras startups de tecnologia sendo empurradas online. Embora a falha em registrar não seja geralmente uma questão criminal, as empresas que violam as regras podem enfrentar penalidades civis substanciais.

EUA: SatoshiDice em apuros

Também no registro de valores mobiliários, a SEC (Securities and Exchange Commission) está supostamenteinvestigando se o site de apostas com Bitcoin SatoshiDice violou as regras de registro ao aceitar fundos de investidores localizados nos EUA.

A MPEx, bolsa com sede na Romênia que hospeda as ações da SatoshiDice, até agora se recusou a cooperar, alegando falta de jurisdição da SEC.

EUA: Derivativos de Bitcoin ?

Os derivados de Bitcoin podem ser chegando para Mercados financeiros dos EUA. De acordo com Bart Chilton, um membro da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA, o regulador já tem jurisdição estatutária sobre um mercado de derivativos proposto para Bitcoin.

Chilton sugeriu que sua agência estava em negociações com diversas empresas sobre derivativos de Bitcoin , mas se recusou a citá-las, já que nenhuma solicitação formal foi registrada.

Um mercado de derivativos permitiria que os traders escrevessem calls, puts, swaps, opções e outros tipos de contratos em Bitcoin da mesma forma que outros investimentos. No entanto, embora os derivativos possam resultar em um crescimento mais robusto de longo prazo da economia do Bitcoin , eles também trazem um risco de maior volatilidade aos Mercados de Bitcoin .

O enorme mercado mundial de derivativos desempenhou um papel substancial na crise financeira de 2008-2009 nos EUA, pois apostas no desempenho de certas classes de ativos levaram um grande número de empresas anteriormente lucrativas à insolvência.

Singapura: Registro obrigatório

A cidade-estado de Singapura temanunciado que empresas relacionadas a moedas virtuais, incluindo bolsas de Bitcoin e outros intermediários, serão obrigadas a se registrar em uma unidade da polícia que aplica regras de combate à lavagem de dinheiro.

De acordo com a Autoridade Monetária de Cingapura, essas regulamentações colocam a pequena nação na vanguarda da regulamentação de moeda virtual entre os países desenvolvidos.

A decisão de Cingapura de impor regulamentação antilavagem de dinheiro em empresas de Bitcoin marca uma reversão de sua posição anterior, anunciada há apenas algumas semanas, e coincidindo com a instalação de seus primeiros caixas eletrônicos de Bitcoin .

Irão: Conversações sobre regulamentação

O Irão terá alegadamenteanunciadoseu próprio esforço para regular o comércio de moeda virtual dentro de suas fronteiras. De acordo com a Fars News Agency, o National Center for Cyberspace do país está atualmente envolvido em negociações com o Ministério de Assuntos Econômicos e o Banco Central do Irã sobre quais regulamentações podem ser necessárias no estado islâmico e como elas podem ser implementadas.

O Irã sofreu sanções econômicas punitivas nas mãos de países ocidentais nos últimos anos, decorrentes de sua suposta busca por um programa de armas nucleares. O país alegou publicamente que o programa é apenas para fins civis.

As sanções, que foram parcialmente levantadas recentemente, prejudicaram gravemente a capacidade do Irão de negociar no estrangeiro, esgotaram as suas reservas cambiais e levaram o país a recorrer a medidas extraordinárias, comocontrabando de barras de ouro, para conduzir negócios no exterior.

O Bitcoin pode ser usado para subverter parcialmente sanções econômicas no futuro, alimentando temores entre governos ocidentais de que também possa ser usado para lavagem de dinheiro.

As regras dos EUA contra a lavagem de dinheiro exigem que as instituições financeiras, como as empresas de serviços financeiros, “conheçam seus clientes” – ou seja, coletem dados de ID – e garantam que eles não apareçam no Office of Foreign Asset Control Nacionais Especialmente Designados lista.

Derivados de BTC e bomba de óleoimagens via Shutterstock