First Mover: Estímulo do BCE pode oferecer esperança ao mercado após o Bitcoin não conseguir (novamente) ultrapassar os US$ 10 mil

Enquanto o Bitcoin luta para sair da faixa em que está preso há mais de um mês, alguns investidores estão aguardando a reunião do Banco Central Europeu na quinta-feira para novos estímulos monetários que podem ressaltar o potencial da criptomoeda como proteção contra a inflação.

Preços paraBitcoinsubiu 8% na segunda-feira para uma alta de três meses em torno de US$ 10.200, então reverteu rapidamente na terça-feira, caindo para cerca de US$ 9.500. Daniel Cawrey, da CoinDesk, relatou que a ação do preço pode ter sido exacerbada porliquidações de operações com derivativosna bolsa BitMEX, sediada em Seychelles.

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A viagem de ida e volta decepcionou alguns investidores otimistas que especularam que uma quebra acima de US$ 10.000 poderia desencadear um aumento de preço a longo prazo.

"Há um nível de resistência de longa data logo abaixo da marca de US$ 10.400, o que provou ser um obstáculo difícil várias vezes nos últimos nove meses", escreveu o analista de Mercados da eToro, Simon Peters, em um e-mail na terça-feira.

O BCE, liderado por Christine Lagarde, pode decidir na quinta-feira expandir seu Programa de Compras de Emergência Pandêmica, ou PEPP, em cerca de € 500 bilhões (US$ 560 bilhões), ante uma meta inicial de € 750 bilhões definida em março, preveem economistas do banco britânico Barclays.

De acordo com o Financial Times, o programa, de outra forma,ficar sem poder de fogo até outubro.

“Se julgarmos que é necessário mais estímulo,o BCE estará pronto para expandir qualquer uma das suas ferramentas a fim de atingir o seu objectivo de estabilidade de preços”, disse Isabel Schnabel, membro do conselho executivo do BCE, na semana passada, numa entrevista ao FT.

O PEPP, assim como os programas de flexibilização quantitativa do Fed, é projetado para dar suporte aos Mercados – e injetar dinheiro novo no sistema financeiro – por meio de compras de títulos do governo e outros ativos.

A flexibilização quantitativa, ou QE, foi inicialmente uma prática monetária experimental e controversa, mas na última década se tornou um pilar dos principais bancos centrais em vez de novos cortes nas taxas de juros. E com a pandemia do coronavírus fechando a atividade econômica no início deste ano, os bancos centrais rapidamente recorreram a novas rodadas de QE, além de programas de empréstimos emergenciais.

De acordo com o Bank of America, os ativos totais nos balanços de seis grandes bancos centrais, incluindo o BCE e o Federal Reserve, aumentaram para cerca de US$ 20 trilhões, de cerca de US$ 15 trilhões em 2019. A previsão é que o valor chegue a quase US$ 25 trilhões até 2021.

Entre os traders de Cripto , uma tese de investimento proeminente é que essas injeções maciças de dinheiro podem eventualmente estimular a inflação, o que pode ser bom para a Criptomoeda, já que seu fornecimento é limitado a um máximo de 21 milhões de unidades.

"Este uso repetido e literalmente ilimitado de expansão fiscal e monetária aumentará drasticamente a quantidade de dinheiro fiduciário necessária para comprar coisas não quantitativamente fáceis, como Bitcoin e outras criptomoedas", disse Dan Morehead, CEO e codiretor de investimentos da empresa de investimentos focada em ativos digitais.Pantera Capital, escreveu na semana passada em uma carta mensal.

Embora a inflação esteja atualmente contida, devido à fraca demanda econômica, a aposta é que a dinâmica dos preços pode mudar à medida que países da Europa e muitos estados dos EUA relaxam as restrições de bloqueio, permitindo que negócios não essenciais, como lojas de varejo, bares e restaurantes, reabram.

Pedro Febrrrero, analista da Quantum Economics, empresa de pesquisa em Criptomoeda e câmbio, escreveu em um artigo no mês passado que o Bitcoin, junto com outras “moedas fortes” como ouro e metais preciosos, eraprovavelmente se beneficiará consideravelmente da continuação do QE.

"QE eventualmente aumentará o preço do BTC", ele escreveu. À medida que o dinheiro do governo "se torna extremamente abundante, ativos com fortes efeitos de rede e quantidades limitadas tendem a aumentar de preço".

O Bitcoin, lançado após a crise financeira de 2008, só existiu na era do dinheiro barato, e o QE T parece acabar tão cedo.

Portanto, um compromisso adicional do BCE esta semana pode reforçar a aposta de que, à medida que a perspectiva de inflação aumenta, mais investidores acabarão recorrendo ao Bitcoin.

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Relógio Bitcoin

Tendência: Ter prendido os touros no lado errado do mercado com um rápido declínio de $ 800durante o pregão de terça-feira nos EUA, o Bitcoin está se consolidando em torno de US$ 9.590.

"Os longs eram excessivamente zelosos no topo,"tuitou o analista popular @TheCryptoDogem resposta à violenta retração de $ 10.130 para $ 8.300. De fato, a maioria dos analistas e investidoresestavam esperandoO rompimento da flâmula de segunda-feira impulsionou a Criptomoeda para ganhos mais fortes. Parece que os touros prestaram pouca atenção aos volumes de negociação, que estavam pedindo cautela.

"Os rompimentos observados no Bitcoin e em outras grandes criptomoedas foram apenas picos que duraram menos de uma hora, precedidos e especialmente não seguidos por volume sustentado, confirmando que foram apenas desencadeados por stop-loss sem muita convicção por trás deles", disse David Lifchitz, diretor de investimentos da ExoAlpha, uma empresa de gestão de ativos sediada em Paris.

A queda de terça-feira foi acompanhada por um aumento no volume de vendas (barras vermelhas no gráfico acima) e mais perdas podem ser vistas no curto prazo.

Apoiando o caso de declínios mais profundos está o rompimento de flâmula fracassado visto no gráfico diário. Analistas consideram rompimentos fracassados como sinais poderosos de reversões de baixa. No lado negativo, o suporte chave está localizado em $ 8.630 (mínimo de 25 de maio), que se violado, violaria a configuração de máximas mais altas de alta.

Um movimento sustentado de volta acima de $10.000 é necessário para restaurar a tendência de alta. Essa pode ser uma tarefa difícil, já que o Bitcoin falhou várias vezes nos últimos 12 meses em estabelecer uma posição firme acima de $10.000.