Essas 3 tendências estão impulsionando o crescimento do mercado de Cripto agora

Em uma indústria de rápido crescimento como os Mercados de Cripto , pode ser assustador tentar extrair os principais temas que impulsionam a liquidez e o interesse dos investidores. No entanto, fazer isso ajuda a entender como Mercados relativamente novos evoluem e quais serão os catalisadores para os próximos grandes passos à frente.

O mais recenteRevisão trimestral da CoinDesk Research concentra-se em três características que apresentaram um crescimento surpreendente no terceiro trimestre e estão desempenhando um papel significativo na evolução da maturidade dos Mercados de ativos digitais.

Em 24 gráficos, analisamos stablecoins, Finanças descentralizadas (DeFi) e derivativos, e revelamos algumas descobertas intrigantes.

Moedas estáveis

É um equívoco comum que os preços de stablecoins baseados em fiat nunca variam em relação à moeda subjacente (geralmente o dólar). Isso não é verdade. Eles são atrelados a uma unidade fixa, mas, na realidade, seus preços de mercado flutuam em torno desse nível.

Isso permite oportunidades de arbitragem nas quais os investidores podem cunhar uma stablecoin por US$ 1 e vendê-la no mercado por US$ 1,0003, por exemplo. Multiplicado por milhões, isso pode gerar um lucro considerável. A pressão de venda reduzirá o valor da stablecoin em direção ao seu preço fixo.

No terceiro trimestre, a oferta deUSDC, a segunda maior stablecoin por capitalização de mercado, cresceu muito mais do que a deTether USDT$1.0002, a maior stablecoin, embora as oportunidades de arbitragem (medidas pelo desvio padrão dos preços das stablecoins) fossem maiores com USDT. Isso sugere uma demanda crescente por USDC de investidores institucionais e traders: USDC é administrado por empresas licenciadas, sediadas nos EUA, e adotou uma abordagem mais amigável à regulamentação.

DeFi

A capitalização de mercado do Ethereum aumentou 60% no terceiro trimestre de 2020, crescendo de US$ 25 bilhões para US$ 40,5 bilhões até o final de setembro. A capitalização de mercado das 10 principais moedas DeFi por valor total bloqueado viu um aumento ainda maior ao longo do trimestre, crescendo mais de 345% de US$ 1,2 bilhão para US$ 5,3 bilhões. Agregada como uma, a capitalização de mercado do DeFi agora compõe cerca de 12% do valor total de mercado no blockchain e surgiu como a narrativa motriz para o ecossistema Ethereum .

O Ethereum surgiu em 2014 com o objetivo de ser o “computador do mundo”. No boom do ICO de 2017, ele se tornou a “plataforma de arrecadação de fundos do futuro”. Agora, o papel do Ethereum na evolução das Finanças descentralizadas está mudando novamente a narrativa do blockchain. Isso pode impactar não apenas os níveis de interesse de investidores de varejo e institucionais; também pode influenciar considerações tecnológicas, especialmente em um momento em que a Tecnologia subjacente está passando por uma profunda transformação à medida que o ecossistema migra para Ethereum 2.0.

Derivados

Enquanto oétero mercado futuro ainda é uma fração do mercado deBitcoin, está começando a exibir alguma atividade de recuperação. Tanto o volume de transações diárias quanto o open interest agregado (OI) em futuros de ether estabeleceram novos recordes dramáticos, atingindo US$ 14 bilhões em 2 de agosto e US$ 1,7 bilhão em 15 de agosto, respectivamente. Em setembro, ambos caíram de volta para um “novo normal” elevado.

Isso mostra o forte crescimento no ecossistema Ethereum e sugere uma crescente aceitação institucional do ether como um ativo de investimento e negociação. Também destaca a evolução dos Mercados de Cripto como um todo – um pré-requisito para um mercado maduro é um mercado de derivativos animado. Até agora, o mercado de derivativos tem sido dominado por futuros de Bitcoin . Uma maior diversidade levará a um mercado mais saudável no geral.

Você pode baixar o relatório do nosso Centro de Pesquisa aqui.