Principais Indicadores para Monitorar no 4º Trimestre: Tendências Sazonais do Bitcoin, XRP/BTC, Índice do Dólar, Nvidia e Mais

Esta é uma análise do analista da CoinDesk e Técnico de Mercado Certificado Omkar Godbole.

À medida que nos aproximamos do último trimestre de 2025, os seguintes gráficos-chave fornecem insights valiosos para auxiliar os traders de criptomoedas a navegar no cenário de mercado em constante evolução.

Sazonalidade otimista

Tendências sazonais sugerem uma perspectiva positiva para o quarto trimestre tanto para o bitcoin BTC$90.102,11 quanto para o ether ETH$3.115,60, as duas principais criptomoedas por capitalização de mercado.

Desde 2013, o Bitcoin BTC$90.102,11 apresentou um retorno médio de 85% no último trimestre, de acordo com dados da Coinglass, tornando o 4º trimestre historicamente o período mais forte para os investidores otimistas.

Novembro destaca-se como o mês mais otimista, com um ganho médio de 46%, seguido por outubro, que normalmente apresenta um aumento de 21%.

O Ether ETH$3.115,60 também tende a ter um bom desempenho nos últimos três meses do ano, embora seus retornos históricos mais fortes tenham ocorrido no primeiro trimestre desde a sua criação.

Suporte da SMA de 50 semanas do BTC

O preço do Bitcoin caiu 5% esta semana, consistente com os sinais técnicos de baixa e parece destinado a estender as perdas para as mínimas do final de agosto, perto de $107.300. Se os compradores não conseguirem defender esse nível, o foco se voltará para a média móvel simples de 200 dias, em $104.200.

A contínua queda de preços, combinada com o padrão histórico do bitcoin de atingir o pico aproximadamente 16 a 18 meses após um evento de halving, pode assustar os investidores otimistas.

No entanto, tais preocupações podem ser prematuras enquanto os preços permanecerem acima da média móvel simples (MMS) de 50 semanas. Essa média móvel tem atuado consistentemente como um nível de suporte, marcando o fim das retrações corretivas de preço durante a atual alta iniciada no começo de 2023.

Os traders, portanto, devem acompanhar de perto a média móvel simples de 50 semanas (SMA), que atualmente está posicionada em torno de $98.900, como um nível-chave para a direção mais ampla do mercado.

compressão XRP/BTC

XRP, frequentemente chamado de "moeda do governo dos EUA" por empresas como a Arca, teve uma alta de 32% neste ano. No entanto, apesar dessa forte valorização, a criptomoeda focada em pagamentos permanece confinada dentro de uma longa faixa de negociação lateral contra o Bitcoin (XRP/BTC), demonstrando força relativa limitada.

O par XRP/BTC está confinado dentro de uma faixa de negociação estreita desde o início de 2021, resultando em mais de quatro anos de compressão de baixa volatilidade.

A recente ação de preço próxima à fronteira superior deste canal sugere que os compradores estão gradualmente assumindo o controle. Uma quebra dessa consolidação prolongada pode desencadear um rali poderoso no XRP em relação ao BTC, à medida que a energia acumulada dessa compressão é liberada.

Agora, voltemos nossa atenção para os gráficos que sugerem cautela.

Rompimento no Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST)

O ETF alavancado anti-Strategy (SMST), que busca entregar resultados diários de investimento que correspondam a -200%, ou menos 2x, a variação percentual diária no preço das ações da Strategy detida por bitcoin (MSTR), está emitindo sinais de alta.

O preço do ETF subiu para uma máxima de cinco meses, atingindo US$ 35,65, formando o que aparenta ser um padrão de ombro-cabeça-ombro invertido, caracterizado por um vale proeminente (a cabeça) ladeado por dois vales menores, aproximadamente iguais (os ombros).

Esse padrão frequentemente sinaliza uma possível reversão de alta, sugerindo que o ETF pode estar se preparando para um movimento significativo de alta.

Em outras palavras, está emitindo um sinal de baixa tanto para o BTC quanto para a Strategy, que é o maior detentor público listado de BTC, com uma reserva de 639.835 BTC.

Duplo fundo do Índice do Dólar

Na semana passada, discuti a resiliência do dólar após o corte da taxa pelo Fed como uma possível barreira para os ativos de risco, incluindo criptomoedas.

O índice do dólar desde então ganhou terreno, estabelecendo um fundo duplo em torno de 96,30. É um sinal de que os touros conseguiram estabelecer com sucesso o caminho de menor resistência para o lado superior.

Um movimento contínuo além de 100,26, o pico da recuperação intermediária entre os fundos duplos em torno de 96,30, confirmaria o chamado rompimento do fundo duplo, abrindo caminho para um avanço até 104,00.

Fique atento à falha do padrão abaixo de 96,00, pois isso pode levar a um aumento na tomada de risco nos mercados financeiros.

NVDA no topo?

A Nvidia (NVDA), a maior empresa listada do mundo em valor de mercado e um termômetro para ativos de risco, continua a flertar com a extremidade superior do canal ampliado identificado pelas máximas e mínimas de junho de 2024 e novembro de 2024, registradas em agosto de 2024 e abril de 2025.

O rali estagnou na linha de tendência superior desde o final de julho, indicando um esgotamento do movimento de alta. Caso haja uma queda a partir deste ponto, isso poderia sinalizar o início de um período de aversão ao risco nos mercados globais, incluindo criptomoedas.