Fireblocks и Celsius поддерживают кредитный скоринг с нулевым разглашением для институциональных Криптo

Сейчас в сфере децентрализованных Финансы (DeFi) наблюдается TON инноваций, но Криптo кредитование в более широком смысле — иногда называемое централизованным Финансы (CeFi) — также стало намного умнее.

В четверг было объявлено, что торговая технологическая фирма X-Margin из Сан-Франциско и поставщик услуг по хранению Криптовалюта Fireblocks работают над стандартизацией фрагментированного состояния кредитования и заимствования цифровых активов для институциональной торговли. Первыми пользователями этой институциональной платформы кредитования стали кредитный гигант Celsius и Криптo хедж-фонд Dunamis Trading.

В отличие от традиционных Рынки капитала, торговля Криптовалюта началась с розничной торговли, а затем постепенно перешла в институциональное Финансы — в отличие от обратного. С тех пор возникла динамичная кредитная индустрия, которая использует неэффективность, например, когда фирмам приходится предварительно финансировать счета на многих различных биржах и торговых площадках. (На традиционных Рынки трейдерам нужно иметь капитал только у своего PRIME брокера, который позволит им торговать на многих площадках.)

Между тем, уникальная и зарождающаяся инфраструктура криптовалют позволяетмножество возможностей для арбитражапоэтому жадные до капитала трейдеры с радостью платят высокие процентные ставки.

Чтобы сгладить некоторые неровности и придать больше изысканности PRIME брокерскому стилю Криптo , X-Margin создала систему управления кредитами, сохраняющую конфиденциальность для кредиторов и учреждений. Партнерство с Fireblocks гарантирует наличие безопасного и защищенного огражденного сада для кросс-биржевого кредитования.

Читать дальше: Signature Bank соревнуется с Silvergate в области кредитования, обеспеченного биткоинами

«Проблема для Криптo сейчас заключается в том, что для получения кредитов или кредитного плеча от таких кредиторов, как Celsius или BlockFi, им необходимо избыточное обеспечение», — сказал в интервью генеральный директор Fireblocks Майкл Шаулов. «Так что за каждый доллар Bitcoin они берут в долг, им приходится вносить залог в размере 1,2 доллара для обеспечения безопасности кредита. Заемщики страдают, потому что T могут получить дешевые кредиты, а кредиторы рискуют, потому что им не хватает видимости».

Используя систему X-Margin Credit, если Celsius собирается предоставить кредит хедж-фонду вроде Dunamis, профиль риска фонда становится доступным на лету на основе всех позиций, которые он имеет на таких площадках, как Binance, BitMEX или Deribit, например. Это делается с использованием анонимных данных благодаря доказательствам с нулевым разглашением (ZKP), поэтому кредитор не посвящен во всю торговую стратегию хедж-фонда.

ZKP в действии

Бывший трейдер хедж-фонда и маркет- Maker Deribit Даршан Вайдья, основатель и генеральный директор X-Margin, давно понял, что вычисления, сохраняющие конфиденциальность, и ZKP (способность доказать владение Secret информацией без разглашения ее содержания) будут играть важную роль в обеспечении более эффективной торговой инфраструктуры для Криптo.

«X-Margin Credit — это доказуемо беспристрастный арбитр торгового риска», — сказал Вайдья в интервью. «Мы рассчитываем общий риск торговых фирм, чтобы кредиторы, предоставляющие кредит, могли принимать решения по этому поводу в режиме реального времени, без необходимости для трейдеров раскрывать свои конфиденциальные торговые данные кому-либо, включая нас».

По словам Вайдьи, решение X-Margin для Политика конфиденциальности объединяет частные анклавы Intel SGX с ZKP, которые «являются сверхбыстрыми по сравнению с тем, что есть за пределами рынка» и созданы внутри компании.

«Наша система может быть полностью децентрализована, если это необходимо», — сказал Вайдья. «Но вы можете в принципе способствовать доверию от кредитора к торговой фирме с помощью этого Калькулятор с нулевым разглашением между ними, без необходимости иметь консенсусную модель для получения этого доверия. Поскольку это доказуемо нейтральное математическое доказательство, мы устранили посредника, который обычно требуется для принятия решения о кредите».

Кредитование портфеля X-Margin в настоящее время запущено и действует: компания Celsius предоставила кредит компании Dunamis Trading, условия которого не разглашаются.

«Как кредитору, это дает нам инструменты для уверенного предоставления кредита, управления кредитным риском в условиях, когда стоимость торгового портфеля заемщика постоянно меняется», — заявил в своем заявлении генеральный директор Celsius Алекс Машински.