Надежды на сезоны альткоинов угасают по мере того, как трейдеры снимают бычьи ставки: Crypto Daybook Americas

Автор: Омкар Годболе (все времена указаны по восточному времени, если не указано иное)

Консолидация Bitcoin BTC$89,370.33 продолжает ослаблять бычий тренд на широком рынке, который порождал ожидания так называемого альт-сезона, характеризующегося продолжительным превосходством альтернативных криптовалют.

За последние 24 часа основные альткоины значительно снизились в цене, возглавляемые двузначным падением платежевого XRP и снижением SOL на 8%. Индекс CoinDesk 80, отслеживающий динамику альткоинов, упал более чем на 7%, тогда как индекс CoinDesk 20, в котором доминируют биткойн и эфир, снизился на 4%.

"Крипторынок резко упал, потеряв почти 4% своей рыночной капитализации за последние 24 часа. Без роста биткоина альткоины, которые ранее поднимали рынок, оказались в состоянии распродажи. Сорок восемь из топ-100 альткоинов показывают двузначное падение за 24 часа, в то время как только три сохраняют рост," — сказал Алекс Купцкиевич, главный рыночный аналитик FxPro, в электронном письме.

На фоне всего этого социальные сети пестрят сообщениями о эфире на сумму около 2 миллиардов долларов ожидает разморозки, при этом более 475 валидаторов Ethereum ожидают выхода. (см. раздел «график дня»). Некоторые проводят параллели с январём 2024 года, когда массовое анстейкинг обозначил временный ценовой максимум.

Последний всплеск вывода средств из стейкинга, по-видимому, обусловлен стремительным ростом ставок заимствования эфира на децентрализованных платформах, таких как Aave, что снизило привлекательность стратегий лупинга, направленных на увеличение доходности стейкинга эфира.

Как правило, эти стратегии предполагают, что пользователи вносят токены ликвидности для стекинга (LST) или ликвидного рестекинга (LRT) в качестве обеспечения на платформах, таких как AAVE, и берут в заем ETH. Заемный ETH вновь конвертируется в LRT и LST и повторно депонируется, создавая цикл. Эта стратегия эффективна, когда доходность от стекинга превышает стоимость заимствования.

Однако, на фоне роста стоимости заимствований, вероятно, происходит обратная тенденция, в результате которой трейдеры спешат погасить займы, выйти из LST/LRT и вернуть ETH.

"Настоящим триггером стал резкий рост ставок по кредитам ETH с 16 июля (достигнув максимума в 18%). Это вынудило массово закрывать позиции с использованием кредитного плеча ETH на Aave, поскольку отрицательная доходность свела на нет прибыльность. Трейдеры поспешили погасить займы, выйти из позиций LST/LRT и вернуть ETH — что вызвало девальвацию и перегрузку очередей, — отметил в своем наблюдении с псевдонимом Degen Station в X.

В отчёте также отмечается, что арбитражёры сейчас скупают LST и LRT с дисконтом, чтобы выкупить их за эфир, усугубляя проблему, в то время как спрос на новый стейкинг остаётся высоким. Проще говоря, большая очередь на вывод средств со стейкинга не обязательно является медвежьим сигналом.

В других ключевых новостях генеральный директор Tether Паоло Ардоино сказал что компания планирует возобновить деятельность в США с предложениями стейблкоинов для платежей, межбанковских расчетов и торговли.

На традиционных рынках основные валюты торговались без существенных изменений по отношению к доллару США, за исключением пары AUD/USD, чувствительной к рискам, которая преодолела уровень сопротивления на отметке 0,66. Трейдеры внимательно следили за признаками устойчивости, поскольку неудача могла стать предвестником широкомасштабного ухода от рисков.

Будьте внимательны!

К чему присмотреться

• Криптовалюта
  • 28 июля: Starknet (STRK), слой-2 валидный роллап Ethereum (zk-rollup), запускает v0.14.0 в основной сети.
  • 31 июля, 12:00: Прямая трансляция вебинар в выпуске с директором по инвестициям Bitwise Мэттом Хоуданом и основателем Bitzenship Алессандро Паломбo, обсуждающими потенциал биткоина в качестве следующей глобальной резервной валюты на фоне тенденций дедолларизации. Ссылка для регистрации.
  • 1 августа: Сеть Helium (HNT), который сейчас работает на Solana, проходит через свой событие халвинга, сокращая ежегодный выпуск новых токенов до 7,5 миллионов HNT.
  • 15 августа: дата фиксации для следующее распределение FTX держателям разрешённых требований класса 5 «Права клиентов», класса 6 «Общие необеспеченные требования» и требований по удобству, соответствующим предраспределительным требованиям.
• Макро
  • 24 июля, 8:15 утра: Европейский центральный банк объявит о своем решении по процентной ставке, после чего, через 30 минут, состоится пресс-конференция президента Кристин Лагард. Ссылка на прямую трансляцию.
    • Основная ставка по операциям рефинансирования (MRO) Ожидание 1.9% против Предыдущего 2.15%
  • 24 июля, 9:45 утра: S&P Global публикует (экспресс) июльские данные по активности в сфере производства и услуг в США.
    • Сводный PMI пред. 52.9
    • Индекс PMI в производственном секторе (предварительно) 52,6 против предыдущего значения 52,9
    • Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) Ожидается 53 против предыдущего значения 52,9
  • 24 июля, 16:00: Президент Дональд Трамп будет посетить штаб-квартира Федеральной резервной системы, подчеркивая его публичные разногласия с председателем Джеромом Пауэллом и денежно-кредитной политикой ФРС.
  • 25 июля, 8:30 утра: Бюро переписи населения США публикует данные по заказам на производство долговечных товаров за июнь.
    • Заказы на товары длительного пользования, мес./мес., прогноз -10,8% против предыдущего значения 16,4%
    • Заказы на товары долгосрочного пользования за исключением обороны, м/м Пред. 15,5%
    • Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта в месячном выражении Ожид. 0,1% против Пред. 0,5%
  • 1 августа, 00:01: Новые тарифы США вступают в силу в отношении импорта от торговых партнёров, не достигших соглашений к крайнему сроку 9 июля. Эти повышенные пошлины могут варьироваться от 10% до 70%, затрагивая широкий спектр товаров.
• Доходы (Оценки на основе данных FactSet)
  • 29 июля: PayPal Holdings (PYPL), на премаркете, $1.30
  • 30 июля: Robinhood Markets (HOOD), после закрытия рынка, $0.31
  • 31 июля: Coinbase Global (КОИН), вне биржи, $1.39
  • 31 июля: Reddit (RDDT), после закрытия рынка, $0.19
  • 31 июля: Sequans Communications (SQNS); внебиржевой рынок, Н/Д
  • 5 августа: Galaxy Digital (GLXY), премаркет, $0.19
  • 7 августа: Block (XYZ), после закрытия рынка, $0.67
  • 7 августа: Hut 8 (HUT), предторговый период, -$0.08
  • 27 августа: NVIDIA (NVDA), после закрытия рынка, $1.00

События Токенов

• Голосования и конференц-звонки по вопросам управления
  • Rocket Pool DAO находится на стадии vголосование по завершению внедрения Saturn 1. Одобрение квалифицированным большинством в 75% ратифицирует ключевые изменения протокола, включая новые конструкции транзакций и потенциальное распределение доходов в казну pDAO. Голосование заканчивается 24 июля.
  • Aavegotchi DAO проводит голосование по предложение о продаже своих казначейских средств около 16 миллионов GHST с дисконтом для венчурной компании Rongming Investment примерно на $3,2 миллиона в USDC, распустить DAO и распределить средства между активными членами. Венчурная компания стремится масштабировать Aavegotchi глобально, при этом Pixelcraft сохраняет права на интеллектуальную собственность. Голосование заканчивается 25 июля.
  • Lido DAO голосует по новая система, позволяющая валидаторам выходить из сети может быть инициировано автоматически через уровень исполнения, а не только операторами узлов. Включает инструменты для различных путей авторизации, аварийного контроля и встроенные лимиты для предотвращения злоупотреблений. Ожидается, что обновление сделает стекинг более децентрализованным, безопасным и отзывчивым. Голосование заканчивается 28 июля.
  • GnosisDAO голосует по предложению о предоставляют 30 миллионов долларов в год, выплачиваемая ежеквартально, компании Gnosis Ltd., которая теперь является некоммерческой организацией, для поддержки примерно 150‑членной команды, занимающейся созданием критически важной инфраструктуры Gnosis Chain, продуктов (таких как Gnosis Pay и Circles), развитием бизнеса и операционной деятельностью. Голосование завершается 28 июля.
  • Aavegotchi DAO проводит голосование финансирование трех новых функций для официального децентрализованного приложения: интерфейс для аренды носимых устройств, массовая аренда Gotchis и оптимизатор BRS. Голосование заканчивается 29 июля.
  • NEAR Protocol проводит голосование по потенциальное снижение NEAR’инфляция с 5% до 2,5%. Две трети валидаторов должны одобрить предложение для его принятия, и в таком случае оно может быть реализовано к концу третьего квартала. Голосование завершается 1 августа.
  • 29 июля, 10:00: Ether.fi проведет двухмесячный аналитический звонок.
• Разблокировки
  • 25 июля: VENOM$0.05029 разблокирует 2,84% от обращающегося предложения на сумму 12,36 млн долларов.
  • 28 июля: JUP$0.2237 разблокирует 1,78% своего циркулирующего предложения на сумму $29,04 млн.
  • 31 июля: OP$0.3103 разблокирует 1,79% от своего текущего обращения на сумму 21,48 млн долларов.
  • 1 августа: SUI$1.5758 разблокирует 1,27% своей циркулирующей эмиссии на сумму 163,66 миллиона долларов.
  • 2 августа: ENA$0.2601 разблокирует 0,64% своего обращающегося предложения на сумму 18,92 миллиона долларов.
  • 9 августа: Immutable (IMX) разблокирует 1,3% своего обращающегося предложения на сумму 13,36 млн долларов.
  • 12 августа: APT$1.7319 разблокирует 1,73% своего обращающегося предложения на сумму 52,59 млн долларов.
• Запуски токенов
  • 24 июля: Uranium.io (XU3O8) будет листингован на KuCoin, MEXC, Gate.io и других площадках.
  • 24 июля: ASP$0.04194 будет зарегистрирована на Binance Alpha, OKX, KuCoin, BingX и других платформах.
  • 24 июля: Rent (REKT) будет включён в листинг на Binance.US

Конференции

The Конференция CoinDesk по политике и регулированию (ранее известное как State of Crypto) — однодневное специализированное мероприятие, которое состоится в Вашингтоне 10 сентября и предоставляет возможность генеральным юрисконсультам, сотрудникам по комплаенсу и руководителям регуляторных органов встретиться с государственными должностными лицами, ответственными за законодательство и надзор в сфере криптовалют. Количество мест ограничено.

• 24 июля: Decasonic’s День инвестора Web3 2025 (Чикаго)
• 25 июля: Глобальный саммит по блокчейну (Монтевидео, Уругвай)
• 28-29 июля: Конференция TWS 2025 (Сингапур)
• 6-7 августа: Blockchain.Rio 2025 (Рио-де-Жанейро, Бразилия)
• 6-10 августа: Редкий EVO (Лас-Вегас)
• 7-8 августа: биткоин++ (Рига, Латвия)
• 9-10 августа: Baltic Honeybadger 2025 (Рига, Латвия)
• 9-10 августа: Conviction 2025 (Хошимин, Вьетнам)

Токен Ток

Автор: Шаурья Малва

• PENGU вырос до рекордных $0,044, вновь став ведущим мем-токеном Solana после того, как обогнал BONK в ралли, приуроченном к четвертой годовщине коллекции Pudgy Penguins NFT.
• Токен подорожал на 21% за 24 часа, продолжая многодневный рост и превзойдя предыдущий исторический максимум в $0,042, установленный в январе.
• Южнокорейские трейдеры обеспечивают импульс, при этом 38% объема PENGU теперь приходится на пары с KRW, что выше 32% в начале этого месяца, что указывает на значительную концентрацию локального спроса.
• Открытый интерес в фьючерсах PENGU достиг рекордного уровня, что указывает на ожидания дальнейшей волатильности.
• Минимальная цена NFT Pudgy Penguins почти удвоилась и достигла 16,2 ETH, что подтверждает связь между стоимостью токена и силой экосистемы NFT.
• Ралли PENGU происходит на фоне слабого настроя вокруг PUMP после его разочаровывающих результатов после ICO, что привлекает внимание и ликвидность к другим мемкоинам Solana.
• Токен все чаще рассматривается как индикатор настроений на рынке мемов, сочетая в себе высокую ликвидность, доступ на бирже, культурное признание и связи с первоклассным NFT-брендом.

Позиционирование по деривативам

• Открытый интерес по бессрочным контрактам на BTC, ETH, XRP и SOL на офшорных биржах снизился вместе с ценами за последние 24 часа. Тем не менее, ставки финансирования остаются положительными. Такая комбинация свидетельствует о том, что снижение рынка в основном вызвано закрытием длинных позиций, а не активными шортами.
• На CME годовая ставка трехмесячного базиса по фьючерсам на BTC выросла почти до 9%, что является максимальным значением с мая. Однако открытый интерес остается в пределах привычных диапазонов.
• Открытый интерес по фьючерсам ETH на CME слегка сократился с рекордных 2,08 миллиарда ETH до 1,87 миллиарда ETH. В то же время базис превысил 10% впервые с конца мая, что указывает на бычий настрой.
• На Deribit уклон в сторону пут-опционов в краткосрочных риск-реверсалах BTC усилился, что указывает на опасения по поводу более глубокого снижения цены. Опционы на ETH продолжают демонстрировать бычий уклон в сторону колл-опционов по всем срокам. Что удивительно, риск-реверсалы XRP остаются бычьими несмотря на резкое падение цены за последние 24 часа.

Движение рынка

• BTC вырос на 0,49% с 16:00 по восточному времени в среду и составляет $118 534,04 (за 24 часа: -0,09%)
• ETH вырос на 1,9% и достиг $2,607.45 (за 24 часа: -1,15%)
• Индекс CoinDesk 20 вырос на 0,41% и составляет 3 934,83 пункта (за 24 часа: -3,55%)
• Composite ставка стейкинга Ether CESR снизилась на 2 базисных пункта до 2,95%
• Финансирование BTC составляет 0,0091 % (9,9645 % годовых) на KuCoin

• Индекс DXY вырос на 0,14% и составляет 97,35
• Фьючерсы на золото снизились на 0,86% до $3 368,50
• Фьючерсы на серебро упали на 0,32% до 39,38 доллара
• Индекс Nikkei 225 закрылся ростом на 1,59% на уровне 41 826,34
• Индекс Hang Seng закрылся с ростом на 0,51% на уровне 25 667,18
• FTSE вырос на 1,00% и составляет 9 151,80
• Индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,56% и составляет 5 374,36
• Индекс DJIA в среду закрылся ростом на 1,14% и составил 45 010,29
• Индекс S&P 500 закрылся ростом на 0,78% на отметке 6 358,91
• Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом на 0,61% на уровне 21 020,02
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся с повышением на 0,19% на отметке 27 416,41
• Индекс S&P 40 Латинской Америки закрылся ростом на 1,86% на отметке 2 639,18
• Доходность 10-летних государственных облигаций США выросла на 1 базисный пункт и составляет 4,398%
• Фьючерсы E-mini на индекс S&P 500 остаются без изменений на уровне 6 402,00
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 выросли на 0,33% и составили 23 387,75
• Фьчерсы на индекс Dow Jones Industrial Average E-mini снизились на 0,30% до 45 078,00

Статистика Bitcoin

• Доминация BTC: 62,1% (0,33%)
• Соотношение эфира к биткоину: 0,3055 (без изменений)
• Хешрейт (семидневное скользящее среднее): 908 EH/s
• Хеш-цена (спот): $59.59
• Общие комиссии: 4,19 BTC / $496,766
• Открытый интерес фьючерсов CME: 149,260 BTC
• BTC в цене золота: 35,2 унции
• Рыночная капитализация BTC по сравнению с золотом: 9,87%

Технический анализ

• Индекс доминирования DeFi, который измеряет долю монет децентрализованных финансов в общем криптовалютном рынке, в настоящее время демонстрирует классическую модель «пробой и повторное тестирование».
• Данная техническая конфигурация, характеризующаяся повторным тестированием точки пробоя, обычно сигнализирует о том, что индекс консолидируется перед возможным значительным ростом.

Криптовалютные акции

• Стратегия (MSTR): закрылась в среду на уровне 412,67 долларов (-3,22%), без изменений на премаркете
• Coinbase Global (COIN): закрылся на уровне $397.81 (-1.64%), без изменений в премаркете
• Circle (CRCL): закрытие на уровне $202.41 (+2.07%), снижение на 1.6% до $199.18
• Galaxy Digital (GLXY): закрылась на уровне $31,03 (+6,6%), -0,1% на отметке $31
• MARA Holdings (MARA): закрылась на отметке $17.57 (-11.62%), +0.23% на уровне $17.61
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $14.34 (+0.49%), снижение на 0.49% до $14.27
• Core Scientific (CORZ): закрыт на уровне $13.49 (+0.07%), +0.37% на $13.54
• CleanSpark (CLSK): закрытие на уровне $12.45 (-3.04%), без изменений на предрыночных торгах
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрыт на уровне 27,34 $ (-0,8%)
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на уровне $39.32 (-2.16%)
• Exodus Movement (EXOD): закрыт на уровне $34.21 (-1.5%)
• SharpLink Gaming (SBET): закрытие на уровне $25.81 (-5,8%), +0,66% на $25.98

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF

• Ежедневные чистые потоки: -85,8 млн долларов
• Совокупные чистые потоки: 54,44 миллиарда долларов
• Общий объем владений BTC ~1,3 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневные чистые потоки: 332,2 миллиона долларов
• Суммарный чистый приток: 8,67 млрд долларов
• Общее количество ETH в обращении ~5,24 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

Ночные потоки

График дня

• Очередь на анстейкинг эфира теперь состоит из 652 298 ETH с временем ожидания более 11 дней.

Пока вы спали

• FTX начнет следующий этап выплат кредиторам 30 сентября (CoinDesk): FTX, обанкротившаяся криптовалютная биржа, ранее возглавляемая Сэмом Бэнкманом-Фридом, возвратила кредиторам почти 6,2 миллиарда долларов. Следующее распределение будет осуществляться компаниями BitGo, Kraken и Payoneer.
• Криптоиндустрия обращается к президенту Трампу с просьбой остановить «карательный налог» JPMorgan на доступ к данным (CoinDesk): План JPMorgan взимать плату с таких компаний, как Plaid и MX, за подключение банковских счетов к криптовалютным биржам угрожает фиатным шлюзам, при этом только Plaid может столкнуться с комиссиями, которые способны свести на нет большую часть его доходов.
• «Уолл-стритизация» Биткоина: индекс волатильности BTC и индекс VIX рынка S&P 500 демонстрируют рекордную 90-дневную корреляцию (CoinDesk): Институциональные крипто-трейдеры повторяют стратегии опционов на акции, преобразуя сигналы волатильности биткоина в индикаторы настроений и разрывая их связь с ценовыми трендами, что приводит к рекордному совпадению с показателями страха Уолл-стрит.
• BTC, XRP, SOL, ETH фиксируют «лонг-сквиз» на фоне снижения открытого интереса фьючерсов вместе с ценами (CoinDesk): Положительные ставки финансирования и снижение экспозиции по фьючерсам свидетельствуют о том, что бычьи трейдеры выводятся из рынка, а не заменяются, что указывает на сброс кредитного плеча, а не на изменение настроений.
• Китайские и лидеры ЕС собираются встретиться — но США усложняют ситуацию (Financial Times): Представители ЕС поставили под вопрос торговый избыток Пекина в размере 142 миллиардов долларов и его связи с Москвой, в то время как Китай защищал свою позицию и предостерег Брюссель от введения тарифов или ограничения доступа на рынок через управление цепочками поставок.
• Как китайский приграничный городок поддерживает экономику России на плаву (The New York Times): Бурно растущий импорт Китая российской энергии, древесины и зерна теперь питает его производственный сектор, поскольку Пекин заменяет западных покупателей в ключевых отраслях постсанкционной экономики.

В эфире