Биткойн падает на фоне «сброса избыточного кредитного плеча» на рынке: Crypto Daybook Americas

Автор Франсиско Родригес (все время по восточному времени, если не указано иное)

Биткойн BTC$89 343,32 упал до уровня около $107 000 после нескольких дней восстановления после распродажи на прошлой неделе, которая уничтожил миллиарды в маржинальных позициях. Спад теперь аналитики интерпретируют скорее как рыночную перезагрузку, а не как кризис.

Данные с блокчейна от Glassnode свидетельствует о том, что недавняя волатильность вывела излишнее кредитное плечо без ущерба для долгосрочной структуры рынка. Ставки финансирования резко упали, открытый интерес по фьючерсам снизился, а реализованные убытки указывают на то, что трейдеры сокращают риски, а не полностью отказываются от позиций.

По словам Самера Хасна, старшего аналитика рынка в XS.com, биткоин находится «в ловушке медвежьей структуры», формируя последовательные более низкие максимумы и минимумы.

«Для того чтобы состоялось значимое разворотное движение, активу необходимо вновь уверенно закрепиться выше отметки в $111 тыс., что будет способствовать восстановлению доверия, необходимого для стабилизации тренда», — написал Хасн в электронном письме. «До тех пор ралли на рынке, вероятно, будут восприниматься как временные корректирующие движения в рамках более широкого нисходящего тренда.»

Тем не менее, некоторые участники крипторынка рассматривают это как окно для покупок. BitMine, возглавляемая Томом Ли из Fundstrat, выделила $800 миллионов на уже масштабный казначейство эфира, в то время как Blockchain.com провел переговоры о выходе на публичные торги через сделку с американской SPAC.

Аналогично, компания Evernorth Holdings, поддерживаемая Ripple, заключила сделку по слиянию с SPAC для листинга на Nasdaq, нацеливаясь на привлечение более $1 миллиарда для создания «крупнейшая публичная казна XRP.»

Тем временем макроэкономические сдвиги поддерживают рисковые активы. Цены на акции растут по мере снижения торговой напряжённости между США и Китаем и уменьшения беспокойства по поводу кредитных рисков региональных банков США. Золото подешевело более чем на 2% до $4,265 в связи с возвращением капитала к рисковым активам.

Техническая картина, по-видимому, является фактором, тянущим вниз весь крипторынок, при этом индекс CoinDesk 20 (CD20) индекс снизился на 3,56% за последние 24 часа, при этом все компоненты торгуются в минусе.

«Широкий крипторынок продолжает проходить глубокую фазу декредитования, при этом трейдеры отступают на фоне роста волатильности и снижения уверенности в удержании более высоких уровней», — отметил Хасн.

«Если эта тенденция сохранится, она может впоследствии послужить основой для более устойчивого бычьего восстановления после улучшения макроэкономических и ликвидных условий», — написал он, подтверждая слова своей коллеги Линь Чан. Будьте бдительны!

На что обратить внимание

Для более полного списка событий этой недели смотрите "" CoinDesk.Крипто Неделя Впереди"."

• Криптовалюта
  • 21 октября, 11:35 по восточному времени: Galaxy Digital (GLXY) является хостинг AMA по итогам третьего квартала 2025 года на платформе X.
• Макро
  • 21 окт., 8:30: индекс инфляции в Канаде за сентябрь. Основной показатель год к году, прогноз 2,3%, месяц к месяцу, прогноз -0,1%. Основной индекс год к году (пред. 2,6%), месяц к месяцу (пред. 0%).
  • 21 октября: Совет Федеральной резервной системы проводит Конференция по инновациям в платежах в Вашингтоне, округ Колумбия Смотрите в прямом эфире.
• Доходы (Оценки на основе данных FactSet)
  • 21 октября: Galaxy Digital (GLXY), до открытия рынка.

События Токенов

Для более полного списка событий этой недели смотрите "" CoinDesk.Крипто Неделя Впереди"."

• Голосования и призывы по управлению
  • GnosisDAO голосует по предложению о финансирование ProbeLab на сумму $105K разработать подробные показатели эффективности и безопасности для одноранговой сети Gnosis Chain. Голосование заканчивается 21 октября.
  • 1inch DAO голосует за удалить 5% Unicorn Power требование по стейкингу для резолверов Fusion. Голосование заканчивается 21 октября.
• Разблокировки
  • Крупных разблокировок нет.
• Запуски токенов
  • Крупных запусков нет.

Конференции

Для более полного списка событий этой недели смотрите "" CoinDesk.Крипто Неделя Впереди"."

• День 2 из 2: DigiAssets США 2025 (Майами)
• День 2 из 2: Финтех Фриндж Фестиваль 2025 (Лондон)
• День 1 из 2: Zebu Live (Лондон)

Токен Ток

От Оливера Найта

• Южнокорейские биржи Upbit и Bithumb во вторник включили в листинг ряд токенов с низкой капитализацией, что вызвало серию стремительных ростов вверх.
• Upbit заметно добавил F$0.007806 с торговыми парами в вонах и долларах. SynFutures — это децентрализованная биржа деривативов, которая стремится конкурировать с HyperLiquid и Aster.
• Акции F выросли более чем на 50% после листинга, прежде чем часть прибыли была отыграна. Объем торгов увеличился на 669% и превысил $200 миллионов.
• Тем временем Bithumb включила в листинг ZORA и RECALL. Первый из них вырос более чем на 10%, в то время как RECALL двигался в соответствии с общим рынком.
• Росты после листингов шли вразрез с трендом рынка альткоинов во вторник, когда несколько активов испытали снижение на двузначные проценты. Индекс CoinDesk 80 снизился на 4,5% за последние 24 часа.
• CAKE и ETHFI оба потеряли 10%, в то время как ETH, BNB и SOL упали на 4%-5% на фоне возврата негативного настроения на рынок.
• Трейдеры теперь анализируют, сформировался ли на выходных отскок рынка в виде более низкого максимума, что свидетельствует о медвежьем тренде и потенциальном развороте медвежьего рынка после новых исторических максимумов менее чем месяц назад.

Позиционирование в производных финансовых инструментах

• Рынок фьючерсов на биткоин демонстрирует взвешенное восстановление, открытый интерес увеличился до 26,06 миллиарда долларов по мере постепенного возобновления активности трейдеров.
• Трёхмесячный годовой базис остаётся стабильным в нейтрально-бычьем диапазоне 5%-6%. Значимо, что ставки финансирования вновь преимущественно нейтральны или положительны, что свидетельствует об отсутствии ранее наблюдавшейся уверенности на стороне шортов. OKX в настоящее время лидирует в этом сдвиге с высокой положительной ставкой в 7,51%.
• Рынок опционов на BTC настроен крайне бычьим образом, чему способствует растущее ожидание будущих ценовых колебаний. Структура подразумеваемой волатильности по срокам имеет восходящий наклон, что указывает на ожидание увеличения волатильности с течением времени.
• Одновременно 25-дельтовый скиw увеличивается во всех временных интервалах и сейчас превышает 11,86%. Этот высокий положительный скиw подтверждает, что трейдеры платят значительную премию за восходящую экспозицию — колл-опционы — что отражает сильную уверенность в продолжительном ралли, несмотря на почти нейтральный 24-часовой объем опционов пут и колл, который распределяется 49%-51% в пользу путов.
• Данные Coinglass показывают ликвидации на сумму 320 миллионов долларов за 24 часа, с распределением 76% — лонги и 24% — шорты. Лидерами по номинальным ликвидациям стали BTC (88 миллионов долларов), ETH (85 миллионов долларов) и другие (33 миллиона долларов).
• Тепловая карта ликвидаций Binance указывает на уровень ликвидаций в $112 300 в качестве ключевого уровня для мониторинга в случае роста цены.

Движения рынка

• BTC снизился на -2,98% с 16:00 по восточному времени в среду до $107,816.26 (за 24 часа: -2,62%)
• ETH снизился на 3,3% до $3,867.69 при $2,607.45 (24часа: -3,84%)
• Индекс CoinDesk 20 снизился на 3,6% до 3 566,33 (за 24 часа: -3,46%)
• Составной показатель доходности стейкинга Ether CESR вырос на 2 базисных пункта до 2,84%
• Ставка финансирования BTC составляет 0,0035% (3,7931% годовых) на Binance

• Индекс DXY вырос на 0,27% и составляет 98,85
• Фьючерсы на золото снизились на 1,91% и составляют 4 276,00 долларов
• Фьючерсы на серебро упали на 5,43% до $48,60
• Индекс Nikkei 225 закрылся с ростом на 0,27% на отметке 49 316,06
• Индикатор Hang Seng закрылся с ростом на 0,65% на уровне 26 027,55
• Индекс FTSE вырос на 0,21% и составляет 9 423,22
• Индекс Euro Stoxx 50 не изменился и составляет 5 678,39
• Индекс DJIA закрылся в понедельник ростом на 1,12% на уровне 46 706,58
• Индекс S&P 500 закрылся ростом на 1,07% на уровне 6 735,13
• Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом на 1,37% на отметке 22 990,54
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся ростом на 1,02% на отметке 30 416,44
• Индекс S&P 40 Латинской Америки закрылся ростом на 1,11%, достигнув уровня 2 916,62
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1,6 б.п. до 3,972%
• Фьючерсы E-mini на индекс S&P 500 снизились на 0,12% до 6 765,75
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 снизились на 0,11% до 25 276,25
• Индексы E-mini Dow Jones Industrial Average снижаются на 0,18% до 46 827,00

Статистика Bitcoin

• Доминирование BTC: 59,6% (без изменений)
• Соотношение эфир к биткоину: 0,03587 (-0,36%)
• Хешрейт (семидневное скользящее среднее): 1,133 EH/s
• Стоимость хешрейта (спот): $46.49
• Общая комиссия: 2.93 BTC / $324,314
• Открытый интерес фьючерсов CME: 144 835 BTC
• BTC в цене золота: 25,6 унций
• Рыночная капитализация BTC по сравнению с золотом: 7,23%

Технический анализ

• После роста до верхних уровней $111 000 вчера, BTC был отброшен от 20-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и теперь торгуется около $107 900.
• Для быков, чтобы сохранить импульс, дневное закрытие выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней и недельное закрытие выше 107 400 долларов помогли бы подтвердить паттерн неудачного колебания, установленный в начале сентября.
• С негативной стороны, 50-недельная EMA, которая в настоящее время находится около отметки в $100 200, остается следующим основным уровнем поддержки на более высоком таймфрейме.

Криптовалютные акции

• Coinbase Global (COIN): закрытие в понедельник на уровне $343,78 (+2,31%), в премаркете -1,54% до $338,50
• Circle Internet (CRCL): закрытие на уровне $130.81 (+3.42%), снижение на 0.95% до $129.57
• Galaxy Digital (GLXY): закрытие на уровне $39,65 (+4,95%), рост на 2,3% до $40,56
• Bullish (BLSH): закрыт на уровне $58,76 (+2,96%), -1,77% на $57,72
• MARA Holdings (MARA): закрылась на отметке $20.73 (+5.93%), снижение на 2.03% до $20.31
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $22.01 (+9.89%), снижение на 1.95% до $21.58
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне $18,81 (-1%), рост на 3,14% до $19,40
• CleanSpark (CLSK): закрытие на уровне $20,4 (+4,48%), снижение на 1,08% до $20,18
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрылся на отметке $59,77 (+2,64%)
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на уровне 26,13 долларов (+5,11%), снижение на 0,92% до 25,89 долларов

Компании по управлению криптоказной

• Strategy (MSTR): закрытие на уровне $296.61 (+2.33%), снижение на 1.94% до $290.85
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на уровне $23.65 (+2.03%)
• SharpLink Gaming (SBET): закрытие по цене $14.79 (+3.14%), снижение на 2.16% до $14.47
• Upexi (UPXI): закрытие на уровне $5.72 (+5.93%), снижение на 2.97% до $5.55
• Lite Strategy (LITS): закрытие на уровне $1.98 (+5.32%)

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF

• Ежедневные чистые потоки: -40,4 млн долларов
• Совокупный чистый приток: 61,47 миллиарда долларов
• Общий объем владений BTC ~1,35 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневные чистые потоки: -145,7 млн долларов
• Накопительные чистые потоки: 14,47 миллиарда долларов
• Общие запасы ETH ~6,78 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

Пока Вы Спали

• Британская Колумбия навсегда запретит новые криптомайнинг-проекты, подключающиеся к электросети (CoinDesk): Провинция заблокирует подключения цифровых добытчиков активов к электроснабжению от BC Hydro, чтобы сохранить ограниченные мощности для проектов с высоким уровнем занятости, а также введет лимиты на нагрузки ИИ и дата-центров до распределения мощности в 2026 году.
• Япония вписывает историю: Такайчи готовится стать первой женщиной-премьер-министром страны (CNBC): Санаэ Такаити получила 237 из 465 голосов в нижней палате после того, как Либерально-демократическая партия заключила коалиционное соглашение с Партией инноваций Японии, что открыло ей путь к лидерству.
• Правительство Великобритании превысило целевой уровень заимствований в первой половине года, что делает повышение налогов вероятным (The Wall Street Journal): Дефицит в сентябре составил 20,2 млрд фунтов стерлингов (27 млрд долларов), что увеличило разрыв за шесть месяцев до 99,8 млрд фунтов по сравнению с прогнозом в 92,5 млрд фунтов, усиливая внимание инвесторов к бюджету канцлера Рэйчел Ривз от 26 ноября.