Исследование показало, что поиск Google может предсказать рост цен на Bitcoin

Недавнее исследование, опубликованное Национальным бюро экономических исследований (NBER), предполагает, что Рынки Криптовалюта движутся в зависимости от типа внимания, которое им уделяется, — в отличие от традиционных финансовых Рынки.

В отличие от других традиционных финансовых активов, криптовалюты T ведут себя и не реагируют на тот же набор рыночных факторов, что и традиционные финансовые инструменты, но вместо этого они более тесно связаны с «факторами, специфичными для Криптовалюта », согласно данным некоммерческой организации.отчет, который был опубликован на этой неделе.

К этим факторам относятся внимание инвесторов и рыночная динамика, описываемая как «динамический ряд динамики Криптовалюта на дневных и еженедельных частотах».

Авторы статьи, экономисты Йельского университета Юкунь Лю и Алех Цывински, предполагают, что, вопреки общественному Мнение, « Рынки не рассматривают криптовалюты так же, как стандартные классы активов».

В статье в качестве источника рыночных данных приводятся трекеры цен Bitcoin, Ethereum и XRP от CoinDesk ( XRP именуется «рябью»). Используя ряды данных о ценах за многолетние периоды времени, в статье сравниваются фактические доходы с прогнозируемыми доходами с использованием стандартной модели Финансы ценообразования, известной как CAPM.

Лю и Цывински продолжают сравнивать доходность Криптовалюта с доходностью традиционных валют, таких как евро, металлов, таких как золото, и макроэкономических факторов, таких как рост потребления.

Все это приводит к статистически незначимым результатам, что свидетельствует о более сильной динамике других показателей, которые Лю и Цывински определяют как меру доходности за день или неделю до этого.

По сути, рост цен за ONE, три, пять или шесть дней можно предсказать по одному дневному доходу, в то время как еженедельный доход может предсказать движение рынка ONE, две, три или четыре недели.

Примечательно, что это исследование включает данные потребительской активности на поисковых форумах, таких как Google, и сайтах социальных сетей, таких как Twitter. Оно обнаружило, что увеличение стандартного отклонения в поиске по ключевым словам, таким как «Bitcoin», предсказывало небольшой рост цены токена в последующие недели.

Согласно отчету, в среднем увеличение одного стандартного отклонения в поиске по ключевым словам приводит к росту цены на 2,75 процента.

Аналогичным образом, увеличение стандартного отклонения количества сообщений в Twitter привело к росту цены биткоина на 2,5%.

С другой стороны, увеличение стандартного отклонения в термине «взлом Bitcoin » предсказывало небольшое снижение цены биткоина.

Финансовые Рынкиизображение через Shutterstock