Криптo фонд Galaxy Digital Новограца потерял 272,7 миллиона долларов в 2018 году

Galaxy Digital Holdings, Криптo торговый банк, основанный бывшим управляющим хедж-фонда Майклом Новограцем, потерял 97 миллионов долларов в четвертом квартале, согласно опубликованным в понедельник финансовым отчетам.

Чистый убыток увеличился с 76,7 млн долларов в третьем квартале и примерно с 100 000 долларов годом ранее, согласно даннымподачас канадскими регуляторами ценных бумаг. (В феврале прошлого года базирующаяся в Нью-Йорке компания Galaxyкупилканадская публичная компания, подвергшаяся обратному поглощению.)

За весь 2018 год, первый полный год своей работы, компания понесла убытки в размере 272,7 млн долларов.

Большая часть отрицательного сальдо в 2018 году (101,4 млн долларов) была получена в результате продажи цифровых активов с убытком.

Galaxy также зафиксировала убытки в размере $75,5 млн по сниженным в цене Криптo , $8,5 млн нереализованных убытков по инвестициям в компании и $88,4 млн операционных расходов.

Какие монеты потеряли

На конец 2018 года Galaxy владела 9724 Bitcoin ($36,4 млн), 92 545 эфирами ($12,3 млн), 2,4 млн EOS ($6 млн) и 60 227 Monero ($2,8 млн). Фирма увеличила свои инвестиции в Bitcoin и эфиры с начала года, когда она владела 5902 BTC и 57 000 ETH.

Galaxy также раньше хранила крупные суммы токенов WAX (50,2 млн долларов США) и BlockV (17,4 млн долларов США), которые к концу года исчезли из верхних строк рейтинга инвестиций компании.

Согласно отчету, Galaxy понесла убытки от продажи Bitcoin ($70,3 млн) и эфира ($64,4 млн), что было частично компенсировано $54,3 млн, вырученными от продажи коротких позиций по некоторым криптовалютам (каких именно, не уточняется).

Bitcoin стал крупнейшим источником потерь в начале 2018 года, в то время как эфир нанес наибольший ущерб в течение оставшейся части года.

Интересно, что Galaxy потеряла около 47 миллионов долларов из-за обесценивания токена WAX — актива, созданного для поддержки платформы для торговли виртуальными товарами, такими как предметы в видеоиграх.

Несколько других альткоинов также потеряли в цене, прежде чем Galaxy смогла выгодно продать их в течение 2018 года: Kin ($10,9 млн убытков), BlockV ($17,2 млн) и Aion ($8,6 млн). Около $5 млн также было потеряно на EOS.

Протоколы, майнинг и ICO

Ряд компаний и инвестиционных фондов в портфеле Galaxy снизились в стоимости.

Например, обесценивание акций Pantera ICO Fund LP привело к потере $14,1 млн (в настоящее время Galaxy инвестировала в фонд $17,4 млн). Фирма также потеряла $11,3 млн по своим акциям канадской Hut 8 Mining Corp и $11,1 млн по акциям Криптo компании Xapo.

По состоянию на конец 2018 года Galaxy владела акциями Block.One, создателя EOS, на сумму 41,9 млн долларов США, а также еще около 5 млн долларов США в фонде Galaxy EOS VC Fund, сосредоточенном на развитии экосистемы EOS.IO.

Между тем, платежный стартап Ripple Labs получил 23,8 млн долларов, включая «косвенные инвестиции через специализированную компанию», говорится в отчете.

Galaxy также инвестировала 26 миллионов долларов в майнинговые компании, включая Hut 8 Mining и Bitfury; 7,5 миллионов долларов в поставщика услуг кастодиального и мультиподписного кошелька BitGo; и 5 миллионов долларов в Bakkt, биржу фьючерсов на Bitcoin , которую еще не запустила материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи ICE.

Другие инвестиции включают Silvergate Capital Corporation, материнскую компанию Silvergate Bank, ориентированную на Криптo ; стартапы по токенизации AlphaPoint и Templum; инвестиционные компании Cryptology Asset и Pantera Venture Fund; а также Mercantile Global Holdings, компанию из Пуэрто-Рико, управляющую недавно основанный San Juan Mercantile Exchange. Фирма также предоставила $3,8 млн кредитов для платформы Криптo BlockFi.

Говоря о рисках, с которыми Galaxy может столкнуться в будущем, в отчете особое внимание уделяется концентрации власти в руках генерального директора и основного акционера Майка Новограца, которому принадлежитболее 71 процентаГалактики.

Среди нормативных и рыночных рисков Galaxy «сильно зависит от Майкла Новограца, подвергая акционеров существенному и непредсказуемому риску «ключевого лица»», говорится в документе, добавляя, что «интересы генерального директора могут отличаться от интересов акционеров», и существует опасность, что он «может заняться деятельностью за пределами GDH LP или может покинуть GDH LP в пользу других занятий».

Не менее примечательно, что в отчете добавлено: «Публичный статус г-на Новограца повышает вероятность того, что GDH LP привлечет существенное внимание со стороны регулирующих органов, что будет дорогостоящим и отвлекающим фактором, независимо от того, участвовала ли GDH LP в каких-либо противоправных действиях».

Изображение Майка Новограца из архивов CoinDesk