Бразильский хедж-фонд все еще падает на 56%, несмотря на 16 месяцев роста Криптo

Криптовалюта хедж-фонд, возглавляемый тремя бразильскими банкирами, потерял половину своих денег, хотя за последние 16 месяцев показал положительную доходность.

Стоимость крипто-хедж-фонда активов Genesis Block Fund компании BLP Asset Management из Сан-Паулу снизилась на 56,3% с момента его создания по сегодняшний день. Это связано с тем, что, несмотря на рост на 34,9% в 2019 году и на 46,6% с января по май 2020 года, он потерпел падение на 77,9% в 2018 году, своем первом году.

Доходность BLP Asset Management напоминает о том, что Криптовалюта фондам, понесшим убытки в 2018 году, когда цены на цифровые валюты рухнули, сложнее вернуться на прежний уровень, чем тем, кто поднялся на ноги благодаря стремительному росту рынка в 2017 году.

«Мы запустили фонд 1 января 2018 года, как раз когда рынок вошел в Криптo зиму», — сказал партнер BLP Asset Management Аксель Бликстад, который раньше возглавлял отдел продаж инструментов с фиксированным доходом Banco Santander Brazil для институциональных клиентов. Бликстад запустил фонд вместе с Глауко Бронзом Кавальканти, главным инвестиционным директором фирмы и ранее работавшим в Credit Suisse Asset Management Brazil, и Александром Васархели, партнером BLP, который был казначейским менеджером Banco Pine и бывшим трейдером в Credit Suisse, Boston Deutsche Bank, ING Bank и Indosuez Bank.

Несмотря на то, что 2018 год был убыточным, доходность BLP Genesis Block Fund за 2018 и 2019 годы превысила доходность Bloomberg Galaxy Криптo Index, инвестиционного эталона, который фонд пытается превзойти. Bloomberg Galaxy Криптo Index — это индексный фонд Galaxy Digital, отслеживающий ведущие криптовалюты, взвешенные по рыночной капитализации. «Наши клиенты привыкли к различным индексам Bloomberg, и это был лучший индекс, который мы нашли в Криптo пространстве с ежемесячной ребалансировкой», — сказал Бликстад.

Чтобы попасть в BLP, инвесторам необходимо вложить минимум $100 000, но они могут снять часть или все свои деньги в течение окна времени, которое открывается раз в месяц. Стоимость Genesis Block Fund снизилась больше всего в апреле 2018 года на 37,4% и выросла больше всего в мае 2019 года на 58,6%, и пережила 17 месяцев на спаде и 12 месяцев на подъеме, согласно отчетам BLP Asset Management.

По словам Бликстада, для состоятельных частных лиц и институциональных клиентов фонд BLP Genesis Block Fund в настоящее время управляет примерно 5 миллионами долларов США и дополнительными 2 миллионами долларов США из «местных фидерных фондов для бразильских внутренних клиентов».

Возможно, сложные инструменты хеджирования могли бы предотвратить сложные рыночные условия еще в 2018 году, но BLP Asset Management — это «только длинный» Криптo , сказал Бликстад, и так было с момента его запуска. «Мы можем перевесить или недовесить любой актив, который захотим, но никогда не делать прямую короткую позицию», — сказал он. «Мы не используем никаких деривативов и не выдаем свои активы взаймы для получения дополнительной доходности. В ONE конкретном случае мы делаем ставку на токен, но никогда не выдаем его взаймы».

Согласно ежемесячным инвестиционным письмам BLP, фонд воздерживался от торговлиEthereum Classic,Bitcoin Gold и Bitcoin SV. Вместо этого фонд распределял свои активы между десятками монет:Bitcoin,Bitcoin Cash, Litecoin, Zcash,Monero, Tezos, zcoin, EOS, Stellar люмены, XRP, ADA, IOTA,NEO и многочисленные платформы, связанные с криптовалютой. К этим платформам относятся онлайн-казино Funfair, Worldwide Asset eXchange, сеть токенов безопасности Polymath, веб-браузер Brave, процессор Chainlink SmartContract, сеть Decred , корзина стейблкоинов MakerDAO и уровень Политика конфиденциальности блокчейна Ethereum KEEP. BLP Asset Management инвестировала в KEEP через предложение монет с Polychain Capital и Криптовалюта фондом Andreessen Horowitz.