Открытый интерес к опционам на Bitcoin превысил 14 млрд долларов после запуска ProShares ETF «BITO»

Интерес инвесторов к рынку опционов на Bitcoin возрос, а Криптовалюта приблизилась к рекордным максимумам в преддверии состоявшегося во вторник запуска первого в США биржевого фонда (ETF) на фьючерсы на Bitcoin .

Данные Bybt показывают, что совокупная долларовая стоимость опционных контрактов на Bitcoin , открытых на основных биржах, выросла до $14 млрд во вторник, достигнув самого высокого значения с апреля. Этот показатель немного не дотянул до пика в $14,68 млрд, достигнутого 24 марта.

Открытый интерес, или количество контрактов, по которым заключены сделки, но не закрыта компенсирующая позиция, вырос до шестимесячного максимума в 229 220 BTC.

Во вторник Bitcoin достиг рекордного уровня закрытия UTC выше $64 000, поскольку ETF ProShares впечатляюще дебютировал на Нью-Йоркской фондовой бирже, зафиксировав объем торгов в $1 млрд.

Надежды на одобрение США фьючерсного ETF укрепились в конце прошлого месяца после заявления председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслераповторная поддержка для структурированного продукта. С тех пор цена Bitcoin выросла более чем на 40%, а открытый интерес к опционам увеличился на 50%.

Рост активности на рынке опционов в дни, предшествовавшие решению Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) по предложению ETF, свидетельствует о росте участия опытных инвесторов и зрелости рынка.

«Крайне RARE явлением для Bitcoin является торговля, управляемая событиями, которая наблюдается по мере приближения сроков фьючерсных ETF и их последующего утверждения. Опционы — идеальный инструмент для использования в таких сценариях», Deribit Insights написал в ТвиттереDeribit — крупнейшая в мире биржа Криптo опционов, на долю которой приходится более 80% открытого интереса и объема торгов на Рынки опционов на Bitcoin и эфириум.

Опционы — это производные контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Опцион колл дает право купить, а опцион пут дает право продать. Покупатель колл подразумевает бычий настрой на рынке, тогда как покупатель пут — медвежий.

Опытные трейдеры часто используют как колл-опционы, так и опционы, когда исход бинарного события (триггер для большого движения) неопределен, но ожидается движение в любом направлении. Тем не менее, потоки были преимущественно бычьими перед листингом ETF ProShares, при этом трейдеры нагромождали опционы колл-опционы вне денег или с более высоким страйком, как отметила аналитическая фирма Glassnode, занимающаяся блокчейн-данными, в своем еженедельном отчете, опубликованном в понедельник.

«Предпочтительными опционными контрактами, по-видимому, являются колл-опционы со страйк-ценами выше $100 000, с типичным открытым интересом в размере от $250 млн до $350 млн для колл-опционов, истекающих в конце года. Открытый интерес к колл-опционам затмевает таковой в пут-опционах, что соответствует общему бычьему настроению рынка», — сказал Glassnode.

Внебиржевая технологическая платформа Paradigmнедавно зарегистрированнепрерывная покупка верхних коллов и стратегий колл-спреда по страйкам от $70 000 до $120 000. Сделки, организованные Paradigm, автоматически исполняются, маржируются и клирингуются на Deribit.

Стратегический фонд Bitcoin ProShares пилаПо данным Bloomberg, объем торгов во вторник составил 1 миллиард долларов, став вторым по объему торгов новым ETF за всю историю.

«Объемы были практически на уровне, который предсказывали «ETF Nerds» — около $1 млрд», — написал Дэвид Надиг, главный инвестиционный директор и директор по исследованиям ETF Trends, в ответе в Twitter. «Природа этого объема, похоже, [исходит от] небольшого лота, подразумевая розничных инвесторов, спекулянтов и высокочастотных трейдеров, а не крупные институциональные распределения».

По мнению аналитиков Bloomberg, торги фьючерсным Bitcoin -ETF Valkyrie могут начаться уже на этой неделе.

Запуск ETF на основе фьючерсов может оказать положительное влияние на рынок деривативов. «В настоящее время опционы CME составляют очень небольшую часть всего рынка Криптo . Возможно, в результате мы увидим некоторый рост и развитие опционов CME», — заявила QCP Capital в своем канале Telegram на прошлой неделе.

Во вторник на CME пришлось 2,7% мирового открытого интереса к опционам на Bitcoin в размере 229 220 BTC.