Крупные инвесторы в Bitcoin берут передышку после бурного октября, ожидаются данные по инфляции в США

Восходящий тренд биткоина продолжается, цены выросли более чем на 10% в этом месяце, увеличив октябрьский прирост на 40% и установив новый рекордный максимум в более чем $68 000. Однако учреждения и крупные инвесторы, похоже, передают эстафету розничным инвесторам в преддверии данных по индексу потребительских цен в США, которые могут повлиять на ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы.

В то время как запасы монет на небольших Bitcoin адресах продолжают расти, совокупный баланс адресов, содержащих от 100 до 10 000 BTC , за последние семь дней сократился на 60 000 BTC (4 млрд долларов США), что противоречит продолжающемуся Rally цены биткоина, показывают данные, отслеживаемые аналитической компанией блокчейна Santiment.

«Тот факт, что некоторые киты BTC [крупные инвесторы] могут быть не убеждены в Rally (по крайней мере, основываясь на неконкретном распределении адресов), пока остается желтым флагом, особенно с учетом существенного роста их активов между началом майской коррекции и концом октября», — сказал Сантимент в еженедельной заметке, предоставленной CoinDesk сегодня утром.

Баланс адресов, содержащих более 10 000 BTC , увеличился. Однако большинство из них принадлежат Криптo , отметил Santiment.

Активность на фьючерсных контрактах на Bitcoin , котирующихся на Чикагской товарной бирже (CME), в последнее время снизилась, что противоречит продолжающемуся Rally Bitcoin и сигнализирует о снижении институционального участия.

По данным Skew, объем средств, замороженных во фьючерсных контрактах на Bitcoin , котирующихся на CME, упал до 4,6 млрд долларов, что на 22% меньше пикового значения 25 октября в 5,5 млрд долларов.

По данным Arcane Research, количество открытых контрактов на CME, за исключением контрактов BITO, сократилось на 45% с пикового значения 25 октября. Биржевой фонд (ETF) Bitcoin ProShares, запущенный 18 октября на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BITO, инвестирует в регулируемые фьючерсы на Bitcoin на базе CME, пытаясь имитировать эффективность криптовалюты.

Снижение открытого интереса на CME свидетельствует о том, что институциональные трейдеры сейчас менее активны на рынке по сравнению с концом октября, говорится в еженедельном отчете Arcane Research, опубликованном во вторник.

Фьючерсы на CME, особенно обычные с размером контракта 5 BTC, считаются прокси дляИнституциональная активность. Открытый интерес на CME вырос на 185% в октябре на спекуляциях о скором появлении ETF на основе фьючерсов.

Фьючерсы на Bitcoin открывают интерес на Binance, крупнейшей в мире бирже Криптовалюта розничная биржапо объему торгов за последние две недели вырос на 16% до рекордного уровня в 6,6 млрд долларов.

Поскольку крупные трейдеры уступают место розничным инвесторам, бычий импульс биткоина может замедлиться. В последний раз Криптовалюта торговалась практически без изменений в течение дня NEAR $66 900, упав на 0,9% во вторник.

Bitcoin широко воспринимается как актив, позволяющий сохранять стоимость, и может получить высокую оценку, если данные по инфляции в США, публикация которых запланирована на 13:30 UTC, усилят опасения относительно выхода ценового давления из-под контроля.

«Консенсус прогнозирует скачок с 5,4% до 5,9% по общей ставке, при этом ожидается, что CORE вырастет с 4,0% до 4,3%», Аналитики ING заявили в сообщении в блоге, опубликованном утром в среду. «Инфляция на уровне 6% должна предоставить больше оснований членам ФРС, настроенным агрессивно, KEEP высказывать опасения относительно рисков принятия слишком поздних мер или принятия слишком незначительных мер по ужесточению денежно-кредитной политики».

Однако читателям следует обратить внимание, что бычий тренд Bitcoin может остаться неуловимым, если более высокий показатель инфляции возродит страхи более быстрого повышения процентных ставок ФРС, что приведет к росту доллара и доходности краткосрочных BOND , а также снижению фондовых Рынки . Фьючерсы S&P 500 на момент публикации указывали на умеренное неприятие риска, упав на 0,3%.

«Сегодня мы считаем, что риски смещены в сторону позитивной реакции доллара, поскольку показатели, которые немного ниже консенсус-прогноза (но все еще выше, чем в прошлом месяце), не должны быть достаточными, чтобы вызвать какую-либо «голубиную» переоценку ожиданий по ставкам, которые и так менее «ястребиные», чем срединный DOT график ФРС [прогнозы процентных ставок], в то время как значение, близкое или превышающее 6%, может побудить Рынки ускорить ценообразование для начала работы ФРС», — заявили в ING, добавив, что индекс доллара, или DXY, может вырасти до пятничного значения 94,60 к концу этой недели.

Хотя на прошлой неделе ФРС объявила о начале постепенного сворачивания покупки BOND , стимулирующих ликвидность, она придерживалась своей точки зрения, что инфляция является временным явлением, успокаивая опасения относительно раннего повышения процентных ставок. Рекордная программа ФРС по печатанию денег, запущенная с марта 2020 года, вдохновила инвесторов на покупку Bitcoin и практически всех активов, номинированных в долларах. Таким образом, ужесточение денежно-кредитной политики создает риски для цен на активы.