ФРС повышает ставку самыми быстрыми темпами за 22 года, начнется сокращение баланса

В рамках широко ожидаемого шага Федеральная резервная система США повысила официальную процентную ставку на полпроцента, заявив при этом, что сократит размер своего баланса на 47,5 млрд долларов в месяц в течение трех месяцев и увеличит его до 95 млрд долларов в месяц, начиная с сентября, согласно даннымзаявлениеСреда от Федерального комитета по открытым рынкам.

Во время пресс-конференции после принятия решения председатель ФРС Джером Пауэлл также заявил, что «50 базисных пунктов должны быть на повестке дня на следующих нескольких заседаниях», и что повышение ставки на 75 базисных пунктов в настоящее время комитет не рассматривает.

Эти шаги предпринимаются на фоне роста инфляции до самого высокого уровня за четыре десятилетия, динамика которой внимательно отслеживается Bitcoin (BTC) трейдеров, поскольку крупнейшая Криптовалюта рассматривается многими как страховка от роста потребительских цен.

«Инфляция слишком высока, и мы понимаем, какие трудности она вызывает», — сказал Джером Пауэлл. «Мы действуем оперативно, чтобы снизить ее».

Цена Bitcoin (BTC) вырос на 2,77% после высказываний Пауэлла, с 38 716 долларов до 39 790 долларов на момент публикации.

Процентная ставка по федеральным фондам, которую банки взимают друг с друга за однодневные кредиты, вырастет до диапазона от 0,75% до 1%. ФРС снизила ставку до нуля в марте 2020 года, чтобы стимулировать Рынки , когда экономика была охвачена карантинными мерами, связанными с коронавирусом, и удерживала ее на этом уровне до начала этого года. Это первый раз, когда ФРС повысила ставку на 0,5% за ONE заседание с 2000 года.

«Последствия для экономики США крайне неопределенны», — говорится в заявлении ФРС. «Вторжение и связанные с ним Мероприятия создают дополнительное повышательное давление на инфляцию и, вероятно, окажут давление на экономическую активность».

По словам Скотта Бауэра, бывшего трейдера Goldman Sachs, а ныне генерального директора Prosper Trading Academy, институциональный отток Bitcoin достиг исторического максимума в преддверии встречи, поскольку участники рынка ждут очередной капитуляции, прежде чем вернуться на рынок.

Прогнозы ФРС

В марте представители ФРС опубликоваликвартальные экономические прогнозы и так называемый «DOT график», показывающий, что медианное ожидание ставки по федеральным фондам на конец 2022 года предполагало не менее семи повышений на 25 базисных пунктов в течение 2022 года, что приведет к повышению ставки до 2,8%.

Повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов не стало неожиданностью, поскольку председатель Пауэлл уже...намекнул на возможность более агрессивного повышения ставки, чем обычные 25 базисных пунктов или 0,25 процентного пункта. Однако инвесторы и трейдеры ждали подробного плана того, как быстро и энергично центральный банк сократит свои BOND активы.

Сокращение объема казначейских облигаций, купленных во время пандемии, на $35 млрд в каждом из следующих трех месяцев и на $60 млрд в месяц, начиная с сентября, — это гораздо более агрессивный подход, чем когда ФРС сокращала свои активы в 2017–2018 годах. Тогда ФРС сократила свой баланс напримерно 50 миллиардов долларов в месяц.

По данным издания, в течение следующих трех месяцев ФРС снимет с баланса ипотечные облигации на сумму до 17,5 млрд долларов, а с сентября эта цифра увеличится до 35 млрд долларов в месяц.отдельное заявлениеопубликованы планы центрального банка.

Агрессивное сокращение баланса, «если не будет осуществлено умело», может привести к более глубоким потрясениям на рынке BOND , считает Скотт Макдональд, главный экономист Smith's Research & Gradings. Аналитики внимательно следили за доходностью 10-летних казначейских облигаций, которая достиг 3% впервые с 2018 годав понедельник, когда трейдеры готовились к заседанию ФРС.

«Все дело в том, чтобы вернуть доверие рынка», — сказал Макдональд. «ФРС споткнулась и выпустила коня из конюшни. Теперь ей нужно убедить людей, что инфляция не унесется галопом, а экономика не погрузится в рецессию».

Из-за этой агрессивной позиции центрального банка опасения рецессии стали более ощутимыми, поскольку рост валового внутреннего продукта замедлился до 1,4% в первом квартале. ДваВВП снижается квартал за кварталомбудет означать рецессию.

Аналитики ожидают, что Пауэлл даст прогноз относительно общего состояния экономики во время пресс-конференции, которая последует за объявлением о Политика ФРС в 14:30 по восточному времени.

ОБНОВЛЕНИЕ (4 мая, 18:45 UTC):Добавляет цитаты Джерома Пауэлла с пресс-конференции.

ОБНОВЛЕНИЕ (4 мая, 20:58 UTC):Обновляет динамику цены биткоина.