Криптовалюти для консультантів: Консультанти, останній рубіж

Сьогоднішній бюлетень Crypto for Advisors написаний мене! Приєднуйтесь до мене, коли я роздумую над зростанням криптоіндустрії. Потім, Кім Клембалла від CoinDesk Indices відповідає на запитання консультантів щодо ціноутворення та бенчмаркінгу класу активів у рубриці «Питай експерта».

Сподіваюся, вам сподобається наш бюлетень. Дякую, що дозволили мені бути вашим керівником. Подяка всім дивовижним дописувачам, які діляться своїми історіями тиждень за тижнем. З нетерпінням чекаю, де ми будемо через 2 роки.

Оголошення про вебінар: Досліджуйте ринок цифрових активів та способи доступу до класу криптоактивів поза межами біткойна. Приєднуйтесь Рік Едельман DACFP, Девід ЛаВалле із Grayscale Investments та Ендрю Беєр із CoinDesk Індекси для інформативного вебінару 16 липня з 13:00 до 14:00 за східним часом. Лише пряма трансляція вебінару. Доступні CE кредити. Дізнайтесь більше та зареєструватися сьогодні.

– Сара Мортон

Два роки потому, і це лише початок

Два роки тому я прийняв на себе роль редактора Crypto for Advisors у визначальний момент. Була середина 2023 року, і криптовалютна індустрія перебувала в глибокій кризі. Колапс провідних кредитних платформ та вибух FTX спричинили шокові хвилі на ринках. Регуляторне середовище США було ворожим, характеризуючись підходом «спочатку – жорстке виконання», і довіра була похитнута.

Але навіть тоді було неможливо ігнорувати підґрунтя чогось більшого. Перенесімося в сьогоднішній день, і ми стоїмо на межі того, що Bank of America називає «»трансформація, що відбувається раз на тисячу років.» Вони говорять не про меми чи спекуляції. Вони говорять про перебудову світової фінансової інфраструктури, економічних моделей та цифрової власності — і все це рухається завдяки криптовалюті.

Ода біткойну: Генезис

«Біткоїн належить до того ж ряду, що й друкарський верстат та штучний інтелект.» — Bank of America:

Біткойн, створений у період після фінансової кризи 2008 року, винайшов щось революційне: децентралізовану цифрову валюту з фіксованою пропозицією. Він не належав жодному уряду, жодній корпорації чи центральній владі.

З того часу почалося рух. Ранні користувачі експериментували з графічними процесорами, розробники створювали гаманці, підприємці запускали біржі, а майнери шукали дешеву електроенергію по всьому світу. Виникла технологічна та економічна революція.

Сьогодні ми спостерігаємо появу ETF на біткойн від найбільших у світі керуючих активами — BlackRock, Fidelity та Grayscale, які є топ три за обсягом активів під управлінням (AUM) — і навіть державне прийняття, як у випадку країн на кшталт США та ОАЕ гонка за статус глобальних криптохабів. Це безпрецедентне прискорення фінансових інновацій.

Злет Ethereum та смарт-контрактів

Біткоїн розпалив вогонь, але Ethereum — та інновація смарт-контрактів, яку він запровадив — принесли корисність, програмованість і можливість токенізувати все: нерухомість, вуглецеві кредити, витончене мистецтво, ідентичність, акції та навіть протоколи для отримання прибутку.

Хоча біткоїн та ефіріум домінують у заголовках, існують десятки тисяч цифрових активів. І поки інвестування привертає увагу, блокчейн тихо трансформує ланцюги поставок, інтелектуальну власність, фінанси та інше.

Публічні компанії додають криптовалюту до своїх балансів. Понад 140 публічних компаній оголосили про резерви біткойна. Біржі, такі як Coinbase та Kraken, запропонують токенізовані акції, тоді як роздрібні платформи, як Robinhood, розширюють свої криптовалютні продукти. Точки доступу множаться: платформи прямого доступу для споживачів, ETF (тепер у сотнях), токенізовані фонди та пряма власність. І цей список продовжує зростати.

Ландшафт змінився — чи ви адаптуєтеся?

Лише небагато консультантів були дуже ранніми користувачами, але це поступово змінюється. Зростає визнання цієї можливості — підтримувати клієнтів, захищати стосунки та здобувати новий бізнес. Стає все більш поширеним чути від консультантів, що вони виграють клієнтів просто тому, що готові говорити про біткойн.

З іншого боку, відсутність регулювання, заборонні політики компаній, волатильність цифрових активів та загальна невизначеність щодо нового класу активів спричинили вагання. Більше того, консультанти мають багато на що звертати увагу — і тепер до списку додається необхідність вивчення нового — і постійно змінного — класу активів! Незважаючи на все це, клієнти хочуть мати доступ до цифрових активів. Останні Дані опитування Coinshares відзначає, що клієнти хочуть отримувати допомогу від своїх консультантів і очікують від них знань у сфері цифрових активів. Понад 80% респондентів відповіли, що вони з більшою ймовірністю співпрацюватимуть із консультантом, який надає рекомендації щодо цифрових активів, а 78% інвесторів, які не використовують криптовалюти, заявили, що звернуться до консультанта, якщо буде доступна підтримка криптовалют. Важливо, що майже 90% планують збільшити свою експозицію в криптовалютах у 2025 році.

Заклик до дії

Блокчейн — це інфраструктура, криптовалюти — це більше, ніж клас активів, а технологія виходить далеко за межі інвестування.

Індустрія дозріває, регулювання просувається вперед, а найбільші інституції світу розвиваються на блокчейні. Як недавно зазначив міністр фінансів США Скотт Бессент, «Крипто є »найважливіше явище що відбувається у світі сьогодні.”

Вам не обов’язково бути криптотрейдером або розробником блокчейнів. Але якщо ви довірена особа — наставник, планувальник — ви зобов’язані розуміти, що відбувається, заради своїх клієнтів. Освіта є ключовою.

Протягом двох років кураторства цього інформаційного бюлетеня я спостерігав, як настрої змінювалися від скептицизму до цікавості та стратегічної інтеграції. І це лише початок. Я радий бути тут з вами на вашому криптографічному шляху. Зв’язуйтеся зі мною для обговорення ідей щодо майбутніх тем, які ви хотіли б побачити у випусках.

- Сара Мортон, головний стратегічний директор, MeetAmi Innovations Inc.

Запитайте експерта

Питання. Чому одна й та сама цифрова криптоактивність має різну ціну на кожній біржі?

A. Акції “підключаються” до біржі, що дозволяє встановлювати єдину централізовану ціну. Криптовалюта, навпаки, є “децентралізованою.” Це означає, що немає одного “підключення” для ціноутворення цифрового активу. Хоча ціни криптовалют базуються на попиті та пропозиції (а також інших факторах), кожна біржа працює незалежно, тож ціни можуть відрізнятися на різних біржах.

Питання. Як я можу знайти надійні дані про ціни на цифрові активи?

A. Існує багато провайдерів індексів та даних цифрових активів. Шукайте ціноутворення, яке (1) надходить від авторитетного та надійного провайдера з перевіреною репутацією у сфері цифрових активів, (2) має прозорий та правилами керований підхід до формування, та (3) містить продумані критерії щодо способу фіксації ціни. Методологія індексу надзвичайно важлива. Наприклад, якщо критеріями відбору індексу було «торгівля на більш ніж одному »правомірний біржа” з ретельно продуманими умовами допуску, тоді у випадку краху FTX токен FTT (токен біржі FTX) не увійшов би до індексу. Ретельне формування може виключити поганих гравців.

Питання. Чому люди використовують біткойн для оцінки всього ландшафту цифрових активів?

A. Хоча біткойн наразі становить на 65% від загального ринку цифрових активів, були періоди, коли біткоїн був менше ніж 40% ринку. Один актив не повинен бути еталоном для всього класу активів. Диверсифікація є ключовою для інституційних інвесторів у керуванні волатильністю та захопленні ширших можливостей. Ефективне бенчмаркінг має обслуговувати кілька зацікавлених сторін — забезпечуючи оцінку ефективності, підтримку інвестиційних стратегій та встановлення галузевих стандартів для всіх.

Індекси, такі як CoinDesk 5 (CD5), CoinDesk 20 (CD20), CoinDesk 80 (CD80), CoinDesk 100 (CD100) та CoinDesk Мемкоїн (CDMEME) були створені для задоволення потреб тих, хто прагне оцінювати, торгувати та/або інвестувати в постійно розвитковий ландшафт цифрових активів.

- Кім Клембалла, CoinDesk Indices

Продовжуйте читати

• CoinDesk детально розглядає Червневі криптовалютні ринки та потоки ETF/ETP. Надано вам ETF Express та Trackinsight.
• Цифрові активи: квартальний огляд та прогноз тепер доступний! У цьому звіті від CoinDesk наведено підсумки за ІІ квартал, огляд на ІІІ квартал та аналіз цифрових активів, які домінують у заголовках новин.
• Група Крипто Аналітики випущено, “"Картографування цифрових активів у інституційних портфелях.” Цей звіт зустрічає вас на перетині алокаторів, керуючих фондами та даних.
• Генеральний директор VanEck заявляє, що більше американців мають експозиція до біткойна ніж золото.