Надії на сезон альткоїнів слабшають через закриття трейдерами позитивних позицій: Crypto Daybook Americas

Автор: Омкар Годболе (усі часи за ET, якщо не вказано інше)

Консолідація Bitcoin BTC$89,639.30 продовжує виснажувати імпульс бичачого ралі на більш широкому ринку, яке підживлювало сподівання на так званий альтсезон, що характеризується тривалим переважанням альтернативних криптовалют.

Протягом останніх 24 годин основні альткоїни зазнали значного падіння, яке очолили двозначне зниження платіжного XRP та 8% падіння SOL. Індекс CoinDesk 80, що відстежує результати альткоїнів, впав більш ніж на 7%, тоді як індекс CoinDesk 20, який домінують біткойн та етер, знизився на 4%.

"Криптовалютний ринок різко впав, втративши майже 4% своєї ринкової капіталізації за останні 24 години. Без зростання біткойна альткоїни, які раніше тягли ринок вгору, опинилися на розпродажі. Сорок вісім із 100 провідних альткоїнів втрачають двозначні відсотки за 24 години, тоді як лише три демонструють зростання," — заявив Алекс Купцікевич, головний аналітик ринку в FxPro, в електронному листі.

Усі ці події супроводжуються активним обговоренням у соціальних мережах про ефір на суму близько $2 мільярдів очікують на розблокування, з понад 475 валідаторами Ethereum, які очікують на вихід. (перевірте розділ «Графік дня»). Деякі проводять паралелі з січнем 2024 року, коли великий обсяг анстейкінгу ознаменував тимчасовий піковий рівень ціни.

Останній сплеск у знятті ставок, схоже, зумовлений зростанням ставок позик в ефірі на децентралізованих платформах, таких як Aave, що знизило привабливість стратегій лупінгу, розроблених для підвищення дохідності ставок в ефірі.

Зазвичай ці стратегії передбачають, що користувачі вносять токени ліквідного стейкінгу (LST) або ліквідного рестейкінгу (LRT) як забезпечення на платформах на кшталт AAVE та позичають ETH. Позичений ETH знову конвертується у LRT та LST і переводиться на депозит, створюючи цикл. Ця стратегія ефективна, коли дохідність від стейкінгу перевищує витрати на позики.

Однак, через зростання вартості запозичень, цей цикл, ймовірно, обертається у зворотному напрямку, що змушує трейдерів поспішати погашати позики, виходити з LST/LRT та повертати ETH.

"Справжнім тригером стали стрімке зростання ставок позики ETH з 16 липня (досягнувши піку в 18%). Це змусило масово закривати важелі ETH на Aave, оскільки негативні спреди доходності знищували прибутковість. Трейдери поспішили погасити позики, вийти з позицій LST/LRT та повернути ETH — спричиняючи де-пеги та затори в чергах," — зазначив під псевдонімом спостерігач Degen Station у X.

У звіті також зазначається, що арбітражники зараз скуповують LST та LRT зі знижкою, щоб викупити їх за ефір, що погіршує проблему, тоді як попит на новий стейкінг залишається міцним. Суть у тому, що велика черга на зняття стейкінгу не обов’язково є медвежим сигналом.

В інших ключових новинах, генеральний директор Tether Паоло Ардоїно сказав що компанія планує повернутися на ринок США з пропозиціями стейблкоїнів для платежів, міжбанківських розрахунків та торгівлі.

На традиційних ринках основні валюти торгувалися без змін щодо долара США, за винятком чутливої до ризику пари AUD/USD, яка подолала опір на рівні 0,66. Трейдери уважно спостерігали за ознаками стабільності, оскільки невдача могла б стати передвісником широкомасштабного уникнення ризиків.

Будьте уважні!

Що варто відстежувати

• Крипто
  • 28 липня: Starknet (STRK), рішучий роллап другого рівня Ethereum (zk-rollup), запускати v0.14.0 на основній мережі.
  • 31 липня, 12:00: Прямий ефір вебінар за участю CIO Bitwise Метта Гугана та засновника Bitzenship Алесандро Паломбо, які обговорюють потенціал біткойна як наступної глобальної резервної валюти на тлі трендів де-доларизації. Посилання на реєстрацію.
  • 1 серпня: The Мережа Helium (HNT), який наразі працює на Solana, проходить через своє подія хальвінгу, скорочуючи річний випуск нових токенів до 7,5 мільйонів HNT.
  • 15 серпня: дата реєстрації для наступний розподіл FTX власникам дозволених прав класу 5 для клієнтів, класу 6 загальних незабезпечених та зручних претензій, які відповідають вимогам перед розподілом.
• Макро
  • 24 липня, 8:15 ранку: Європейський центральний банк оголосить своє рішення щодо облікової ставки, пресконференція президента Крістін Лагард відбудеться за 30 хвилин по тому. Посилання на пряму трансляцію.
    • Основна рефінансова операція (MRO) ставка оцінюється на рівні 1,9% проти попередніх 2,15%
  • 24 липня, 9:45 ранку: S&P Global публікує (оперативні) дані за липень по активності в галузі виробництва та послуг у США.
    • Композитний ІСМ Попередній 52.9
    • Індикатор ділової активності у виробничому секторі (Manufacturing PMI) – прогноз 52,6 проти попереднього 52,9
    • Індекс ділової активності в сфері послуг (PMI) – прогноз 53 проти попереднього 52,9
  • 24 липня, 16:00: Президент Дональд Трамп буде відвідати головний офіс Федеральної резервної системи, підкреслюючи його публічні розбіжності з головою Джеромом Пауеллом та грошово-кредитною політикою ФРС.
  • 25 липня, 8:30 ранку: Бюро перепису населення США публікує дані щодо замовлень на виробництво довготривалих товарів за червень.
    • Замовлення на товари довготривалого користування, місячна зміна, очікування -10,8% проти попереднього показника 16,4%
    • Замовлення на довгострокові товари, крім оборонних, місячна зміна Попереднє значення 15,5%
    • Замовлення на довготривалі товари без урахування транспорту Місяць до місяця Оцінка 0,1% проти попереднього 0,5%
  • 1 серпня, 00:01: Нові тарифи США набирають чинності щодо імпорту з торгових партнерів, які не досягли домовленостей до крайнього терміну 9 липня. Ці підвищені мита можуть становити від 10% до 70%, впливаючи на широкий спектр товарів.
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 29 липня: PayPal Holdings (PYPL), передринки, $1.30
  • 30 липня: Robinhood Markets (HOOD), після закриття ринку, $0.31
  • 31 липня: Coinbase Global (КОІН), після завершення торгів, $1.39
  • 31 липня: Reddit (RDDT), після закриття ринку, $0.19
  • 31 липня: Sequans Communications (SQNS); поза ринком, Н/Д
  • 5 серпня: Galaxy Digital (GLXY), передринки, $0.19
  • 7 серпня: Block (XYZ), після закриття ринку, $0.67
  • 7 серпня: Hut 8 (HUT), передринкові торги, -$0.08
  • 27 серпня: NVIDIA (NVDA), після закриття ринку, 1,00 $

Події Токенів

• Голосування та дзвінки з питань управління
  • Rocket Pool DAO знаходиться в стані vголосування щодо завершення впровадження Saturn 1. Затвердження супербільшістю у 75% ратифікує ключові зміни протоколу, включно з новими дизайнами транзакцій та потенційним розподілом доходів до казни pDAO. Голосування завершується 24 липня.
  • Aavegotchi DAO проводить голосування щодо пропозиція продати скарбницю приблизно 16 мільйонів GHST зі знижкою VC-фірмі Rongming Investment приблизно за 3,2 мільйона доларів США у USDC, розпустити DAO та розподілити кошти між активними учасниками. VC-фірма має намір масштабувати Aavegotchi глобально, тоді як Pixelcraft зберігає права на інтелектуальну власність. Голосування завершується 25 липня.
  • Lido DAO голосує за нова система, яка дозволяє валідаторам виходити може бути ініційовано автоматично через рівень виконання, а не лише операторами вузлів. Він включає інструменти для різних шляхів авторизації, аварійні контролі та вбудовані обмеження для запобігання зловживанням. Очікується, що оновлення зробить стейкінг більш децентралізованим, безпечним і адаптивним. Голосування закінчується 28 липня.
  • GnosisDAO проводить голосування щодо пропозиції, щоб забезпечують 30 мільйонів доларів на рік, що сплачується щоквартально, компанії Gnosis Ltd., яка наразі є неприбутковою організацією, для підтримки її команди з близько 150 осіб, що займається розробкою критично важливої інфраструктури Gnosis Chain, продуктів (таких як Gnosis Pay і Circles), бізнес-розвитком та операційною діяльністю. Голосування закінчується 28 липня.
  • Aavegotchi DAO голосує за фінансування трьох нових функцій для офіційного децентралізованого додатку: інтерфейс Wearable Lendings, групове кредитування Gotchis та оптимізатор BRS. Голосування завершується 29 липня.
  • NEAR Protocol проводить голосування щодо потенційно знижуючи NEAR’інфляція з 5% до 2,5%. Для затвердження пропозиції необхідно схвалення двох третин валідаторів, і якщо це станеться, її можуть впровадити до кінця третього кварталу. Голосування завершується 1 серпня.
  • 29 липня, 10:00: Ether.fi проведе двоквартальний аналітичний дзвінок.
• Розблокування
  • 25 липня: VENOM$0.05445 розблокує 2,84% свого обігового запасу вартістю 12,36 мільйона доларів.
  • 28 липня: JUP$0.2288 розблокує 1,78% свого обігового запасу вартістю 29,04 млн доларів США.
  • 31 липня: OP$0.3184 розблокує 1,79% свого обігового запасу вартістю 21,48 млн доларів.
  • 1 серпня: SUI$1.5845 розблокує 1,27% свого обігового запасу вартістю 163,66 мільйона доларів.
  • 2 серпня: ENA$0.2624 розблокує 0,64% свого циркулюючого запасу на суму 18,92 мільйона доларів США.
  • 9 серпня: Immutable (IMX) розблокує 1,3% свого обігового запасу вартістю 13,36 мільйона доларів.
  • 12 серпня: APT$1.7464 розблокує 1,73% свого обігового запасу на суму 52,59 мільйона доларів.
• Запуски Токенів
  • 24 липня: Uranium.io (XU3O8) буде додано до списку на KuCoin, MEXC, Gate.io та інших.
  • 24 липня: ASP$0.04275 буде включено до лістингу на Binance Alpha, OKX, KuCoin, BingX та інших.
  • 24 липня: Rent (REKT) буде включено до списку Binance.US

Конференції

The Конференція з політики та регулювання CoinDesk (раніше відомий як State of Crypto) — це одноденний бутік-захід, який відбудеться у Вашингтоні 10 вересня і дає можливість головним юрисконсультам, співробітникам з дотримання норм та регуляторним керівникам зустрітися з державними посадовцями, відповідальними за законодавство та регуляторний нагляд у сфері криптовалют. Кількість місць обмежена.

• 24 липня: Decasonic’s День інвестора Web3 2025 (Чикаго)
• 25 липня: Глобальний саміт блокчейну (Монтевідео, Уругвай)
• 28-29 липня: Конференція TWS 2025 (Сінгапур)
• 6-7 серпня: Blockchain.Rio 2025 (Ріо-де-Жанейро, Бразилія)
• 6-10 серпня: Рідкісний EVO (Лас-Вегас)
• 7-8 серпня: біткоїн++ (Рига, Латвія)
• 9-10 серпня: Baltic Honeybadger 2025 (Рига, Латвія)
• 9-10 серпня: Conviction 2025 (Хошимін, В'єтнам)

Токен Ток

Автор: Шаурья Малва

• PENGU піднявся до рекордних $0.044, повернувши собі звання провідного мем-токена Solana після того, як випередив BONK у ралі, приуроченому до четвертої річниці колекції NFT Pudgy Penguins.
• Токен підскочив на 21% за 24 години, продовжуючи багатоденний ралі та перевищуючи свій попередній історичний максимум у $0,042 від січня.
• Південнокорейські трейдери задають імпульс, при цьому 38% обсягу PENGU припадає на пари з KRW, що зросло з 32% на початку цього місяця, що свідчить про значну концентрацію локального попиту.
• Відкритий інтерес у ф'ючерсах PENGU досягнув рекордно високого рівня, що свідчить про очікування подальшої волатильності.
• Ціна підлоги NFT Pudgy Penguins майже подвоїлася до 16,2 ETH, що підкреслює зв’язок між ціною токена та міцністю екосистеми NFT.
• Ралі PENGU відбувається на фоні слабкого настрою щодо PUMP після його незадовільних результатів після ICO, що спрямовує увагу та ліквідність до інших мемкойнів Solana.
• Токен дедалі більше розглядається як індикатор настроїв на ринку мемів, поєднуючи високу ліквідність, доступ до бірж, культурне визнання та зв’язки з провідним NFT-інтелектуальним правом.

Позиціонування в деривативах

• Відкритий інтерес у BTC, ETH, XRP та SOL офшорних безстрокових контрактів знизився разом із цінами за останні 24 години. Проте рівні фінансування залишаються позитивними. Ця комбінація свідчить про те, що падіння на ринку переважно обумовлене розгортанням висхідних ставок, а не прямими шортами.
• На CME річна тримісячна базова ставка за ф’ючерсами на BTC зросла до майже 9%, що є найвищим показником з травня. Водночас відкритий інтерес залишається в межах звичних діапазонів.
• Відкритий інтерес ф’ючерсів ETH на CME дещо знизився з рекордних 2,08 мільярда ETH до 1,87 мільярда ETH. Тим часом базис перевищив 10% вперше з кінця травня, що свідчить про бичачий настрій.
• На Deribit упередженість до пут-опціонів у короткострокових інверсіях ризику BTC посилилася, що свідчить про побоювання глибшого коригування ціни. Опціони ETH продовжують демонструвати бичачий ухил до колл-опціонів по всіх строках. На диво, інверсії ризику XRP залишаються бичачими, незважаючи на різке падіння ціни за останні 24 години.

Ринкові рухи

• BTC подорожчав на 0,49% станом на 16:00 за східним часом у середу та становить $118,534.04 (за 24 години: -0,09%)
• ETH зростає на 1,9% до $2,607.45 (24 години: -1,15%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 0,41% і становить 3 934,83 (за 24 години: -3,55%)
• Composite ставка стейкінгу Ether CESR знизилася на 2 бп до 2,95%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0091% (9,9645% річних) на KuCoin

• Індекс DXY зріс на 0,14% до 97,35
• Ф’ючерси на золото знизилися на 0,86% до $3 368,50
• Ф’ючерси на срібло знизилися на 0,32% до $39,38
• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 1,59% на рівні 41 826,34
• Індекс Hang Seng закрився з ростом на 0,51% на рівні 25 667,18
• Індекс FTSE зріс на 1,00% до 9 151,80
• Індекс Euro Stoxx 50 зростає на 0,56% і становить 5 374,36
• Індекс DJIA закрився в середу зростанням на 1,14% на рівні 45 010,29
• Індекс S&P 500 закрився зростанням на 0,78% на рівні 6 358,91
• Індекс Nasdaq Composite закрився зростанням на 0,61% на рівні 21 020,02
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зростанням на 0,19% на рівні 27 416,41
• Індекс S&P Latin America 40 закрився зростанням на 1,86% на рівні 2 639,18
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США зросла на 1 базисний пункт до 4,398%
• Ф’ючерси E-mini S&P 500 залишаються без змін на рівні 6 402,00
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,33% до 23 387,75
• Ф’ючерси на індекс Dow Jones Industrial Average (E-mini) знизилися на 0,30% до 45 078,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 62,1% (0,33%)
• Співвідношення Ether до bitcoin: 0,3055 (без змін)
• Хешрейт (середнє за сім днів): 908 EH/s
• Хешпрайс (спот): $59.59
• Загальні комісії: 4.19 BTC / $496,766
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 149,260 BTC
• BTC оцінено в золоті: 35,2 унції
• BTC проти ринкової капіталізації золота: 9,87%

Технічний аналіз

• Індекс домінування DeFi, який вимірює частку монет децентралізованих фінансів у загальному крипторинку, наразі демонструє класичний патерн "пробою та повторного тестування".
• Ця технічна конфігурація, яка характеризується повторним тестуванням точки прориву, як правило, сигналізує про те, що індекс консолідується перед потенційним значним ралі.

Криптоакції

• Стратегія (MSTR): закрито у середу на рівні $412,67 (-3,22%), без змін у передринковій торгівлі
• Coinbase Global (COIN): закриття на рівні $397.81 (-1.64%), без змін у передринковій торгівлі
• Circle (CRCL): закрито на рівні $202.41 (+2.07%), -1.6% на $199.18
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $31,03 (+6,6%), -0,1% до $31
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $17,57 (-11,62%), +0,23% на рівні $17,61
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $14.34 (+0.49%), -0.49% на рівні $14.27
• Core Scientific (CORZ): закрито на рівні $13,49 (+0,07%), +0,37% на рівні $13,54
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $12.45 (-3.04%), без змін у передринковій торгівлі
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрито на рівні $27,34 (-0,8%)
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $39.32 (-2.16%)
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $34.21 (-1.5%)
• SharpLink Gaming (SBET): закрито на рівні $25.81 (-5.8%), зростання на 0.66% до $25.98

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: -85,8 млн доларів
• Накопичені чисті потоки: 54,44 мільярда доларів США
• Загальні запаси BTC ~1,3 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 332,2 мільйона доларів
• Накопичені чисті потоки: 8,67 млрд доларів США
• Загальні запаси ETH ~5,24 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Нічні потоки

Графік дня

• Черга на виведення ефіру наразі складається з 652,298 ETH із часом очікування понад 11 днів.

Поки Ви Спали

• FTX розпочне наступний раунд виплат кредиторам 30 вересня (CoinDesk): FTX, криптовалютна біржа, що оголосила про банкрутство і якою раніше керував Сем Бенкман-Фрід, повернула кредиторам майже 6,2 млрд доларів. Наступний розподіл буде здійснюватися компаніями BitGo, Kraken і Payoneer.
• Криптоіндустрія звертається до президента Трампа з проханням припинити «каральний податок» JPMorgan на доступ до даних (CoinDesk): План JPMorgan стягувати плату з таких компаній, як Plaid і MX, за підключення банківських рахунків до криптобірж загрожує фіатним онрампам, при цьому Plaid може зазнати збитків через збори, що можуть знищити більшість її доходів.
• «Волл-стрітизація» біткоїна: індекс волатильності BTC та VIX S&P 500 демонструють рекордну 90-денної кореляції (CoinDesk): Інституційні криптотрейдери наслідують стратегії торгівлі опціонами на акції, трансформуючи сигнали волатильності біткоїна у показники настроїв і відокремлюючи їх від цінових трендів, що призводить до рекордної узгодженості з індикаторами страху на Волл-стріт.
• BTC, XRP, SOL, ETH стали свідками «довгого сквізу» на тлі зниження відкритого інтересу по ф'ючерсах разом із цінами (CoinDesk): Позитивні ставки фінансування та зменшення експозиції в ф’ючерсах свідчать про те, що бичачі трейдери виводяться — а не замінюються — що вказує на корекцію кредитного плеча, а не на зміну настроїв.
• Китайські та лідери ЄС мають незабаром зустрітися — але США ускладнюють ситуацію (Financial Times): Представники ЄС поставили під сумнів Пекін щодо його торговельного профіциту в розмірі 142 мільярдів доларів та зв’язків з Москвою, тоді як Китай захищав свою позицію і попереджав Брюссель про наслідки тарифів або обмеження доступу до ринку через контроль ланцюгів постачання.
• Як китайське прикордонне місто підтримує економіку Росії на плаву (The New York Times): Швидкозростаючий імпорт Китаєм російської енергії, деревини та зерна тепер забезпечує його виробничий сектор, оскільки Пекін замінює західних покупців у ключових секторах післясанкційної економіки.

В Етеріумі