Історичний Ріст Золота Значно Перевищує BTC, Але Аналітик Залишається Оптимістичним: Crypto Daybook Americas

Автор: Франсіско Родрігес (всі часи за ET, якщо не вказано інше)

Коли ціна золота вперше подолала позначку в 4000 доларів за унцію, біткойн BTC$89 348,39 втратив 1,25% своєї вартості, а ширший крипторинок, вимірюваний індексом coinDesk 20 (CD20) індекс, впав на 3%.

Падіння сталося на тлі фіксації прибутку після того, як крипторинок виріс більш ніж на 7,7% менш ніж за тиждень, а також у міру того, як паперові прибутки китів зросли. Розбіжність також збігається з підвищенням Індексу долара США (DXY) до найвищого рівня за два місяці.

Золото, яке давно вважається безпечним активом, цього року подорожчало більш ніж на 50%. Потоки інвестицій у біржові фонди (ETF), пов’язані з золотом, прискорилися, а обсяги володінь наразі досягли найвищого рівня з кінця 2022 року, згідно з ING.

Інвестори шукають захист від зростаючих політичних ризиків, включаючи нову кризу лідерства у Франції та загострення напруженості у напрямку фіскальної політики Японії. Тим часом, призупинення роботи уряду США, яке триває вже другий тиждень, затримало ключові економічні дані та посилило побоювання щодо його фіскального прогнозу.

Біткоїн, хоча часто вважається засобом захисту від невизначеності, зазнав впливу зростання курсу долара США та короткострокових китів, які переводять свої BTC на біржі, що свідчить про те, що вони прагнуть зафіксувати прибуток.

Додатковим чинником тиску на біткойн є різке зростання доходності японських державних облігацій, яка підскочила до 17-річний максимум цього тижня. Доходність 10-річних облігацій досягла 1,70%, враховуючи фіскальні ризики, пов’язані із програмою видатків новопризначеного прем’єр-міністра Санае Такаїчі, натхненною економічною політикою Абе.

За даними Goldman Sachs, тиск з боку високих японських доходностей може поширитися на світові облігації. Вищі доходності облігацій, як правило, призводять до посилення фінансових умов у світі та зменшення інвесторського апетиту до ризикових активів, таких як BTC.

Втім, інтерес інституцій до біткоїна зберігається. Спотові ETF, що торгуються на біржах США, минулого тижня отримали понад 3 мільярди доларів інвестицій, що збільшило загальний обсяг чистих інвестицій понад 60 мільярдів доларів. Цього тижня було залучено додатково 2 мільярди доларів, за даними SoSoValue.

Інші події включають запуск S&P Global індексу Digital Markets 50 Benchmark, який відстежує 15 криптовалют та 35 акцій, пов’язаних із криптоактивами, у той час як Intercontinental Exchange інвестувала інвестиція у розмірі 2 мільярдів доларів у криптоорієнтованому ринку прогнозів Polymarket.

«У короткостроковій перспективі фундаментальні перспективи біткоїна залишаються позитивними, що підтримується очікуваннями пом’якшення монетарної політики, стабільним притоком коштів в ETF та постійним попитом як на актив-убежище», — заявила Лінь Тран, аналітик ринку XS.com, у надісланому електронною поштою повідомленні. «Якщо Федеральна резервна система дасть більш чіткі сигнали про початок циклу зниження ставок на наступних засіданнях, біткоїн, ймовірно, продовжить отримувати вигоду, маючи можливість піднятися до нових цінових рівнів у четвертому кварталі.»

Наступне випробування може надійти від Федеральної резервної системи. Трейдери закладають у ціни зниження ставок, і якщо Фед підтвердить перехід до пом’якшення, як золото, так і біткойн можуть отримати новий імпульс зростання.

Будьте уважні!

Що слід відстежувати

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться "" на CoinDeskКриптовалютний тиждень попереду"."

• Крипто
  • 8 жовтня, 13:00: Hedera (HBAR) оновлення mainnet до версії 0.66.
• Макро
  • 8 жовтня, 9:30 ранку: виступ члена Ради Федерального резерву Майкла С. Барра на конференції з дослідження спільнотного банківництва 2025 року в Сент-Луїсі. Дивіться наживо.
  • 8 жовтня, 14:00: Протоколи засідання FOMC Федеральної резервної системи від 16-17 вересня.
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • Нічого не заплановано.

Події токенів

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться "" на CoinDeskКриптовалютний тиждень попереду"."

• Голосування та дзвінки з питань управління
  • ZKSync DAO проводить голосування щодо пропозиція виділити 25 мільйонів токенів ZK (~1,25 млн дол. США) на "Prividium Roadshow" до кінця 2026 року. Голосування завершується 8 жовтня.
  • GMX є проведення виборів для третього сезону свого Лістингового комітету, який обере трьох членів для контролю та затвердження нових активів на протоколах GMX. Голосування завершується 8 жовтня.
  • Jito DAO голосує за пропозицію щодо розширити набір валідаторів з 200 до 400 та оновити рейтинг StakeNet і критерії участі, щоб усунути негативну динаміку пулів ставок. Голосування закінчується 8 жовтня.
• Розблокування
  • Жодних значних розблокувань токенів.
• Запуски токенів
  • 8 жовтня: Sky (SKY) буде додано до торгів на BitFlyer.

Конференції

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться "" на CoinDeskКриптовалютний тиждень попереду"."

• День 2 із 2: FinTech LIVE London 2025
• День 1 з 2: Тиждень цифрових активів Лондон 2025
• День 1 з 2: Fintech Forward 2025 (Бахрейн)

Токен Ток

Автор: Олівер Найт

• Активність мережі BNB Chain продовжує домінувати в секторі альткоїнів цього тижня; сприяючи 10% щоденному зростанню CAKE$2,2595 та 3% підйому BNB, незважаючи на загальне охолодження ринку.
• Обсяг спотових торгів на PancakeSwap досяг 19 мільярдів доларів за останні 24 години, оскільки трейдери намагаються скористатися останньою хвилею ажіотажу; мемкоїни китайською мовою, які, у деяких випадках, вже зросли до оцінок понад 350 мільйонів доларів.
• Зсув у бік BNB Chain від таких проєктів, як Solana, розпочався після появи Aster — децентралізованої біржі перпетуальних контрактів, яка регулярно перевищує $100 мільярдів у щоденному обсязі торгів, незважаючи на заяви щодо розбіжностей у торговельних потоках.
• Загальна заблокована вартість (TVL) на BNB Chain зросла з $6,5 млрд до $9 млрд з червня, хоча все ще залишається значно нижчою за рекордний показник у $26,3 млрд, встановлений у 2021 році, що свідчить про наявність простору для подальшого зростання екосистеми.
• Велика частина зростання мережі також залежатиме від напрямку ширшого крипторинку; BTC та ETH обидва віддали здобутки у середу, оскільки ринок починає консолідуватися після ще одного невдалого прориву.
• Потенційний спад, ймовірно, негативно вплине на BNB Chain, оскільки криптотрейдери часто знижують ризики, переходячи до стейблкоїнів, що зменшує попит на спекулятивні мемекоіни

Позиціонування в похідних фінансових інструментах

• Більшість провідних токенів зазнали зниження відкритої позиції (OI) у ф’ючерсах за останні 24 години, при цьому AVAX є помітним винятком, продемонструвавши зростання OI на 2%.
• Це широкомасштабне падіння свідчить про те, що недавні цінові коливання здебільшого спричинені фіксацією прибутку, а не збільшенням ведмежих позицій.
• Ставки фінансування перпетуалів залишаються стабільними на рівні або нижче 10% річних, що відображає помірний бичачий сентимент на ринку.
• На CME відкритий інтерес за ф’ючерсами на ефір знизився до 2,16 мільйона ETH з пікового значення в 2,34 мільйона у понеділок. Незважаючи на це зниження, загальне позиціонування залишається відносно високим, особливо у порівнянні з відкритим інтересом за біткоїном, який усе ще значно поступається своєму грудневому максимуму 2024 року.
• Обидва, ф’ючерси на BTC та ETH на CME, продовжують торгуватися з преміями нижче 10%.
• На Deribit ринок опціонів на біткоїн демонструє трохи негативний скіw across all tenors, що свідчить про те, що пут-опціони дещо дорожчі відносно колл-опціонів. Блочні угоди переважно включають биках колл-спреди на біткоїн та прямі покупки опціонів колл на ефір поза грошима.

Рухи Ринку

• BTC зросла на 0,45% від 16:00 за східним часом у вівторок та становить $122 564,51 (за 24 години: -1,36%)
• ETH знизився на 0,62% до $4 484,06 (24 години: -4,42%)
• Індекс CoinDesk 20 знизився на 0,22% і становить 4 228,30 (за 24 години: -3,15%)
• Складна ставка стейкінгу Ether CESR зросла на 4 базисні пункти до 2,89%
• Фондова ставка BTC становить 0,0091% (9,9645% у річному вимірі) на KuCoin

• Індекс DXY зріс на 0,38% до 98,95
• Ф'ючерси на золото зросли на 1,43% до $4 061,80
• Ф’ючерси на срібло зростають на 2,51% до $48,71
• Індекс Nikkei 225 знизився на 0,45% до рівня 47 734,99
• Індекс Hang Seng закрився зі зниженням на 0,48% на рівні 26 829,46
• FTSE зростає на 0,54% і становить 9 535,15
• Індекс Euro Stoxx 50 зростає на 0,39% і становить 5 635,69
• Індекс DJIA завершив торги у вівторок зі зниженням на 0,2% до рівня 46 602,98
• Індекс S&P 500 закрився зниженням на 0,38% на рівні 6 714,59
• Індекс Nasdaq Composite закрився з падінням на 0,67% на рівні 22 788,36
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зі зниженням на 0,59% на рівні 30 351,72
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився на рівні 2,839.90 зі зниженням на 1,3%
• Доходність 10-річних облігацій США знизилася на 1,6 базисних пункту до 4,111%
• Ф’ючерси E-mini на S&P 500 зросли на 0,15% до 6 771,50
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,21% до 25 091,00
• Ф'ючерси на індекс Dow Jones Industrial Average (E-mini) зросли на 0,16% до 46 925,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 59.11% (0.19%)
• Співвідношення Ether до Bitcoin: 0.03658 (-0.22%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 1,011 EH/s
• Hashprice (спотовий): $51.52
• Загальні комісії: 4.04 BTC / $498,734
• Відкритий інтерес ф'ючерсів CME: 145 005 BTC
• BTC у ціні золота: 30,5 унцій
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 8,62%

Технічний аналіз

• Наведена вище діаграма показує місячну динаміку CAKE, рідного утилітарного та управлінського токена PancakeSwap, у форматі свічкового графіка.
• Хоча CAKE зросла більш ніж на 70% цього місяця, ціни залишаються зафіксованими в трирічному коридорі консолідації.
• Тривалі періоди консолідації часто завершуються різким рухом у будь-якому напрямку. Слідкуйте за бичачим проривом, оскільки це може призвести до стрімкого зростання.

Криптовалютні Акції

• Coinbase Global (COIN): закрилася у вівторок на рівні $375.78 (-2.67%), +0.62% на $378.10 у передринковій торгівлі
• Circle Internet (CRCL): закрито на рівні $148.72 (+0.14%), +1.14% до $150.41
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $39.58 (+1.91%), зростання на 3.61% до $41.01
• Bullish (BLSH): закриття на рівні $65,1 (-5,36%), +1,01% на $65,76
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $20.25 (-1,56%), +0,69% на $20.39
• Riot Platforms (RIOT): закриття на рівні $21.47 (-0.42%), +1.30% до $21.75
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $17,1 (-4,52%), +0,88% на $17,25
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $17.96 (+3.04%), +3.17% до $18.53
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $53.38 (+2.08%), +1.12% на рівні $53.98
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $29.71 (-6.28%)

Компанії з управління криптовалютними активами

• Strategy (MSTR): закрито на рівні $328.4 (-8.7%), +1.98% на $334.89
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $28.36 (-7.77%), +1.09% на $28.67
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $17.77 (-7.64%), +0.62% на рівні $17.88
• Upexi (UPXI): закрито на рівні $7.05 (-8.44%), +0.85% до $7.11
• Lite Strategy (LITS): закрито на рівні $2.45 (-5.77%), +2.45% на $

Потоки ETF

Спотові BTC ETF

• Щоденний чистий потік: 875,6 млн ​​доларів США
• Кумулятивні чисті потоки: 62,09 мільярда доларів США
• Загальний обсяг BTC приблизно 1,35 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденний чистий потік: 420,9 млн доларів США
• Накопичувальні чисті потоки: 15,03 мільярда доларів США
• Загальні обсяги утримання ETH ~ 6,79 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки Ви Спали

• Золото Різко Злетіло Понад $4K, Біткойн Спостерігає Падіння на Тлі Зростання Індексу Долара До 2-Місячного Максимуму (CoinDesk): Золото зростає попри зміцнення долара, оскільки структурний та поведінковий попит — від ETF, центральних банків та покупців у статусі "тихої гавані" — переважає звичайний валютний тиск.
• Біткоїн під тиском через дохідність японських облігацій, що досягла 17-річного максимуму, та девальвацію єни (CoinDesk): Зростання доходності японських облігацій може спричинити підвищення глобальних відсоткових ставок, що зробить інвесторів більш обережними щодо ризиків — а це, як правило, обмежує зростання активів, таких як біткоїн.
• Долар наближається до найвищого рівня за два місяці на тлі зростання глобальних фіскальних проблем (Bloomberg): Фіскальні проблеми Японії, політична нестабільність у Франції та несподіване зниження ставки у Новій Зеландії послабили основні валюти, змусивши трейдерів віддавати перевагу долару як відносній гавані.
• Інвестори готові відновити розширення кривої прибутковості у разі погіршення фіскальних побоювань (Рейтер) : Amundi та PIMCO заявляють, що фіскальні навантаження в основних економіках, імовірно, відновлять круті криві дохідності, оскільки значні державні витрати продовжують тиснути на довгострокові витрати за борговими зобов’язаннями.