Глобальна проблема регулювання віртуальних активів

Цього року конвергенція традиційних Фінанси і криптовалют була більш глибокою, ніж будь-коли. Від розвитку першої криптовалютної цифрової комерції до великої покупки Bitcoin MicroStrategy, це був рік бурхливого впровадження технологій.

З професіоналізацію Крипто постали проблеми з регулюванням. Сектори, що розвиваються, такі як децентралізовані Фінанси (DeFi) і однорангові перекази, створили нові проблеми. Хоча, в основному, незважаючи на плутанину високого рівня, як приватний, так і державний сектори просунулися в розробці нормативної бази та рішень, які продовжуватимуть впливати на Крипто роками.

Ця публікація є частиною огляду CoinDesk за 2020 рік – збірки коментарів, есе та інтерв’ю про рік у Крипто та за її межами. Майкл Оу є генеральним директором CoolBitX, міжнародна компанія безпеки блокчейну та творець рішення FATF Travel Rule Міст Сігна.

«Правила подорожей» FATF

ONE із найважливіших показників дозрівання глобального сектору Крипто цього року став перший перегляд Рекомендації 16, або «Правила подорожей» для індустрії Крипто , проведений Групою розробки фінансових заходів протидії відмиванню грошей (FATF) у липні.

Після ухвалення цього правила в червні 2019 року FATF провела 12-місячну оцінку регуляторного прогресу, досягнутого країнами-членами та приватним сектором, зокрема постачальниками послуг віртуальних активів (VASP) і постачальниками технічних рішень, щодо впровадження Правил подорожей. Правило вимагає від VASP, таких як Крипто або постачальники гаманців, збирати імена відправників і одержувачів транзакцій, а також національні ідентифікатори перших.

Дивіться також: Як ONE фірма вирішує проблему сумісності, спричинену «Правилом подорожей» FATF

Відзначаючи, що юрисдикції з усіх куточків карти світу були близькі до узгодження правил у липні або вже запровадили їх, FATF відзначила прогрес і оголосила про другий перегляд у червні 2021 року. Роблячи наголос на секторах, що розвиваються, таких як стейблкойни та цифрові валюти центрального банку (CBDC), FATF чітко дала зрозуміти, що її другий перегляд впровадження Правил подорожей не є ознакою того, що вона послабить контроль над галуззю.

Оскільки інновації та нові фінансові продукти в Крипто , такі як DeFi, які є проблемою для ефективного регулювання через їх децентралізований характер, продовжують заповнювати ринок, FATF здавалося, визнав необхідність моніторингу та визначення ризиків, що виникають. На це варто звернути увагу під час другого огляду в липні 2021 року.

Азія продовжує лідирувати в застосуванні Крипто

У 2020 році Азія продовжувала лідирувати за впровадженням Криптовалюта та ефективним регулюванням.

Такі юрисдикції, як Сінгапур, Південна Корея, Японія та Гонконг, визнали перевагу бути першим у сфері регулювання Крипто і взяли до уваги Правило подорожей під час розробки рамок регулювання.

Цього року ми побачили важливість прогресу Сінгапуру як фінансового центру Азії з його регуляторними розробками в сфері Крипто . Місто-держава навіть перевищило вимоги Правил подорожей FATF із Законом про платіжні послуги (PSA), прийнятим цього року, і його часто вихваляли як приклад комплексних правил, які не гальмують розвиток галузі.

Дивіться також: Лія Каллон-Батлер – На конференції в Осаці, де Крипто серйозно поставився до «Правила подорожей» FATF

У результаті нація залучила велику кількість VASP, що складається з Крипто таких як Huobi, Binance та численні інші підприємства. Витік скріншотів також показали, що великі банки та фінансові установи, такі як DBS Bank, планують запустити біржі цифрових активів, що свідчить про зростаючий апетит серед традиційних установ у регіоні до цифрових активів і криптовалют.

У Північній Америці запропоновані зміни до вимог Закону про банківську таємницю (BSA) для фінансових установ, а також VASP щодо збору та зберігання інформації про грошові перекази та перекази коштів знизить поріг з 3000 доларів США до 250 доларів США для переказів коштів. Хоча результати виборів у США були відомі в листопаді, залишається невизначеність щодо напряму діяльності наступної адміністрації, оскільки жоден з кандидатів не висловив твердої позиції щодо галузі.

Тим часом Європейська комісія запропонувала нову структуру у формі своєї цифрової Фінанси стратегії для регулювання криптовалют. Такі невизначеності, як поточна угода про Brexit, ускладнюють європейський ландшафт, враховуючи важливість ринку Великобританії для Європи.

В Африці та Латинській Америці – регіонах з найбільш актуальними варіантами використання криптовалют і цифрових активів – нормативні акти відстають, оскільки уряди приймають підхід «почекати і подивитися», коли мова йде про Крипто. Південна Африка є винятком, опублікувавши проект декларації Крипто як фінансового продукту.

Сумісність приватного сектора

Оскільки країни та юрисдикції різною мірою досягли прогресу в регулюванні Крипто , приватний сектор реагував на вказівки FATF більш уніфіковано. Що стосується технічних рішень, ми побачили, що багато робочих груп, таких як Спільна робоча група (JWG), що складається з кількох рішень правил подорожей, створюють і впроваджують нові стандарти даних для обміну інформацією, такі як InterVASP Messaging Standard або IVMS101. Такі стандарти пришвидшують впровадження та взаємодію між рішеннями, що буде вітатися для VASP, які потенційно будуть взаємодіяти з різними рішеннями.

Коли справа доходить до виконання вимог Правила подорожей, кількість потенційних рішень на ринку створює необхідність запровадження сумісних практик, і більші VASP, швидше за все, підписатимуться на кількох постачальників.

У зв’язку з тим, що в липні 2020 року FATF підкреслила необхідність взаємодії в приватному секторі, тенденція корпорації та партнерства між рішеннями та VASP, ймовірно, продовжуватиметься в другому терміні вказівок FATF.

Дивлячись вперед

Оскільки COVID-19 завдав удару по світовій економіці, ринкові спади, блокування та звернення до прогресу практично в кожній країні, FATF провела перший перегляд своїх вказівок щодо правил подорожей для регуляторів і Крипто , виявивши, що повне впровадження все ще на горизонті.

Завдяки другому перегляду FATF у липні 2021 року ми можемо очікувати, що деякі країни прискорять свої зусилля щодо впровадження нормативних актів у відповідність, хоча може статися так, що повного узгодження не буде досягнуто до цієї дати. Тим не менш, оскільки ми очікуємо, що приватний сектор досягне більшого прогресу у впровадженні сумісних рішень, які створять кращий досвід для VASP, ми, навпаки, можемо очікувати, що VASP розроблять свої стратегії боротьби з відмиванням коштів в очікуванні більшого регуляторного контролю.