Ефір лідирує після Rally Крипто ринку, оскільки слабкість ієни викликає безумство ризиків

• Індекс долара США піднімається вище 101, тоді як ослаблена ієна підсилює імпульс ризику.
• Ефір різко зріс на 14%, а меми-монети спричинили зростання на 40%; Bitcoin виграє, але втрачає домінування на ринку.
• Ціна нафти зросла на 2% на тлі напруженості на Близькому Сході, зростання золота, а також Nvidia та S&P 500 на хвилі ризику.

18 вересня Федеральний комітет з відкритих ринків (FOMC) прийняв ключове рішення, яке суттєво вплинуло на ризикові активи. Федеральна резервна система знизила процентні ставки на 50 базисних пунктів, встановивши новий цільовий діапазон для ставки федеральних фондів на рівні 4,75% до 5,00%.

Цей крок викликав дискусію, дехто стверджував, що ФРС, можливо, запізнилася в циклі зниження ставок, потенційно сигналізуючи про наближення рецесії. Історично останні два рази, коли Федеральна резервна система починала зі зниження ставки на 50 базисних пунктів, були рецесії 2001 і 2008 років, що викликає занепокоєння, що це нинішнє зниження може свідчити про подібні економічні проблеми.

Однак інші припускають, що Федеральна резервна система, можливо, переживає період «Златовласки», коли економіка стабільно зростає. Зростання ВВП США у другому кварталі становило впевнені 3% у річному обчисленні, а загальна інфляція впала до 2,5%, найнижчого рівня з березня 2021 року, зменшуючи потребу в тому, щоб реальні ставки залишалися такими високими (реальний рівень – це різниця між Цільова ставка ФРС та рівень інфляції). Крім того, модель GDPNow Федерального резервного банку Атланти передбачає зростання ВВП у третьому кварталі на рівні 2,9%, що ще більше підтримує збалансоване економічне середовище.

Вплив на ключові макроактиви

Ця подія стала значним відскоком на ринку Крипто . Ефір ETH$3.108,63 зріс майже на 14%, підкреслюючи відродження схильності інвесторів до ризику. У Криптовалюта просторі, монети-меми на тематику котів лідирували в рейтингу, ставши одними з найефективніших із зростанням на 40% лише за тиждень. Bitcoin BTC$89.962,38 також отримав приріст понад 5%, хоча його домінування на Крипто впало нижче 58%, що свідчить про широке Rally інших цифрових активів.

Після рішення FOMC кілька ключових макроактивів відреагували позитивно. Індекс долара США (DXY) зріс на 0,36%, підштовхнувши індекс вище 101, рівень, який багато хто вважає життєво важливим. Тим часом обмінний курс USD/JPY, який опустився приблизно до 141 незадовго до оголошення ФРС, з тих пір піднявся приблизно до 143,5. Ослаблення ієни ще більше підвищило ризиковані активи, включаючи криптовалюти.

Ціни на сиру нафту зросли більш ніж на 2%, потенційно під впливом триваючої геополітичної напруженості на Близькому Сході. Золото, традиційна надійна гавань, також продемонструвало зростання. Крім того, акції Nvidia (NVDA) зросли трохи менше ніж на 2%, тоді як індекс S&P 500 (SPX) виріс більш ніж на 1%, що свідчить про те, що класи ризикованих активів загалом привітали рішення ФРС.

Крипто ETF бачать приплив

Пожвавлення на ринку Криптовалюта було додатково підтримано надходженнями в ефірні та Bitcoin ETF 19 і 20 вересня. ETF на основі ефіру зафіксували надходження 8,1 мільйона доларів США за ці два дні, тоді як Bitcoin ETF зафіксували набагато більші надходження у розмірі 250,3 мільйона доларів, згідно з даними. до Дані далекого боку.

Ефективність груп ринкової капіталізації

Аналізуючи показники з ширшої точки зору ринку, стає зрозуміло, що монети з великою, середньою та малою капіталізацією зіткнулися з низькою ефективністю напередодні рішення FOMC.

Однак, виходячи з рішення FOMC, криптовалюти з малою капіталізацією виявилися найбільшими виграшами. Незважаючи на ранню боротьбу, усі три групи капіталізації — велика, середня та мала капіталізація — зараз досягли відносних максимумів щодо Bitcoin після оголошення ФРС, що відображає загальне підвищення настроїв щодо ризику та ліквідності на фінансових Ринки.

Групи ринкової капіталізації зазвичай визначаються таким чином: акції з великою капіталізацією мають ринкову капіталізацію понад 1 мільярд доларів, акції середньої капіталізації коливаються від 100 до 1 мільярда доларів, а акції з малою капіталізацією коливаються від 50 до 100 мільйонів доларів.

Забігаючи вперед, Ф'ючерси CME Fed Funds розподілені рівномірно, з ймовірністю 50/50 зниження ставки на 25 або 50 базисних пунктів на найближчому засіданні FOMC 7 листопада, запланованому через два дні після президентських виборів у США.

Повідомлення: першу чернетку цієї статті було Редагування: інструменту штучного інтелекту, а потім додатково Редагування: співробітниками CoinDesk перед публікацією.

ОНОВЛЕННЯ (26 вересня 2024 р., 17:10 UTC): Із запізненням додає Повідомлення.