Ранкове інформування з Азії: Бичачий раллі ETH стикається з першими ознаками тиску продажів

Доброго ранку, Азія. Ось що зараз у центрі уваги на ринках:

Ласкаво просимо до Asia Morning Briefing, щоденного огляду найважливіших новин під час роботи ринків США та аналізу ринкових рухів. Для детального огляду ринків США дивіться Crypto Daybook Америки від CoinDesk.

У міру того як Гонконг розпочинає торговий день, ETH торгується вище за $4600, зниження на 3% за день.

Оскільки ETH за останній тиждень виріс майже на 16%, а за останній місяць — на 45%, це, ймовірно, не викликає занепокоєння у більшості трейдерів. Адже співвідношення ETH/BTC подолало свій 365-денний рухомий середній показник, що історично означало тривалі періоди переваги ETH, а потоки в спотові ETF підсилюють цей рух.

Однак ті ж дані свідчать про ранні ознаки наближення короткострокового охолодження, як зазначено у нещодавньому звіті CryptoQuant.

Щоденні обсяги надходжень ETH на біржі перевищили показники Bitcoin, що свідчить про те, що деякі власники готуються фіксувати прибутки. Коєфіцієнт MVRV ETH відносно BTC зріс із 0,4 у травні до 0,8, наближаючись до зон історичного переоцінювання. CryptoQuant попереджає, що в минулих циклах такі рівні передували паузам або корекціям у відносній силі ETH.

Трейдинг-дески поділяють цю думку.

У нещодавній записці компанія FlowDesk, базована у Франції, повідомляє, що хоча у понеділок спостерігалися одноденні надходження у ETH ETF на суму $1 млрд із широким клієнтським попитом у порівнянні з BTC та SOL, також зафіксовано зростання стратегії перекриття кол-опціонів по ETH із страйками $7K–$8K на грудень — ознака того, що деякі обмежують свої очікування зростання цін.

QCP окреслив ралі ETH на макрофоні з пом’якшенням загального рівня індексу споживчих цін (CPI) у своєму щоденному огляді Asia Color у Telegram, при цьому висловлюючи великі очікування щодо вересневого скорочення ставки ФРС та геополітичного пом’якшення, але звертаючи увагу на майбутні виступи на Jackson Hole і залишкові показники CPI/NFP як потенційні точки для зміни настроїв інвесторів.

Маркет-мейкер Enflux додав у коментарях для CoinDesk, що вищий за очікування показник індексу цін виробників (PPI) нагадав трейдерам про те, що ризики інфляції залишаються нерівномірними, а значне зростання ETH може спричинити корекцію.

Хоча структурні чинники залишаються незмінними, попит на ETF, участь інституційних інвесторів і сприятливі сигналізатори на блокчейні, ринок вступає у фазу, де розтягнуті позиції та ризики макроекономічних подій можуть поставити під випробування імпульс ETH. Як показують дані CryptoQuant, ралі сильне, але також з’являються перші ознаки фіксації прибутку.

Рухачі ринку

BTC: Біткойн впав більш ніж на 3% від рекордних максимумів після того, як вища за очікування інфляція у США знизила сподівання на зниження ставок, а Міністерство фінансів сигналізувало, що не розширюватиме закупівлі Біткойна для своєї стратегічної резерви.

ETH: ETH знижується на 3,3% через зростання тиску продажів, оскільки трейдери фіксують прибуток після рекордного ралі.

Золото: Золото впало на 0,62% до $3 336,6 на тлі підвищення інфляції в США та сильних даних з ринку праці, що посилило долар і дохідності, скорочуючи очікування значного вересневого зниження ставки ФРС.

Nikkei 225: Індекс Nikkei 225 відкрився вгору на фоні зростання економіки Японії на річних 1,0% у другому кварталі, що перевищило прогнози завдяки сильному експорту та капітальним інвестиціям, хоча аналітики попереджають, що американські мита можуть уповільнити зростання в найближчі місяці.

S&P 500: Акції США призупинили зростання у четвер на тлі вищого за очікування індексу цін виробників (PPI), що пригальмувало сподівання на значне зниження ставок у вересні. Goldman Sachs попереджає, що їх моделі вказують на підвищені шанси падіння індексу S&P 500, посилаючись на низьку волатильність та зростаючі ризики, пов’язані з тарифами.

Інше в крипто-індустрії:

• США внесли до чорного списку криптовалютну мережу, що стоїть за рубльовим стейблкоіном та закритою біржею Garantex (CoinDesk)
• Стратегія пропагувала «обманливе» порівняння з Apple та NVIDIA, заявляє ветеран Волл-Стріт (Decrypt)
• Генеральний директор криптовалютного казино звинувачується у розтратах мільйонів інвесторів через азартні ігри (Decrypt)