Brevan Howard, Goldman Sachs та Гарвард очолюють багатомільярдні покупки ETF на біткойн

У другому кварталі Уолл-Стріт збільшив свою експозицію до біткоїна, додаючи позиції не лише в спотових біржових фондах (ETF) на біткоїн, а й у акціях американських компаній, тісно пов’язаних із ціною цієї криптовалюти, відповідно до нових звітів, поданих до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC).

Brevan Howard майже подвоїла свою позицію в iShares Bitcoin Trust (IBIT) компанії BlackRock протягом другого кварталу, згідно з реєстрація цінних паперів. Макрофокусований хедж-фонд мав на кінець червня 37,9 мільйона акцій, що є зростанням порівняно з приблизно 21,5 мільйона в березні.

Пакет акцій оцінювався більше ніж у 2,6 мільярда доларів США за ціною закриття IBIT станом на 28 червня, що зробило Brevan Howard одним із найбільших зареєстрованих інституційних власників IBIT нарівні з Goldman Sachs, яка збільшила свою позицію до 3,3 мільярда доларів США в IBIT та трасті Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC). Банківський гігант також володів активами вартістю 489 мільйонів доларів США у iShares Ethereum Trust (ETHA), згідно з подання.

Володіння Goldman ETF не обов’язково є прямою ставкою торгового підрозділу на ціну біткойна; скоріше, це, ймовірніше, відображає позиції, які тримає Goldman Sachs Asset Management від імені своїх клієнтів.

Brevan Howard, відомий насамперед своєю діяльністю у сфері макро-трейдингу, проте тривалий час активно працює на крипторинку та керує спеціалізованим підрозділом цифрових активів під назвою BH Digital. Підрозділ управляє активами на мільярди доларів і інвестує у блокчейн-інфраструктуру, децентралізовані фінанси та суміжні технології.

Гарвард, Wells Fargo та інші

Іншими ключовими інвесторами IBIT є Гарвардський університет, який повідомила про 1,9 мільярда доларів вкладень у ETF, а інвестиційна компанія Абу-Дабі Mubadala Investment Company, яка продовжує утримувати $681 мільйон.

Щодо банків США, Wells Fargo майже вчетверо зросла збільшила свої володіння IBIT до 160 мільйонів доларів США, порівняно з 26 мільйонами доларів у попередньому кварталі, одночасно зберігаючи частку в 200 000 доларів у фонді Grayscale Bitcoin Fund (GBTC).

Cantor Fitzgerald також збільшила свої володіння до понад 250 мільйонів доларів, одночасно нарощуючи частки в акціях, пов’язаних з криптовалютами, серед яких Strategy (MSTR), Coinbase (COIN) та Robinhood (HOOD), серед інших.

Трейдингова компанія Jane Street розкрила тримаючи пакет акцій IBIT на суму 1,46 мільярда доларів, що є найбільшою одною позицією в її портфелі після Tesla (TSLA) на суму $1,41 млрд. Вона збільшила свою частку в MSTR, одночасно зменшуючи володіння FBTC.

Спотові біткойн-ETF, такі як IBIT, який був запущений у січні, дозволяють інвесторам отримувати експозицію до ціни біткойна без прямого володіння криптовалютою. Така структура надає традиційним інституціям можливість брати участь у крипторинку через знайомі брокерські рахунки та кастодіальні угоди.

Норвегія купує більше

Для деяких іноземних компаній отримати доступ до біткоїна легше через зареєстровані у США компанії, які утримують значні обсяги BTC у своїх балансах.

Такий підхід застосовує суверенний фонд Норвегії, а також кілька інших європейських інвесторів із державним фінансуванням, які надають перевагу акціонерним часткам у компаніях, пов’язаних із криптовалютами, замість прямого володіння криптоактивами.

Norges Bank Investment Management (NBIM), інвестиційний підрозділ центрального банку Норвегії та орган, що управляє пенсійним фондом країни обсягом $2 трлн, тепер опосередковано володіє 7,161 BTC, згідно з нова записка від K33 Research. Ця цифра зросла на 192% порівняно з 2 446 BTC роком раніше, а також на 87% порівняно з 3 821 BTC, які вона утримувала наприкінці 2024 року.

Найбільша частка його експозиції — 3 005 BTC — припадає на акції Strategy. Решта розподілена між компаніями, такими як Marathon Digital, Coinbase, Block та Metaplanet. K33 також враховував GME (GameStop) та кілька менших активів, які внесли вклад у загальну суму.

Водночас, експозиція залишається незначною в контексті. Фонд Норвегії володіє частками в тисячах компаній по всьому світу, і вартість його інвестицій, пов’язаних із біткоїном, становить лише частку від загального портфеля. При поточній ринковій ціні $117 502 за BTC, 7 161 BTC фонду оцінюються приблизно у $841 мільйон — або менше ніж 0,05% від портфеля вартістю $2 трильйони.

Різке зростання за минулий рік може свідчити про зростаючу довіру інституцій до класу активів, але поки що це не означає суттєвого стратегічного зсуву.