Токенізація: реальні активи, реальні переваги

Оскільки технологія блокчейн продовжує руйнувати традиційний фінансовий ринок, токенізація виступає як найбільша можливість для заміни застарілих систем, які ми маємо сьогодні. На найпростішому рівні токенізація – це процес впровадження Реальні Активи (RWAs), як матеріальні, так і нематеріальні, в ончейні. Проте вплив токенізації на фінансові ринки є значно ширшим за межами просто «речей в ончейні».

Під час оцінки впливу, the Мережа Stellar є одним із найперших прикладів справжнього впливу токенізованих реальних активів (RWA) та їх потенціалу на майбутнє. Stellar уже співпрацює з провідними фінансовими установами галузі протягом кілька років щоб впровадити RWAs на блокчейн, і нещодавно було випущено Протокол 20 щоб принести Розумний контракт Soroban функціональність для мережі.

У свою чергу, Stellar стала обраною платформою провідних фінансових установ, таких як WisdomTree, Franklin Templeton та Circle, які отримали схвалення своїх цифрових активів Stellar від регуляторних агентств, таких як SEC та NYDFS. Крім того, Stellar здобула популярність поза межами Сполучених Штатів, при цьому інші ключові учасники, включно з ABN Amro та Інноваційним хабом Банку міжнародних розрахунків (BIS), також впроваджують цю технологію.

Як ранній лідер у сфері токенізації, мережа Stellar не була спеціально вдосконалена для підтримки токенізації, а була створена для цього випадку використання від самого початку. У той час як інші мережі намагаються наздогнати розвиток токенізації, вбудовані функції мережі Stellar продовжують стимулювати впровадження серед глобальних фінансових установ та підтримувати міцну впевненість у потенціалі on-chain RWA.

У цій статті ми розглянемо, чому токенізовані реальні активи (RWAs) є такою можливістю для руйнації традиційних фінансів і чому провідні інститути вдосконалюють свої процеси за допомогою Stellar.

Токенізована можливість

Однією з основних відмінностей токенізації від інших блокчейн-інновацій є те, що токенізація забезпечує двосторонню вигоду як для індивідів, які взаємодіють із токенізованими реальними активами (RWA), так і для інституцій, які здійснюють токенізацію цих активів.

Під час недавнього дружня бесіда біля каміна, Денелл Діксон, генеральний директор Stellar Development Foundation, заявила, що одним із найвагоміших впливів токенізації для окремих осіб є її здатність створювати фінансовий доступ: «Фінансовий доступ — це інструмент, який ми зараз спостерігаємо. Це не лише зберігає вартість для суб’єктів, які токенізують, але [RWAs] відкривають можливості для тих, хто раніше не мав такої нагоди.»

Продукти, такі як WisdomTree Prime створюють єдиний досвід збереження, витрачання та інвестування для фізичних осіб з метою отримання прибутку, який інакше був би недоступний через традиційні засоби, такі як поточний рахунок. Стейблкоїни, такі як USDC, також забезпечують широкомасштабний фінансовий доступ у всьому світі, даючи кожному можливість отримати експозицію до долара США незалежно від місцезнаходження.

Для інституцій токенізація є можливістю забезпечити економію коштів і максимізувати ефективність. Щодо економії, емітенти активів можуть досягти операційної ефективності та знизити витрати на бекенд, усунувши ручні процеси та посередників. Для такого продукту, як грошовий ринок, токенізація може підвищити ліквідність, водночас зменшуючи посередницькі витрати на звітність щодо дотримання вимог, моніторинг, управління та брокерські послуги третіх сторін.

Токенізація також забезпечує значне підвищення ефективності. Сучасна фінансова система часто обтяжена передачею фізичних документів та тривалими періодами розрахунків, що часто є наслідком бюрократії. Завдяки токенізації розрахунок відбувається миттєво і є остаточним, практично усуваючи інформаційний розрив між транзакцією та розрахунком. Вплив може бути суттєвим, як у випадку з Рідкий Іпотечний Кредит, де токенізація скоротила звітність за іпотечними цінними паперами (Mortgage-Backed Securities, MBS) з 55 днів до 30 хвилин.

Пов’язано: 7 трендів реальних активів у 2024 році, які відкриють майбутнє фінансів

Переваги Stellar

Від випуск стейблкоїнів до токенізовані казначейські облігації, Stellar є лідером у токенізації активів реального світу. Згідно з даними від RWA.xyz, Рейл-ворлд активи (RWAs) на базі Stellar становлять близько 40% ринку токенізованих казначейських активів, що робить цю блокчейн-декларацію другою за розміром за TVL.

Для багатьох глобальних фінансових установ сьогодні блокчейн Stellar є ідеальним платформа для токенізації активів. Чому? Для Franklin Templeton, саме завдяки низьковартісним вбудованим контролям активів і функціям відповідності, а також простому, упорядкованому досвіду розробника мережа і здобула перевагу. Хоча важливі рішення зазвичай ухвалюються шляхом партнерства, рішення Franklin Templeton було зумовлено виключно перевагами мережі та її доступністю як проєкту з відкритим вихідним кодом.

Під час панельна дискусія на Всесвітньому економічному форумі Діксон заявила, що вперше дізналася про використання Franklin Templeton мережі Stellar, коли побачила їхню заяву в SEC у 2019 році, що сигналізувала про початок роботи над їхнім грошовим ринком. «Було надзвичайно приємно співпрацювати з ними, щоб зрозуміти, чому вони це зробили, а також цінність, яку це приносить їхнім новим клієнтам у додатку Benji», — продовжила Діксон.

Поки Franklin Templeton працював над запуском свого взаємного фондового ринку у мережі та демонстрував потенціал інтеграції традиційних фінансів із технологією блокчейн, інші фінансові установи також почали проводити власні експерименти. Завдяки Stellar емітенти активів отримують доступ до потужних вбудованих функцій, які дозволяють бізнесам швидко токенізувати реальні активи з мінімальним рівнем необхідних знань, низькими витратами на розробку та жорстким контролем з боку емітента активів.

Підтримка емісійних активів не обмежується лише рівнем мережі. Для забезпечення легкої та недорогої токенізації активів Stellar співпрацює з Fireblocks, Bitgo, Copper та іншими провайдерами послуг емісії активів, щоб підтримувати різноманітні сервіси, такі як зберігання та аналітика. Екосистема Stellar також включає різноманітні платформи, гаманці та маршрути онлайнового та офлайнового обміну для підтримки новостворених активів. Ця широка екосистема дозволяє емітентам активів розширювати свої адресні ринки, роблячи активи доступними через численні компанії, що будують свої рішення на Stellar.

Висновок

Токенізація активів на платформі Stellar є зручною для користувача та ефективною, з можливістю випуску будь-якого активу лише у чотири кроки, без необхідності використання смарт-контракту. Тепер, з запуском смарт-контрактів на Stellar, використання токенізації активів буде надалі розширюватися у повсякденні фінансові продукти, такі як кредитування, запозичення, заощадження та автоматичний розрахунок прибутковості.

Дізнайтеся більше про токенізація на Stellar і спробуйте його пісочне середовище, щоб дослідити процес токенізації в тестовій мережі Stellar без необхідності програмування.

Токенізація реальних активів (RWAs) без сумніву стане однією з найбільших інновацій, які сучасна фінансова індустрія коли-небудь переживала. Оскільки як індивідуальні користувачі, так і установи починають відкривати для себе можливості, які відкриває токенізація, Stellar продовжує руйнувати бар'єри для входу та підтримувати наступне покоління фінансів.

Пов’язано: Лідерство у сфері цифрових активів: бесіда біля каміна з Дженні Джонсон, CEO Franklin Templeton