Bitcoin-Händler setzen auf Rückgang unter 100.000 USD: Crypto Daybook Americas

Von Omkar Godbole (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Während der Kryptomarkt unter dem Druck der US-amerikanischen Bedenken hinsichtlich der Stagflation, Händler auf der dezentralen Plattform Polymarket sehen eine Wahrscheinlichkeit von über 50 %, dass die Bitcoin BTC$91,487.74-Preise vor Jahresende in den fünfstelligen Bereich fallen.

Anteile auf der Yes-Seite des Polymarket-Kontrakts „Wird Bitcoin vor 2026 unter 100.000 USD fallen“ wurde bei 55 Cent gehandelt, was auf eine Wahrscheinlichkeit von 55 % hindeutet. Diese Bewertung erscheint vor dem Hintergrund der jüngsten Wirtschaftsdaten gerechtfertigt.

"Da sowohl die ISM-Indizes für das verarbeitende Gewerbe als auch für den Dienstleistungssektor nun schwächer als die pessimistischsten Prognosen ausfallen, beginnt der Markt, sich mit etwas Düstererem abzufinden: Das Beschäftigungswachstum könnte erheblich zurückgehen," so Stephen Innes, geschäftsführender Partner bei SPI Asset Management, schrieb in einem Beitrag auf FXStreet.

"Wenn man diese Umfragen nach ihrem wirtschaftlichen Einfluss gewichtet, sind die Implikationen überwältigend — potenzielle NFP-Zahlen, die um über 100.000 zurückgehen. Nicht nur schwach, sondern rezessionsbedingt schwach. Doch der Clou? Die Inflation bleibt dort, wo es zählt, weiterhin hartnäckig."

Zinsmarktteilnehmer haben ihre Wetten auf eine Zinssenkung der Fed bereits verstärkt. Dennoch sind sich Beobachter uneinig, ob Zinssenkungen, die durch wirtschaftliche Schwäche bedingt sind, positiv für risikobehaftete Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, sind.

Während niedrigere Zinsen risikoreichere Anlagen oft attraktiver machen, scheint die Wall Street einigen Schmerz zu erwarten, und Momentum-Händler haben sich laut Innes dem Verkauf zugewandt. Dasselbe gilt für Bitcoin, da kurzfristige Puts auf Deribit nun teurer sind als Calls, was die Sorgen um einen Kursrückgang widerspiegelt.

Dennoch sieht der Optionsmarkt eine geringere Wahrscheinlichkeit für einen Bitcoin-Preis unter 100.000 USD bis zum Jahresende als Polymarket. Dies wird deutlich durch das Delta von -0,25 der am Dezember auslaufenden 100.000 USD-Put-Option. Delta beschreibt die Sensitivität des Optionspreises gegenüber einer Änderung des zugrunde liegenden Vermögenswerts und steht für die Wahrscheinlichkeit, dass die Option mit Gewinn verfällt.

Die Aussichten für Ether ETH$3,131.71 erscheinen konstruktiver, seit die SEC erklärt hat, dass Staking-Aktivitäten und der Erhalt von Tokens unter bestimmten Bedingungen keine Wertpapierangebote darstellen. Die Richtlinie ebnet den Weg für die regulatorische Zulassung von Spot-Ether-ETFs mit Staking, was erwartet wird, die Attraktivität der Kryptowährung als eine Art Internet-Anleihe zu steigern.

Wenn wir vom Gesamtmarkt sprechen, wirkten Altcoins im Vergleich zu den Major-Coins schwach. Der CoinDesk 80 Index notierte über 24 Stunden 2,9 % tiefer, etwas mehr als CoinDesk 20 Index’s 2,3 %.

In weiteren Nachrichten kündigte Japans größte Bank, SBI, einen ETF an, der an Bitcoin und XRP gekoppelt ist. Ein Governance-Vorschlag, der in der Metamask-Community kursiert offengelegt der Plan der Wallet, einen "MetaMask USD" Stablecoin über eine Partnerschaft mit der Zahlungsinfrastruktur von Stripe einzuführen.

An den traditionellen Märkten notierten die Futures auf den S&P 500 um 0,2 % höher, was auf einen leicht positiven Handelsstart an der Wall Street hindeutet, während der US-Dollar-Index um 98,70 stabil blieb. Bleiben Sie wachsam!

Was zu beobachten ist

• Krypto
  • 7. Aug., 10 Uhr: Circle wird eine Webinar, „Die Ära des GENIUS-Gesetzes beginnt“, mit Dante Disparte und Corey Then. Die Sitzung wird den ersten föderalen Zahlungs-Stablecoin-Rahmen der USA und dessen Auswirkungen auf Krypto-Innovation und Regulierung erörtern.
  • 15. Aug.: Stichtag für die nächste FTX-Ausschüttung an Inhaber der zulässigen Ansprüche der Klasse 5 Kundenberechtigung, Klasse 6 allgemeine unbesicherte und Bequemlichkeitsforderungen, die die Voraussetzungen für die Vorverteilung erfüllen.
  • 18. Aug.: Coinbase Derivatives wird Markteinführung nano SOL- und nano XRP-Unbefristete Futures im US-Stil.
• Makro
  • 6. Aug., 14:00 Uhr: Fed-Gouverneurin Lisa D. Cook wird eine Rede mit dem Titel „U.S. and Global Economy“ halten. Livestream-Link.
  • 7. August, 00:01 Uhr: Neue US-reziproke Zölle, dargelegt in Präsident Trumps Mitteilung vom 31. Juli durchführungsverordnung treten für eine breite Palette von Handelspartnern in Kraft, die bis zum 1. August keine Vereinbarungen getroffen haben. Diese Zölle reichen je nach Land von 15 % bis 41 %.
  • 7. Aug., 8 Uhr: Das Nationale Institut für Statistik und Geographie Mexikos veröffentlicht die Verbraucherpreisinflationsdaten für Juli.
    • Kerninflationsrate MoM Vorher. 0,39%
    • Kerninflationsrate im Jahresvergleich Vorherig 4,24%
    • Monatliche Inflationsrate Vorherig 0,28%
    • Jährliche Inflationsrate Vorherig 4,32%
  • 7. Aug., 15 Uhr: Die Zentralbank Mexikos, Banco de México, gibt ihre geldpolitische Entscheidung bekannt.
    • Übernacht-Interbankenzielzinssatz Schätzung 7,75 % vs. vorher 8 %
  • 8. Aug.: Gouverneurin der Federal Reserve Adriana D. Kugler Rücktritt tritt in Kraft und schafft eine vorzeitige Vakanz im Gouverneursrat, die Präsident Trump die Möglichkeit gibt, einen Nachfolger zu ernennen.
• Erträge (Schätzungen basierend auf FactSet-Daten)
  • 7. Aug.: Block (XYZ), nach Börsenschluss, 0,67 $
  • 7. Aug.: CleanSpark (CLSK), nach Börsenschluss, $0,19
  • 7. Aug.: Coincheck Group (CNCK), nach Börsenschluss
  • 7. Aug.: Cipher Mining (CIFR), vorbörslich
  • 7. Aug.: Hut 8 (HUT), vor dem Markt, -0,08 $
  • 8. Aug.: TeraWulf (WULF), vorbörslich, -0,06 $
  • 11. Aug.: Exodus Movement (EXOD), nach Börsenschluss
  • 12. Aug.: Bitfarms (BITF), vorbörslich
  • 12. Aug.: Fold Holdings (FLD), nach Börsenschluss

Token-Veranstaltungen

• Governance-Abstimmungen & -Aufrufe
  • Die Arbitrum DAO stimmt darüber ab, um erneuert seine Partnerschaft mit Entropy Advisors für weitere zwei Jahre, beginnend im September 2025. Der Vorschlag umfasst eine Finanzierung in Höhe von 6 Millionen US-Dollar sowie 15 Millionen ARB als Anreize für Entropy, sich auf das Treasury-Management, die Gestaltung von Anreizsystemen, Dateninfrastruktur und das Wachstum des Ökosystems zu konzentrieren. Die Abstimmung endet am 7. August.
  • BendDAO stimmt über eine Plan zur Stabilisierung von BEND durch das Verbrennen von 50 % der Treasury-Token, die Wiederaufnahme der Belohnungen für Kreditgeber und die Einführung monatlicher Rückkäufe unter Verwendung von 20 % der Protokolleinnahmen. Die Abstimmung endet am 10. August.
  • Die 1inch DAO stimmt über eine Förderung in Höhe von 1,88 Millionen US-Dollar ab, um ihre Teilnahme an neun globalen Krypto-Veranstaltungen bis Ende 2025 zu finanzieren. Der Vorschlag zielt darauf ab, die Entwicklerbindung zu stärken, institutionelle Beziehungen auszubauen und die Akzeptanz in Ökosystemen wie Ethereum und Solana zu erweitern. Die Abstimmung endet am 10. August.
  • 6. Aug., 13 Uhr: Livepeer wird eine Kamingespräch auf Twitter und Discord.
  • 7. Aug., 12 Uhr: Celo richtet ein Governance-Anruf.
  • 8. Aug., 11:30 Uhr: Axie Infinity wird eine Bürgerversammlung veranstalten auf Discord.
• Freigaben
  • 9. Aug.: Immutable (IMX) wird 1,3 % seiner umlaufenden Gesamtmenge im Wert von 12,32 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 12. Aug.: APT$1.7602 wird 1,73 % seines Umlaufangebots im Wert von 48,18 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 15. Aug.: AVAX$13.69 wird 0,39 % seiner umlaufenden Versorgung im Wert von 36,87 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 15. Aug.: STRK$0.1131 wird 3,53 % seiner umlaufenden Versorgung im Wert von 14,77 Millionen USD freigeben.
  • 15. Aug.: SEI$0.1333 wird 0,96 % seiner zirkulierenden Versorgung im Wert von 15,92 Millionen USD freigeben.
  • 16. Aug.: ARB$0.2114 wird 1,8 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 35,82 Millionen USD freigeben.
  • 18. Aug.: FTN$0.5909 wird 4,64 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 91,4 Millionen US-Dollar freischalten.
• Token-Starts
  • 6. Aug.: WLD$0.5872 wird gelistet auf Binance.US.

Konferenzen

Die CoinDesk Politik- & Regulierungs-Konferenz (ehemals bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und es General Counsel, Compliance-Beauftragten und Führungskräften aus dem Bereich Regulierung ermöglicht, sich mit öffentlichen Vertretern zu treffen, die für Krypto-Gesetzgebung und Aufsicht verantwortlich sind. Die Plätze sind begrenzt. Verwenden Sie den Code CDB10 für 10 % Rabatt auf Ihre Anmeldung bis zum 31. August.

• Tag 3 von 3: Die Wissenschaft der Blockchain Konferenz 2025 (Berkeley, Kalifornien)
• Tag 1 von 2: Blockchain Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasilien)
• Tag 1 von 5: Seltenes EVO (Las Vegas)
• 7.-8. Aug.: bitcoin++ (Riga, Lettland)
• 9.-10. Aug.: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Lettland)
• 9.-10. Aug.: Conviction 2025 (Ho-Chi-Minh-Stadt, Vietnam)
• 11. Aug.: Paraguay Blockchain Gipfel 2025 (Asuncion)
• 11. – 13. Aug.: AIBB 2025 (Istanbul)
• 11.-17. Aug.: Ethereum NYC (New York)

Token Talk

Von Shaurya Malwa

• Pump.fun übernahm die Führung bei Solana-Token-Starts mit 13.690 neuen Token innerhalb von 24 Stunden, knapp vor LetsBonk.fun mit 13.392, laut Dune Analytics-Daten.
• Obwohl LetsBonk bei der Token-Anzahl zurücklag, behielt es mit einem täglichen Handelsvolumen von 87,7 Millionen US-Dollar gegenüber Pumps 82,4 Millionen US-Dollar die Spitzenposition.
• Die Wiederbelebung der Aktivität von Pump fällt mit einer erneuten Dynamik für seinen nativen PUMP-Token zusammen, der in der vergangenen Woche um 17,8 % auf 0,003247 USD gestiegen ist. Dennoch liegt er immer noch 52 % unter seinem Höchststand nach dem ICO.
• Pump sammelte während des ICOs im letzten Monat innerhalb von 12 Minuten 600 Millionen US-Dollar ein und hat begonnen, einen Multimillionen-Dollar-Rückkauf, laut On-Chain-Daten — eine Maßnahme, die die Stimmung möglicherweise stabilisiert.
• LetsBonk, unterstützt von der Bonk-Community und integriert in Raydiums LaunchLab, verwendet die Hälfte seiner Gebühreneinnahmen für das Verbrennen von BONK-Token und unterstützt gleichzeitig BONKsol sowie andere Initiativen im Solana-Ökosystem.
• Solana sieht sich seinerseits einem Wettbewerbsdruck durch Base ausgesetzt, wo die Token-Startaktivitäten in rohen Zahlen Solana übertroffen haben. Dies wird durch die Integration von Zora und Farcaster in die Base-App angetrieben, die soziale Beiträge automatisch als ERC-20-Token prägt.
• Während Solana im Bereich des Handelsvolumens bei Memecoins weiterhin führend ist, deutet das schnelle Wachstum von Base auf eine sich verändernde Dynamik hin, insbesondere im Bereich der Experimente und der durch soziale Medien getriebenen Token-Erstellung.

Derivate-Positionierung

• Das Open Interest bei Futures der Top-10-Coins ohne BTC sank in den letzten 24 Stunden um 4% bis 10%, was auf Kapitalabflüsse aus dem Markt hindeutet. Das Open Interest von BTC blieb stabil.
• Die Finanzierungsraten liegen bei den meisten wichtigen Tokens nach wie vor über annualisierten 5 %, was auf eine Dominanz von bullischen Long-Positionen hinweist. Dies bedeutet auch ein Potenzial für Long-Liquidationen, falls die Preise weiter fallen sollten.
• Die Bitcoin-CME-Futures deuten ebenfalls auf Kapitalabflüsse hin, wobei das Open Interest bei Standardkontrakten (mit einer Größe von 5 BTC) auf dem niedrigsten Stand seit Ende April liegt. Die Basis bei BTC- und ETH-Futures bleibt unverändert zwischen 5 % und 10 %, ohne Anzeichen einer Verbesserung.
• Bei Deribit zeigen die Risiko-Umkehrungen von BTC- und ETH-Optionen nun bis zum Verfall im Oktober eine bärische (Put-)Tendenz. Blocktransaktionen am OTC-Desk Paradigm beinhalteten ein Rollen von BTC-Puts.

Marktbewegungen

• BTC liegt mit 0,237 % über dem Stand von 16 Uhr ET am Dienstag bei 114.105,72 $ (24 Std.: -0,55 %)
• ETH steigt um 1,39 % auf 3.626,69 $ (24 Std.: -1,34 %)
• Der CoinDesk 20 ist um 0,78 % auf 3.768,88 gestiegen (24 Std.: -2,33 %)
• Der Ether CESR Composite Staking Rate steigt um 7 Basispunkte auf 2,93 %
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt auf Binance bei 0,0086 % (9,3699 % annualisiert)

• DXY unverändert bei 98,73
• Gold-Futures fallen um 0,56 % auf 3.415,60 $
• Die Silber-Futures bleiben unverändert bei 37,80 USD
• Der Nikkei 225 schloss 0,6 % höher bei 40.794,86
• Hang Seng schloss unverändert bei 24.910,63
• Der FTSE steigt um 0,22 % auf 9.162,81
• Der Euro Stoxx 50 ist um 0,28 % auf 5.264,22 gestiegen
• Der DJIA schloss am Dienstag mit einem Minus von 0,14 % bei 44.111,74 Punkten
• Der S&P 500 schloss bei 6.299,19 Punkten und verzeichnete ein Minus von 0,49 %
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Rückgang von 0,65 % bei 20.916,55 Punkten
• Der S&P/TSX Composite schloss mit einem Gewinn von 2,03 % bei 27.570,08 Punkten
• Der S&P 40 Lateinamerika schloss um 0,71 % höher bei 2.590,51
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt um 4,3 Basispunkte auf 4,239 %
• E-mini S&P 500-Futures steigen um 0,23 % auf 6.339,50
• E-mini Nasdaq-100-Futures bleiben unverändert bei 23.141,75
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index steigen um 0,31 % auf 44.374,00

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 61,82 % (unverändert)
• Ether-zu-Bitcoin-Verhältnis: 0,03177 (+0,38 %)
• Hashrate (sieben­tägiger gleitender Durchschnitt): 952 EH/s
• Hashprice (Spot): 56,64 $
• Gesamtgebühren: 3,67 BTC / 418.957 $
• CME Futures Offenes Interesse: 137.790 BTC
• BTC bewertet in Gold: 33,7 Unzen
• BTC vs Gold-Marktkapitalisierung: 9,53 %

Technische Analyse

• Das Ether-Bitcoin (ETH/BTC) Paar hat auf dem Tageschart ein Bullenflaggenmuster ausgebildet. Das Muster stellt eine vorübergehende Pause im anfänglichen Aufwärtstrend dar, die in der Regel zu einer weiteren Erholung nach oben führt.
• Eine Bewegung durch das obere Ende der Flagge würde die Wiederaufnahme der Ether-Rallye im Vergleich zu Bitcoin signalisieren.

Krypto-Beteiligungen

• Strategy (MSTR): schloss am Dienstag bei 375,46 $ (-3,54 %), +0,87 % bei 378,71 $ im vorbörslichen Handel
• Coinbase Global (COIN): schloss bei 297,99 $ (-6,34 %), +1,41 % bei 302,18 $
• Circle (CRCL): schloss bei 153,93 $ (-6,61 %), -1,3 % bei 151,93 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 27,68 $ (-4,19 %), -0,58 % bei 27,52 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 15,62 US-Dollar (-2,62 %), vorbörslich unverändert
• Riot Platforms (RIOT): Schlusskurs bei 11,13 $ (-2,54 %), vorbörslich unverändert
• Core Scientific (CORZ): Schlusskurs bei 14,08 $ (+3,15 %), -0,43 % bei 14,02 $
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 10,83 $ (+1,98 %), +0,37 % bei 10,87 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 24,85 $ (+0,08%)
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 34,87 $ (-1,41 %)
• Exodus Movement (EXOD): Schlusskurs bei 28,9 $ (-2,27 %), +0,69 % bei 29,10 $
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 20,23 $ (+5,69 %), -1,33 % bei 19,96 $

ETF-Zuflüsse

Spot-Bitcoin-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: -196,2 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 53,63 Milliarden USD
• Gesamte BTC-Bestände ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 73,3 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 9,12 Milliarden USD
• Gesamtbestand an ETH ~5,57 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Übernacht-Flows

Chart des Tages

• Die Grafik zeigt den täglichen Nettozufluss von Ether auf zentralisierte Börsen.
• Kürzlich gab es erhebliche Abflüsse, ein Zeichen dafür, dass Investoren die Kryptowährung im Dip akkumulieren.

Während Sie geschlafen haben

• Bitcoin-ETFs verlieren zum vierten Mal in Folge Millionen, da US-Stagflationsängste BTC und Aktien belasten (CoinDesk): Der US-ISM-Dienstleistungs-PMI am Dienstag zeigte durch Zölle getriebene Inflation, schwache Beschäftigung und Handelsstörungen – Anzeichen für Stagflation, ein Worst-Case-Szenario für Risikoanlagen wie Technologiewerte und Kryptowährungen.
• Schweizer Präsident trifft sich am Mittwoch mit Rubio, um Zölle abzuwenden (Bloomberg): Die Verhandlungen werden durch ein US-Handelsdefizit von 38 Milliarden US-Dollar, bedingt durch Gold und Pharmazeutika, erschwert. Analysten warnen, dass der vorgeschlagene Zollsatz von 39 % bis zu 1 % der Schweizer Wirtschaftsleistung gefährden könnte.
• Gehebelter Bärischer Strategie-ETF steigt um 19 % und signalisiert düstere Aussichten für MSTR und Bitcoin (CoinDesk): Der Defiance 2x Short MSTR ETF, der letzte Woche um 19 % zulegte, verzeichnete in den letzten sechs Monaten einen Nettozufluss von 16,3 Millionen US-Dollar, während sein bullishes Gegenstück erhebliche Abflüsse verzeichnete.
• China warnt vor Worldcoin-ähnlicher Iris-Scan-Technologie als Bedrohung der nationalen Sicherheit (CoinDesk): Das chinesische Ministerium für Staatssicherheit warnte davor, dass incentivierte Iris-Scans ausländischen Unternehmen ermöglichen könnten, biometrische Daten zu exfiltrieren, was Bedenken hinsichtlich des Missbrauchs von Überwachung und der durch Deepfakes erleichterten Infiltration durch Geheimdienste aufwirft.
• Indiens Zentralbank hält die Zinsen angesichts steigender Zollspannungen mit Donald Trump unverändert (Financial Times): Die RBI beließ ihren Leitzins unverändert bei 5,5 % und verwies dabei auf die Unsicherheit bezüglich der Zölle sowie die sich noch entwickelnden Auswirkungen von 100 Basispunkten an Zinssenkungen in diesem Jahr, während die USA mit weiteren Zöllen auf Indiens russische Ölimporte drohen.
• Trump hat gerade eine neue Gelegenheit erhalten, die Fed nach seinem Willen zu beeinflussen (The Wall Street Journal): Adriana Kuglers vorzeitiger Rücktritt ermöglicht es dem Präsidenten, nun ein Mitglied für die Zinspolitik zu ernennen, möglicherweise jemanden, der Präsident Jerome Powell unter Druck setzen, Zinssenkungen befürworten und Nachfolgepläne signalisieren kann – je nachdem, ob die Wahl strategisch oder kurzfristig ausgerichtet ist.

Im Ether