IREN-Investoren prüfen die Aussichten nach einer Kapitalerhöhung von 3,6 Mrd. USD, während Jim Cramer zum Verkauf rät

IREN hat nun gesperrt in 3,6 Milliarden US-Dollar frischem Kapital aus zwei Transaktionen, die beide diese Woche bepreist wurden. Ungefähr 1,6 Milliarden US-Dollar stammten aus dem registrierten direkten Eigenkapitalverkauf von 39.699.102 Aktien zu je 41,12 US-Dollar, dessen Abschluss für den 8. Dezember erwartet wird.
Darüber hinaus entfallen 2,0 Milliarden US-Dollar auf die Preisfestsetzung ihres neuen Wandelanleihenpakets, das sich auf 1 Milliarde US-Dollar an 0,25%-Anleihen mit Fälligkeit 2032 und 1 Milliarde US-Dollar an 1%-Anleihen mit Fälligkeit 2033 aufteilt.

Die Aktien fielen am Dienstag nach der Ankündigung der Kapitalerhöhungsmaßnahmen um 15 % und liegen am Mittwochmorgen nach der Preisfestsetzung des Verkaufs leicht höher. Nach einem massiven Anstieg in diesem Jahr ist IREN nun fast 50 % niedriger als vor nur einem Monat, als ein Rekordhoch erreicht wurde.

IREN-Bullen könnten etwas Trost finden, da Jim Cramer riet Investoren, Unternehmen, die neue Finanzierungen ankündigen, zu meiden, und hob dabei besonders IREN hervor, genau in dem Moment, als der Miner eine der größten Kapitalerhöhungen in der Bergbauindustrie abschloss. „Verkaufen Sie jetzt jedes Unternehmen, das eine Finanzierung nach dem Vorbild von IREN durchführt“, sagte Cramer und warnte, dass eine starke Ausgabe Muster am Ende eines Zyklus widerspiegelt, die er mit den Jahren 1999 bis 2000 in Verbindung bringt.

Ein ehemaliger Hedgefonds-Manager, der zum Vollzeit-Medienprofi im Finanzbereich wurde, hat sich Cramer — so sagen manche — zu einem wichtigen konträren Signal entwickelt, da seine Kaufempfehlungen häufig nahe den Markthochs und seine Verkaufsempfehlungen an den Tiefpunkten liegen.

Die Eigenkapitalerlöse von IREN werden eine umfangreiche Rückkaufaktion der hoch im Geld liegenden Wandelanleihen des Unternehmens finanzieren. Das Unternehmen hat sich darauf geeinigt, Wandelanleihen im Wert von 227,7 Millionen US-Dollar mit Laufzeit 2030 sowie im Wert von 316,6 Millionen US-Dollar mit Laufzeit 2029 für insgesamt 1,6 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen, was die starke Kurssteigerung der IREN-Aktie über die alten Wandlungspreise von 13,64 US-Dollar bzw. 16,81 US-Dollar widerspiegelt. Nach dem Rückkauf werden die Anleihen getilgt und nicht mehr wandelbar sein.

Darüber hinaus wird IREN 174,8 Millionen US-Dollar für Capped-Call-Transaktionen ausgeben, die die Verwässerung durch die neuen Wandelanleihen reduzieren.

Die Finanzierung stellt eine umfassende Bilanzrestrukturierung für den ehemaligen Bitcoin-Miner dar, der sich zum Anbieter von KI-Rechenleistungen gewandelt hat, während er volatile Märkte und mechanische Absicherungsflüsse im Zusammenhang mit den Geschäften bewältigt.