La opinión de un analista de Wall Street (Cripto) sobre Chainlink: Cripto a largo y corto plazo

Parece que los viejos hábitos son difíciles de eliminar. Trabajé como analista de renta variable, realizando investigaciones y creando coberturas para diferentes empresas del sector del petróleo y el gas, de pequeña capitalización.

El proceso fue relativamente sencillo:

• Seleccione una empresa para cubrir
• Investigar la empresa
• Construir un modelo financiero y una tesis de inversión
• publicar un informe para el público

El quinto paso puede o no haber sido “esperar una relación con un banco de inversión poco después”, pero no pretendo ser cínico.

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En cualquier caso, como parte de nuestros esfuerzos cada vez mayores por aportar valor en CoinDesk, estoy recurriendo a prácticas pasadas y ampliando mi cobertura de Cripto . Lo que sigue es mi primer intento de escribir un informe al estilo de un analista de renta variable sobre un activo digital. Dada la naturaleza a menudo opaca de este espacio, creo que es necesario, hasta cierto punto. Sinceramente, más allá de Bitcoin (BTC) y éter (ETH), el público en general puede tener dificultades para discernir el caso de uso de ONE frente a otro.

KEEP en cuenta que esto no constituye asesoramiento financiero y, por lo tanto, me abstendré de asignar precios objetivo para los tokens. Se trata esencialmente de una iniciación y declaración de cobertura de activos, mediante una combinación de análisis fundamental, técnico y en cadena.

Con el tiempo y a medida que continúa la cobertura, el objetivo es proporcionar actualizaciones periódicas cuando ocurre algo pertinente o impactante para el activo.

El primer activo, Chainlink (LINK), es miembro de laÍndices de CoinDeskEl sector informático apareció recientemente en una pantalla de promedio móvil donde su promedio móvil exponencial de 10 períodos superó su promedio móvil de 100 días.

Chainlink (LINK/USD)

Fecha de cobertura:26 de julio de 2023

Precio: $7.53

Capitalización de mercado:7.5 mil millones de dólares

Suministro circulante:538 millones de LINK

Suministro máximo:1 mil millones de LINK

Capitalizaciones de mercado comparables de TradFi:BJ’s Wholesale Club (BJ), $8.61 mil millones; Southwestern Energy (SWN), $6.9 mil millones

Resumen

ChainlinkEs una "red de oráculos descentralizada" (DON) que parece servir de puente entre los datos dentro y fuera de la cadena, conectando las plataformas de contratos inteligentes con fuentes de datos externas. Entre los ejemplos de datos transmitidos se incluyen, entre otros, los precios y las confirmaciones de pago.

LINK intenta resolver el “problema del oráculo”, que define como la “incapacidad de una cadena de bloques de extraer datos de forma nativa desde o enviar datos a un sistema externo fuera de la cadena”.

Sigue leyendo: ¿Qué es un oráculo?

La red de ChainLink consta de múltiples oráculos independientes y descentralizados que facilitan la recuperación y validación de datos entre fuentes dentro y fuera de la cadena. El resultado deseado, y en última instancia su propuesta de valor, es que la red Chainlink ayude a los desarrolladores a crear aplicaciones blockchain mejores y más eficientes de las que se beneficien los usuarios. La seguridad y la fiabilidad de los datos parecen ser principios CORE de Chainlink.

Su token nativo, LINK, funciona como mecanismo de pago en la propia red. Los usuarios de Chainlink pagan a LINK para acceder a los servicios del oráculo. Los titulares de LINK también pueden hacer staking del activo para obtener ganancias adicionales en diversas plataformas de Finanzas descentralizadas (DeFi).

Consideraciones alcistas

• Desde una perspectiva técnica, los precios de LINK han estado en una tendencia alcista desde el 20 de junio, luego de una caída del 40% entre el 19 de abril y el 19 de junio.
• Los precios se han apreciado aproximadamente un 5,7% desde que su media móvil de 10 períodos superó su media móvil de 100 días el 13 de julio. En ocasiones anteriores en que se produjo un cruce de este tipo, LINK ganó un 16,4% en promedio durante los siguientes 30 días.
• Su RSI actual de 59 ha precedido, en el pasado, aumentos de 30 días del 11,6% históricamente.
• Chainlink tiene siete áreas principales de enfoque:
• indefinido

El resultado de los esfuerzos de ChainLink ha llevado a una red en expansión de oráculos, destinada a aumentar la confiabilidad de la transferencia de datos.

Una característica oportuna que Chainlink presume es su “Prueba de reservasOferta de PoR, cuyo objetivo es brindar transparencia y verificación de las reservas de terceros. (En otras palabras, demostrar que las empresas realmente poseen los activos que afirman tener). Paxos, TrueUSD y BitGo se encuentran entre los clientes de PoR de ChainLink.

Preocupaciones bajistas

• La Prueba de Reservas podría no ser tan efectiva como se esperaba. Según informa Sam Kessler de CoinDesk,La oferta PoR de ChainLink depende en gran medida de la autocertificaciónEsto significa que los proyectos que utilizan el servicio PoR proporcionan los datos de reservas. No es difícil ver dónde pueden surgir posibles conflictos de intereses.
• Hay que reconocerle a ChainLink que son francos al respecto en su sitio web. Además, exigen que los métodos de certificación se divulguen públicamente.
• Sin embargo, el público en general puede pasar por alto este hecho, lo que podría causar problemas de reputación para Chainlink si las certificaciones son defectuosas, incluso si Chainlink no tiene la culpa.
• Técnicamente, LINK tiene un largo camino por recorrer, ya que su precio sigue estando muy lejos de su máximo histórico de $52.
• A pesar de los cruces recientes y el RSI actual, los precios han retrocedido en los últimos tres días, lo que indica una toma de ganancias a corto plazo. Sin un nuevo catalizador, podría haber escasez de nuevos compradores que ingresen al mercado de LINK.
• Finalmente, la ruptura más reciente de la BAND de Bollinger superior de LINK indica que los precios también podrían retroceder.

Una estrategia que algunos traders pueden considerar es monitorear si el precio de LINK disminuye hacia su promedio de 20 días de $6,92 antes de aumentar y/o disminuir sus tenencias.

En resumen, este es el primero de varios activos que planeamos ampliar. Al hacerlo, también valoramos la comunicación con la comunidad de Chainlink , ya que buscamos brindar a nuestros lectores información sobre el panorama de los activos digitales.

Comida para llevar

Del editor jefe adjunto de CoinDesk Nick BakerAquí hay algunas noticias que vale la pena leer:

• XXX: Mira, nadie puede razonablemente mirar a DOGE$0.1392 y decir: "Sí, así es como funciona el dinero normalmente". Y para algunas personas, esa es la buena noticia. Quieren esto: una moneda (y coche deportivo afiliado) con la cara de un perro. Para todos los demás, incluso para quienes están entusiasmados con el futuro de las criptomonedas, el atractivo de una moneda meme como DOGE es mínimo, como mucho. Y, aun así, se puede argumentar que el futuro de DOGE es el futuro de las Cripto en su conjunto. Helene Braun de CoinDesk plantea ese argumento aquí.Señalando que la transformación de Twitter por parte de ELON Musk, convirtiéndola en una aplicación para todo llamada X, podría ser una buena noticia para las Cripto. A Musk le encanta DOGE y habría que estar dormido para no darse cuenta de que le gusta hacer cosas extravagantes. Integrar DOGE y otras criptomonedas en su plataforma de pagos le parece una decisión natural. Y quizás eso impulse a las Cripto hacia la difícil meta de la adopción generalizada.
• HARTO: Transferir dinero del punto A al punto B en EE. UU. es extrañamente lento en comparación con otros lugares. ¡Los estadounidenses todavía emiten cheques en papel a veces! (Las Cripto podrían mejorar esto, pero gran parte de Washington parece oponerse a su adopción, así que ignoremos eso por ahora). La Reserva Federal Acaba de abrir (por fin) su servicio FedNow que promete pagos instantáneos. Algunos fanáticos de las Cripto Preocúpate por estoLo ven como una puerta de entrada a un dólar digital que podría frenar el crecimiento de las criptomonedas en EE. UU. Oficialmente, la Reserva Federal minimiza cualquier LINK, al menos públicamente. Ya veremos.
• ¿DEFI MUERTO?Hable con personas que construyen y piensan en la infraestructura del mercado (los expertos, como yo, lo llaman “estructura del mercado”) y se entusiasman mucho.DeFiEs un espacio de pruebas donde, en teoría, pueden construir una forma completamente nueva de operar en los Mercados y las Finanzas. (Escribí Un artículo que abordó este temaen mi vida anterior en Bloomberg.) Con la salvedad de que este proyecto de ley probablemente no vaya a ninguna parte rápidamente,Aquí hay una historia sobre un nuevo proyecto de ley del Senado de EE. UU. que busca regular DeFi como si fuera un banco. Eso no ... tengo que Sería un desastre para las DeFi, pero una represión podría amenazar el espíritu descentralizado de las Finanzas descentralizadas. Recuerden, el objetivo de las DeFi es escribir código que permita a la gente realizar tareas financieras de forma relativamente sencilla. Pero imaginen lo complicado que se vuelve si se le añaden regulaciones estrictas. ¿Acaso no socava el atractivo? Por separado, aunque quizás de forma relacionada, Los volúmenes de DeFi están en mínimos de siete meses.